Tutto ciò che i principianti devono sapere sull'investimento in merci |

Per definizione, una merce è un prodotto che tende a venire dalla terra o è cresciuto. Varia solo leggermente nella qualità indipendentemente da dove è stato acquistato. Ad esempio, l'oro è oro e il sale è sale. In tutto il mondo, la qualità è relativamente invariata, e nel mercato delle materie prime il prezzo è uniforme.

Ci sono una varietà di prodotti oltre i due sopra menzionati. I più consolidati comprendono risorse di base come il minerale di ferro, il petrolio greggio, l'etanolo, il rame, il grano e così via. Inoltre, gli investitori in materie prime possono anche scommettere sulla direzione futura dei tassi di interesse, delle varie valute e dell'indice S & P 500.

Come funzionano le materie prime

La più antica delle otto borse merci del mondo è a Chicago, mentre la il più grande è a New York City. In queste borse statunitensi, i trader eseguono gli ordini degli investitori da società di brokeraggio in tutta la nazione per quelli che vengono chiamati "contratti futures". Si tratta essenzialmente di promesse di fornire il prodotto in questione a un prezzo specifico e in una data specifica in futuro.

Ad esempio, diciamo che il petrolio greggio ha un prezzo di $ 80 al barile. Questo è chiamato il "prezzo spot". Alcune operazioni vengono effettuate nel mercato a pronti e l'acquirente prende immediatamente la consegna.

Per gli investitori, tuttavia, esiste il mercato dei future. In quell'arena, e nello stesso giorno in cui il prezzo è di $ 80, supponiamo che un investitore paghi $ 10.000 per il diritto di acquistare 1.000 barili di greggio per $ 95 al barile in qualsiasi momento nei prossimi 12 mesi. Proprio come le quote sopra / sotto pubblicate per un evento sportivo, il prezzo futuro di $ 95 è fissato al momento dell'investimento. Allo stesso modo, è l'unica variabile in questo tipo di transazione ed è determinata dall'equilibrio che si crea tra le forze dell'offerta e della domanda al momento della scrittura del contratto.

Un anno dopo - o prima, se il investitore elegge così - lui o lei guadagnerà quella parte del prezzo di mercato allora che supera $ 95. A $ 105 al barile, l'investimento verrebbe recuperato (a causa del prezzo di $ 10.000 del contratto). Al di sopra di quel prezzo, la transazione produrrebbe un profitto. A causa della leva finanziaria, il potenziale di profitto è significativo, salendo al 100%, ad esempio, se il prezzo finale è $ 115.

Tuttavia, non si può sottolineare eccessivamente che i fondi così investiti sono soggetti a uno dei più alti livelli di rischio nel business. Se il prezzo alla fine di un anno è inferiore a $ 95, e se l'investitore non ha già optato per un importo più elevato, l'intero investimento iniziale di $ 10.000 viene perso.

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Molti partecipanti a questo mercato scommettono sul risultato. Altri, tuttavia, stanno cercando coperture legittime contro le esposizioni che potrebbero avere in altre aree dei loro portafogli. Un proprietario di un complesso di appartamenti, ad esempio, potrebbe acquistare un contratto futures per l'olio da riscaldamento per proteggersi dal rischio di una disastrosa rincorsa del prezzo.

Tuttavia, per la maggior parte degli individui - e specialmente per gli investitori nuovi a il mercato - che desidera includere le materie prime tra i propri investimenti, ci sono altri modi meno rischiosi per farlo.

Esposizione indiretta alle commodities

Un modo implicherebbe un fondo comune di materie prime. Ciò fornirebbe la diversificazione che molti investitori individuali non sarebbero in grado di raggiungere da soli. Inoltre, l'investimento iniziale minimo richiesto è in genere considerevolmente inferiore.

Un'altra opzione sarebbe un ETF indicizzato alle materie prime (exchange traded fund). Questo è forse meglio pensato come un fascio di merci che ha un prezzo come uno stock comune. Prima degli ETF, i trader si sono limitati a comprare e vendere contratti futures sulle materie prime sottostanti o acquistare e vendere azioni di società che producono materie prime. Con gli ETF commodites, il processo di investimento è molto più semplice.

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In ogni caso, se un fondo è il vostro desiderio, si può considerare una serie di scelte che vanno da quelli che si concentrano su pochi prodotti di base a quelli che offrono un'esposizione più ampia e bilanciata. Un consulente per gli investimenti dovrebbe essere in grado di soddisfare le tue esigenze con l'investimento appropriato.

Tuttavia, come nel caso di qualsiasi investimento, la decisione di se e quando partecipare a questo mercato è tua. A tale riguardo, una piccola conoscenza della storia passata potrebbe essere utile, sebbene non ci sia alcuna garanzia che la storia si ripeterà.

Imparare le lezioni di storia

Gli 11 anni dal 1992 al 2002 erano atipici, poiché non era un tempo particolarmente buono per investire in materie prime. Il Dow Jones Industrial Average è salito del 168% durante quegli anni, mentre gli indici che monitoravano i prezzi delle materie prime erano relativamente piatti. La cosa più notevole di questo periodo è stata che l'inflazione al dettaglio, misurata dall'indice dei prezzi al consumo (CPI) negli Stati Uniti, era in media solo del 2,44% all'anno, il più lungo tratto più basso dalla seconda guerra mondiale.

I prossimi quattro anni fino al 2006, tuttavia, gli indici dei prezzi delle materie prime sono quasi raddoppiati. Tutto ciò si è verificato nonostante i prezzi al dettaglio fossero rimasti al di sotto del 3% in media. Questo è stato un periodo favorevole per le materie prime in generale, dato che hanno ampiamente sovraperformato il mercato azionario.

A quel tempo, gli investitori hanno iniziato a notare la crescente domanda di alcune materie prime, in particolare il petrolio greggio, dalle economie in rapida crescita della Cina e dell'India.

# - ad_banner_2- # La tendenza è diventata più evidente nel 2007 e ha quasi innescato un episodio di panico di investimenti. Si trattava di un caso classico di ciò che è stato definito esuberanza irrazionale e il suo effetto è stato quello di aumentare gli indici delle materie prime di circa il 70% entro la metà del 2008.

A quel punto del 2008, la recessione globale e le relative crisi finanziarie hanno causato un calo della domanda di prodotti che producono un forte calo degli indici. L'oro, che è considerato un rifugio sicuro in tempi di crisi, fu una notevole eccezione alla tendenza al ribasso.

Ciò che potrebbe essere appreso dalla storia di questi periodi significativi è che chi investe nel mercato delle materie prime può essere corteggiato da un obiettivo mutevole, capace sia di rendimenti straordinari sia di rapida delusione.

Rischi associati dell'investimento in commodity

Come generalizzazione, il mercato delle materie prime può essere uno dei campi più difficili da comprendere per un nuovo investitore. Per prima cosa, è stato descritto come una copertura contro l'inflazione imprevista, che potrebbe essere causata da brevi guerre, interruzioni nelle condizioni meteorologiche, svalutazioni valutarie o l'improvvisa comparsa di economie sovrane. Il termine "non previsto" in questo contesto tende a sminuire il suo valore come investimento affidabile.

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Inoltre, i prezzi delle materie prime sono non solo influenzato da fondamentali fattori di domanda e offerta, ma anche dall'impatto degli investitori stessi, che in realtà scommettono sul prezzo futuro di ciascun prodotto. Un irrazionale lampo di esuberanza o un'eccessiva ondata di pessimismo può far variare la volatilità dei prezzi oltre i livelli realistici.

Tuttavia, nonostante questi fattori di rischio, ci sono stati periodi nel ciclo economico in cui gli investimenti in materie prime hanno dimostrato di essere altamente redditizio.

Se questo è per te, si raccomanda di prestare particolare attenzione nei tempi della tua mossa iniziale, del tipo di veicolo di investimento che scegli e del grado di esposizione.