Definizione ed esempio di effetti di valuta estera |

Che cos'è:

Gli effetti di valuta estera si riferiscono alle fluttuazioni dei rendimenti degli investimenti offshore come risultato di variazioni del valore della valuta denominata dall'investimento rispetto a quella della valuta nazionale.

Come funziona (Esempio):

Gli investitori che detengono titoli emessi in paesi esteri sopportano gli effetti delle fluttuazioni di valuta estera come ritorna al momento del rimpatrio nella valuta nazionale. La svalutazione nella valuta dell'investimento relativo alla valuta domestica si traduce in una perdita quando vengono rimpatriati eventuali rendimenti (ad esempio dividendi, pagamenti di interessi o guadagni in conto capitale).

Per illustrare, supponiamo che Bob viva negli Stati Uniti e detenga azioni in società XYZ, che ha sede in Canada. Se Bob riceve un dividendo totale di 100 CAD e il tasso di cambio CAD-USD è 0.9, riceverà solo 90 USD (0.9 * 100 CAD) una volta avvenuto il rimpatrio del conto CAD-USD. Viceversa, tuttavia, se il tasso di cambio dovesse salire da 0,9 a 1,05, Bob riceverebbe 105 USD (1,05 * 100 CAD).

Perché è importante:

Gli effetti di valuta estera sono una dimensione del rischio costruito in qualsiasi investimento offshore denominato in una valuta diversa da quella del paese in cui risiede l'investitore. Ciò significa che se la valuta domestica dell'investitore si indebolisce rispetto a quella dell'investimento, l'investitore riceverà un minor numero di rendimenti numerici al momento del rimpatrio. Tuttavia, se la valuta nazionale dell'investitore si indebolisce rispetto a quella dell'investimento, l'investitore subirà un guadagno, ricevendo maggiori rendimenti numerici al momento del rimpatrio.