Home Equity per consolidare il debito: pesare i pro ei contro

Potresti considerare di sfruttare la tua equità domestica per consolidare il debito della tua carta di credito, una mossa che può ridurre i costi degli interessi ma comporta dei rischi. A causa di questi rischi, Investmentmatome consiglia di riservare l'equità domestica per le emergenze.

Considera questi pro e contro:

Professionisti

• I tassi di interesse sui prestiti a casa e sulle linee di credito sono molto più economici di quelli sulle carte di credito
• Gli interessi sui mutui per la casa sono generalmente deducibili dalle tasse; l'interesse della carta di credito non lo è

Contro

• Con la tua casa come garanzia, rischi di precludere se non puoi pagare
• Se il valore della tua casa diminuisce, potresti finire a perdere più di quello che vale
• I termini di rimborso possono essere di 10 anni o più
• Il prestito in sé non affronta le fastidiose abitudini di spesa
• Il debito della carta di credito è più facilmente scaricata in bancarotta

Un proprietario di casa con un buon credito è probabile che abbia opzioni migliori che non mettono a rischio la casa. Un proprietario di casa con finanze tremanti non dovrebbe spostare il debito non garantito che può essere cancellato in fallimento al debito garantito che non può.

Considerare prima altre opzioni

Le due domande da porre quando si considera una strategia per consolidare il debito della carta di credito sono:

• Questo piano mi consentirà di estinguere il debito dei miei consumatori entro cinque anni?
• Il mio debito totale è inferiore alla metà del mio reddito lordo?

Perché cinque anni? Questo è il tempo massimo che ti verrà richiesto per effettuare pagamenti verso il capitolo 13 di fallimento o un piano di gestione del debito - dopo di che il tuo debito sarebbe completamente ritirato. Il fallimento del capitolo 7 cancellerebbe immediatamente il tuo debito e ti porterebbe su un percorso verso il ripristino del tuo credito.

Una risposta "no" a entrambe le domande indica troppo debito. La migliore opzione è quella di consultare un avvocato o un consulente di credito sulla riduzione del debito, compresa la gestione del debito o il fallimento.

Le opzioni per i più piccoli carichi di debito che non mettono a rischio la tua casa includono:

Carta di trasferimento del saldo 0%: Per le persone con un credito buono o eccellente, gli emittenti offrono carte di credito per il trasferimento del saldo con periodi introduttivi senza interessi da sei mesi a due anni. Questa è solitamente l'opzione più economica per coloro che si qualificano.

Prestito personale: Per la maggior parte dei mutuatari, i tassi di interesse sui prestiti di consolidamento del debito sono inferiori ai tassi sulle normali carte di credito. Il tasso che ottieni dipende dalla tua storia di credito e reddito.

>> ALTRO: Calcola i tassi di prestito personali

Prestito a casa o HELOC?

Se hai escluso altre opzioni, soppesa i pro e i contro di consolidare con equità domestica e determinato che è il percorso praticabile, allora è una scelta di un prestito a casa o un HELOC.

I prestiti a casa sono un tipo di seconda ipoteca basata sul valore della vostra casa oltre quello che dovete sul vostro mutuo primario. Ottieni una somma forfettaria, spesso con i costi di chiusura, che puoi utilizzare per estinguere il tuo debito o per qualsiasi altro scopo. Avrai un pagamento mensile fisso e un piano di rimborso.

Professionisti:

• Di solito un basso tasso fisso
• I pagamenti fissi del prestito possono essere più facili da prevedere rispetto ai pagamenti variabili con carta di credito
• Conoscere la data esatta del pagamento del prestito
• Nessuna tentazione di una linea di credito revolving

con:

• I costi iniziali di chiusura possono essere elevati

HELOCs sono seconde ipoteche strutturate come carte di credito. Invece di ottenere una somma forfettaria, si prelevano i soldi necessari per pagare i saldi delle carte di credito, ad esempio, utilizzando assegni o una carta di debito collegata alla linea di credito. Paghi interessi solo sul credito che utilizzi, spesso a tassi di diversi punti percentuali inferiori ai tassi medi sulle carte di credito.

Professionisti:

• Di solito un tasso basso e variabile
• Alcuni hanno costi di chiusura bassi o inesistenti

Contro:

• Le tariffe regolabili significano che i pagamenti potrebbero salire
• Più difficile da pianificare
• Un facile accesso alla linea di credito può sabotare gli sforzi di budgeting
• L'opzione di pagamento solo per interessi può portare a un indebitamento più profondo

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Jeanne Lee è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.