Come i commercianti di oscillazione sfruttano la forza delle linee di tendenza |
Tecniche di Gann 3
Nella mia prima lezione di trading ho definito l'analisi tecnica e lo swing trading.
[Se ho saltato la prima rata del mio corso di swing trading, clicca qui per leggere Start Swing Trading Today.]
Ho mostrato come l'analisi tecnica è vitale per il tuo successo nel trading swing e illustrato gli enormi profitti che puoi ottenere attraverso il trading regolare. Ho usato un breve esempio di commercio sulla vita reale, ma ho rinominato XYZ Corp. (XYZ) per illustrare una serie di scambi swing di successo che avrebbero potuto generare enormi rendimenti in un breve periodo di tempo.
Nelle grandi operazioni, sostenni, gli strumenti tecnici a tua disposizione dovrebbero darti tutti lo stesso messaggio. Candlesticks, supporto / resistenza, MACD e l'istogramma, CCI, stocastico, analisi del volume e linee di tendenza danno tutti messaggi molto chiari su un commercio di successo.
Sulla carta XYZ ho disegnato linee di tendenza, non solo sulla tabella dei prezzi, ma anche su indicatori come tasso MACD, MACD e RSI.
E infine, ho sostenuto che l'abilità più importante nell'analisi tecnica è quella di essere in grado di rilevare l'andamento del periodo di tempo in cui si negozia.
Perché la Trendline è così Potente
Questa classe di un'ora di solito attira un pubblico di 70-80 persone per sessione. Vorrei iniziare chiedendo al gruppo quante persone avevano soldi nel mercato azionario. Praticamente tutte le mani sono salite. Chiederei poi quante persone avevano disegnato le linee di tendenza nei grafici delle azioni di loro proprietà nell'ultimo mese. Forse tre o quattro persone alzerebbero le mani. La maggior parte delle persone, ho appreso, benché consapevole delle linee di tendenza, non erano né chiare su come disegnarle, né avevano pienamente compreso e apprezzato l'importanza di farlo su base regolare.
Recentemente mi sono ritrovato in una libreria importante - sai, una delle dimensioni di un campo di calcio. E come ci si potrebbe aspettare, la sezione di investimento è stata sostanziale, composta da letteralmente diverse centinaia di titoli diversi. Una ricerca approfondita di quelli sull'analisi tecnica mi ha lasciato solo tre o quattro, e di questi solo UN ha dato un qualche tipo di direzione su come disegnare una linea di tendenza. E anche allora, le indicazioni erano deludenti, vaghe e poco chiare. Non c'è da meravigliarsi se gli operatori sono spesso incerti su come usare questo strumento di base, ma potente!
L'argomento di oggi può e dovrebbe contribuire a rendere più redditizio il tuo prossimo scambio. Se non sai come disegnare le linee di tendenza, ti suggerisco di stampare questa lezione.
Alla fine di questo rapporto, presenterò un grafico e ti chiederò di analizzarlo in base alle tendenze e alle linee di tendenza. Presenterò quindi la "risposta" nella lezione n. 3: Supporto dell'oscillazione e segreti della resistenza.
Divertiti!
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Che cosa è inteso da una tendenza?
Prima di discutere le linee di tendenza, consideriamo l'idea della tendenza. La mia definizione di questo termine è un "movimento del mercato azionario sostenuto in uno specifico arco temporale di negoziazione".
Di seguito è riportato un grafico storico del Dow Jones Industrial Average. Sebbene il grafico non sia aggiornato, servirà da esempio perfetto per la nostra discussione sulle tendenze.
Una tendenza può essere su, giù o lateralmente. Nel grafico sottostante, noterai che ho identificato la tendenza primaria, che generalmente dura da diversi mesi a diversi anni (ho contrassegnato questa "linea di tendenza al ribasso primaria"). In questo particolare esempio, il grande mercato rialzista degli anni '90 si è concluso nel 2000. Ciò ha dato il via a una nuova tendenza primaria: un lungo mercato ribassista che ha corretto gli eccessi del toro precedente.
All'interno di questa tendenza primaria ho anche identificato una tendenza intermedia, che dura da alcune settimane a diversi mesi. La tendenza intermedia potrebbe essere in armonia con la tendenza più ampia - in un mercato ribassista la tendenza di un periodo da diverse settimane a diversi mesi potrebbe essere in calo - o potrebbe essere fuori armonia, nel qual caso possiamo parlare di un rally "controtendenza". Nota i tre rally controtendoli tracciati sul grafico.
Infine, ci sono una varietà di tendenze a breve termine. Queste tendenze possono durare da alcuni giorni a diverse settimane e sono di estremo interesse per gli operatori di swing. Mentre le tendenze primarie e intermedie possono essere facilmente visualizzate sul grafico settimanale, ho riscontrato che spesso è meglio esaltare le tendenze a breve termine utilizzando periodi giornalieri, orari e persino periodi di uno, cinque o dieci minuti. Con questo in mente, di seguito vi presento un grafico giornaliero di sei mesi del Dow di questo stesso periodo. In esso, ho notato periodi di trend rialzista e di tendenza al ribasso, periodi in cui lo swing trader dovrebbe essere titoli long o short che si correlano fortemente con il Dow.
Come si definisce un trend al rialzo o al ribasso?
Una tendenza al rialzo è una serie di alti più alti e minimi più alti. Quando ho insegnato seminari, ho spesso suggerito agli studenti di ripetere questa affermazione più volte, quindi è impressa nella loro memoria. Vi raccomando di fare lo stesso.
Molti trader vanno a long durante i severi trend ribassisti: comprano azioni che hanno un modello di alti inferiori e bassi bassi semplicemente perché quei titoli particolari sembrano "economici". Sfortunatamente, ciò che è economico spesso diventa molto più economico, e se il trader non ha fermato, può rapidamente accumulare enormi perdite.
Un modo molto semplice per dire se uno stock è un trend rialzista è etichettare il picchi e valli con una "P" per il picco e una "V" per la valle. Io uso spesso questo esercizio molto semplice come punto di partenza quando analizzo un grafico. Questi picchi e valli sono in effetti punti di supporto e resistenza per lo stock, e sblocchi o rotture da essi sono fondamentali per il riconoscimento da parte degli oscillatori. Quando etichettiamo i picchi e le valli cerco di catturare oscillazioni importanti e di ignorare alcuni dei blip. Di seguito troverete un grafico giornaliero di sette mesi di XYZ Corp. (XYZ) - lo stock discusso nella Lezione n. 1. Ho ora etichettato i picchi (P) e le valli (V) su questo grafico.
Si noti come il semplice atto di etichettare i picchi e le valli consente di determinare e superare il trend al rialzo o al ribasso prevalente. Quando questo schema di picchi e valli si inverte, tu, come un oscillante attento, devi agire.
L'atto di etichettare i picchi e le valli è utile perché ti permette di individuare una tendenza mentre continua, così come di individuare rapidamente inversioni. Le inversioni di tendenza sono fondamentali per essere riconosciute il prima possibile perché consentono livelli di ingresso a basso prezzo e / o consentono di ottenere profitti vicino alla parte superiore o inferiore di una mossa estesa.
Un'altra tecnica altrettanto semplice per cogliere l'inversione di tendenza è per te per disegnare una linea di tendenza. Sfortunatamente, ci sono pochi libri sull'analisi tecnica che danno indicazioni chiare su come farlo. Nella prossima sezione del tutorial ti fornirò una descrizione passo passo su come disegnare una linea di tendenza, usando ancora il grafico XYZ. Queste indicazioni ti permetteranno di tracciare una linea di tendenza rialzista "semplice". La mia esperienza mi ha insegnato che circa l'85% delle linee di tendenza sono di questa varietà; l'altro 15% è più complesso e più difficile da disegnare. Nella lezione di oggi ti mostrerò come disegnare entrambi.
3 Passi per disegnare una linea di tendenza semplice
Innanzitutto, inizia con un ciclo basso.
Nel grafico sottostante, nota come il livello di $ 2,20 si distingue come un fondo chiaro in ottobre. Questo punto è ciò che chiamo ciclo basso, poiché qui è iniziato chiaramente un movimento di prezzo sostenuto. I candelabri possono aiutarti a riconoscere un fondo assoluto, ma per disegnare una linea di tendenza devi prima vedere un rimbalzo dal basso. In altre parole, la tendenza deve essere già iniziata.
Successivamente, trova un secondo punto che ti consenta di tracciare una linea retta.
Questo secondo punto di solito si verifica dopo un ritiro dal picco iniziale di acquisto associato al inversione di tendenza. Nota come le azioni di XYZ hanno avanzato quasi verticalmente da $ 2 a più di $ 4 e poi è andato lateralmente per diversi giorni.
Se avessimo usato il punto a circa $ 4,50 a metà ottobre, la linea di tendenza si sarebbe rotta quasi immediatamente. Ciò avrebbe portato a una decisione commerciale scorretta. Invece, in attesa di un pullback, la penultima barra di ottobre ci ha permesso di trovare un secondo punto che potevamo collegare con una linea retta (etichettata come "punto 2"). Questo livello di prezzo era di circa $ 3,65.
Infine, trova un terzo punto su questa stessa linea.
Due punti su una linea ti permettono di tracciare una linea di tendenza un po 'tentativa o ipotetica; quando tre punti sono stati toccati, la linea di tendenza è confermata. Con XYZ, questo terzo punto è stato toccato a circa $ 5,50 a metà novembre. Una volta trovato questo terzo punto, estendi la linea "nello spazio". Finché il prezzo del titolo rimane al di sopra di tale linea di tendenza, per definizione lo stock è in una fase di rialzo. Devi tenere il titolo finché le azioni rimangono sopra la linea di tendenza o se non vedi un segnale di allarme anticipato dato da indicatori o candelabri che la tendenza potrebbe invertire.
Si noti che all'inizio di novembre, poco dopo XYZ tocca un picco di $ 7,55, la linea di tendenza è rotta. Una linea di tendenza rotta indica una delle due cose: o il titolo entrerà in un periodo di consolidamento laterale, o invertirà la rotta - un trend rialzista si trasformerà in una tendenza al ribasso e viceversa. In entrambi i casi, l'assunzione di profitto è appropriata. Nell'esempio seguente, si noti che la linea di tendenza al rialzo è stata un segnale potente ed è stata confermata da segnali negativi da indicatori quali MACD, CCI, Stochastics e RSI. Lo swing swing attento avrebbe letto le foglie di tè e avrebbe venduto a o sopra $ 7.
Le regole per disegnare le linee di tendenza al ribasso sono esattamente inverse rispetto a quelle per disegnare la linea del trend rialzista. Invece di un ciclo basso, iniziamo con un ciclo alto. Si noti che mentre la linea di tendenza rialzista viene tracciata sotto le valli delle azioni, la linea di tendenza al ribasso viene tracciata sopra i picchi formati dallo stock.
Tra metà novembre e metà gennaio, XYZ è svenduta e poi recuperata, migliorando leggermente la sua alto precedente. Questo picco di metà gennaio potrebbe quindi essere riconosciuto come un nuovo massimo del ciclo e da lì è iniziata una tendenza al ribasso. Di nuovo, cerco "punto 2" e "punto 3", entrambi i quali ho indicato nel grafico qui sopra.
Si noti che la linea di tendenza tracciata a metà gennaio era ancora in vigore dall'ultimo giorno di questo grafico. Da un punto di vista dell'analisi tecnica non si dovrebbe cercare un accordo a XYZ dai massimi di metà gennaio fino alla fine del grafico all'inizio di febbraio. Piuttosto, un trader swing efficiente dovrebbe essere ai margini o a breve questo stock. Dato che questo particolare stock "scambia" diverse centinaia di migliaia di azioni ogni giorno, un gran numero di operatori ovviamente viola questa semplice regola giorno dopo giorno! Adesso lo sai meglio.
Seguire da vicino una scorta e giocarla sia dal lato corto che da quello lungo in base ai cambiamenti di tendenza può essere un'attività molto redditizia. È un metodo che ho usato con enorme successo nel mio trading personale, ed è una strategia che condivido con gli abbonati in ciascuna delle mie newsletter settimanali.
Alcune parole in più sulle linee di tendenza semplici …
Eccone alcune più punti chiave sulle linee di tendenza. Innanzitutto, per quanto possibile, una linea di tendenza non dovrebbe passare attraverso le barre dei prezzi del titolo. A volte è assolutamente necessario violare questo principio per ottenere una linea retta, ma in circa il 95% dei casi dovresti seguire questo principio.
Successivamente, trovo che le linee di tendenza di circa 45 gradi in pendenza possono rimanere per lunghi periodi quando vengono posizionate grafici aritmetici (il grafico XYZ è aritmetico - viene assegnato uguale spazio a ogni variazione di prezzo del dollaro). Al contrario, le linee di tendenza con pendenze molto più ripide di 45 gradi tendono a rompersi rapidamente (come XYZ all'inizio di ottobre). Non essere consapevoli di questo principio può portare a uscite premature da posizioni redditizie o operazioni disastrose in contrasto con la tendenza.
Un terzo punto importante è che a volte è possibile trovare più di una linea di tendenza valida su un dato grafico. Ad esempio, un titolo può avere un trend rialzista di base e quindi accelerare bruscamente verso l'alto. Se torniamo alla tabella settimanale Dow Jones Industrials che abbiamo esaminato pochi istanti fa, vedrai che ho etichettato sia una linea di tendenza principale che una linea di tendenza intermedia sullo stesso grafico.
Come può essere possibile?
Bene, si può tracciare una linea di tendenza sia per catturare la tendenza di base sia per segnare una forte accelerazione della tendenza (su o giù).
Un trader di medio termine potrebbe essere contento di utilizzare la linea di tendenza di base come punto di uscita. Uno swing trader, tuttavia, presterebbe grande attenzione alla linea di tendenza accelerata per evitare di restituire inutilmente dei profitti.
Infine, più volte viene toccata una linea di tendenza, più diventa significativa. Una linea di tendenza in vigore per, diciamo, un anno - quando si rompe - mostra un cambiamento molto importante dell'offerta / domanda dello stock e offre un'opportunità importante per ottenere profitti o stabilire nuove posizioni.
Come disegnare una linea di tendenza complessa
Come ho detto prima, l'85% delle linee di tendenza sono della varietà "base", che ho descritto sopra. Tuttavia, il restante 15% delle volte, potrebbe essere necessario tracciare linee di tendenza molto più complesse.
Ad esempio, ci sono momenti in cui uno stock registra un rialzo quasi verticale da un fondo e quindi inizia a trend. In questi casi, non è possibile modellare una tendenza al rialzo semplice utilizzando una linea retta. Sebbene tu possa ancora seguire i principi che ho delineato sopra, di tanto in tanto dovrai iniziare un po 'fuori dal ciclo. Ho illustrato un esempio di questo tipo di trendline nella tabella BrandEx Co. (BEX) reale ma rinominata di seguito.
Altri strumenti Trend-Following
Nel corso del tempo, gli analisti tecnici hanno sviluppato molti, molti strumenti per tenere il lato destro della tendenza. Ad esempio, i sistemi di crossover medio mobile e medio mobile funzionano in modo molto simile alle linee di tendenza individuando i primi cambiamenti di tendenza nei tempi del commerciante. MACD funziona anche principalmente come un indicatore che segue la tendenza.
La regola di "indicatori multipli" dice che più strumenti danno allo stesso trader lo stesso messaggio, più è probabile che la sua interpretazione del grafico sia corretta e che questo grafico porterà ad un commercio proficuo. Per me, mettere insieme più strumenti e sintetizzare il loro messaggio è l'analisi tecnica e il trading proficuo.
Dove andiamo da qui?
Nella lezione di trading di oggi ho dimostrato come utilizzare due importanti strumenti di tecnica analisi - l'etichettatura dei picchi e delle valli e il disegno delle linee di tendenza. Entrambe queste tecniche dovrebbero aiutarti a migliorare notevolmente le tue prestazioni di swing trading, ma c'è ancora molto da imparare!
Con questo in mente, nella mia prossima lezione ti mostrerò come usare in modo proficuo supporto e resistenza. Identificare i livelli di supporto e resistenza è fondamentale per capire se una tendenza continuerà.
Inoltre, condividerò con te un concetto che non ho ancora visto affrontato in nessun libro di analisi tecnica - la differenza tra "semplice" e "semplice" significativo "supporto e resistenza. Ti presenterò inoltre molte strategie di trading redditizie basate sul supporto e sulla resistenza che puoi utilizzare nel tuo trading.
Infine, ti mostrerò come il supporto e la resistenza, se combinati con le linee di tendenza, creano molti dei modelli di analisi tecnica classica, come i triangoli ascendenti e discendenti. Se riesci a imparare a riconoscere correttamente queste formazioni, allora questa conoscenza ti aiuterà ad anticipare ciò che farà uno stock dopo.
Prevedete correttamente e osservate crescere il vostro saldo di brokeraggio! Ti invito ad unirti a me per la mia prossima lezione mentre esploro "I segreti di supporto e resistenza di un grande Swing Trader."
Ma prima di andare, vorrei presentarti un grafico giornaliero del reale, ma rinominato Trendco Inc. (TREN). Se sei interessato a testare e perfezionare le tue capacità analitiche, ti incoraggio a stampare questo grafico e tracciare linee di tendenza su di esso. Le linee di tendenza storiche sono importanti per lo studio, ma troverai sempre le linee di tendenza più importanti sul margine destro del grafico. Pertanto, vorrei che ti focalizzassi sul periodo di dicembre-febbraio. Che cosa ti dice questa linea di tendenza sullo stock all'inizio di febbraio?
Dovresti essere lungo, corto o semplicemente a guardare? Nella mia prossima lezione di trading disegnerò delle linee di tendenza nella tabella qui sotto e ti consentirò di confrontare la tua interpretazione con la mia.
Clicca qui per la prossima puntata Nel corso Swing del dott. Pasternak: Swing Trading Support & Resistance Secrets.
