Definizione ed esempio di problema |

Che cos'è:

Problema si riferisce a una persona giuridica - vale a dire, governo, società o trust di investimento - che sviluppa, registra e vende titoli al pubblico investitore per finanziare le proprie operazioni.

Come funziona (Esempio):

I titoli più comunemente emessi sono obbligazioni, note, carta commerciale, azioni ordinarie e azioni privilegiate.

Supponiamo che Company ABC faccia un'offerta pubblica di azioni per finanziare la sua espansione commerciale. La società ABC, l'emittente del titolo, deve presentare un prospetto alla Securities and Exchange Commission (SEC) che riepiloga l'offerta azionaria, i rischi associati e le informazioni finanziarie dell'azienda.

Perché è importante:

Gli emittenti sono legalmente responsabili per i titoli che emettono. Per adempiere ai propri obblighi legali nei confronti degli investitori, devono attenersi a rigorosi standard di rendicontazione stabiliti dalla SEC, incluse le relazioni trimestrali sulle prestazioni e le condizioni finanziarie, sugli sviluppi materiali e tutte le attività operative richieste dalle normative nelle giurisdizioni della sicurezza.

Requisiti di informativa per le società emittenti furono delineati dal Securities Act del 1933 e divennero più rigidi quando il Sarbanes-Oxley Act del 2002 fu approvato dalla legge. Dichiarazioni annuali e trimestrali, prospetti, comunicati stampa e altri rapporti emessi da società quotate sono disponibili per il download sul sito Web SEC, www.sec.gov. Mai investire nel debito o nello stock di una società senza rivedere tutti i documenti menzionati sopra.