Come gestire i tuoi investimenti durante la presidenza Trump

Di Adam C. Harding, CFP

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Mentre ci dirigiamo verso il primo anno dell'amministrazione Donald Trump, le previsioni per i mercati dei capitali stanno andando a vuoto. Ecco alcune delle previsioni che potresti sentire, oltre ad alcuni suggerimenti pratici per aiutarti a seguire il corso durante la negoziazione del nuovo paesaggio.

Pronostico n. 1: il settore finanziario supererà il mercato più ampio

Il settore finanziario ha registrato un notevole aumento dopo le elezioni, poiché la crescente forza finanziaria delle banche, il miglioramento delle finanze dei consumatori e un ridotto carico normativo sembrano tutti favorire i finanziari. Destra?

Beh, non è così semplice.

Gli investitori farebbero bene a ricordare che i prezzi sono guidati dall'economia della domanda e dell'offerta, e il prezzo di uno stock o di un settore riflette oggi le aspettative combinate di tutti i partecipanti al mercato. In poche parole, se tutti si aspettano che il prezzo di uno stock aumenti del 10% in un mese, tutti vorranno possedere quel titolo in questo momento e quella domanda dovrebbe far salire il prezzo del 10% oggi. Pertanto, le strategie di previsione a breve termine come questa sono difficili da implementare e poco pratiche.

SUGGERIMENTO N. 1: diversificare

Piuttosto che cercare di prevedere i rendimenti del settore, se gli investitori vogliono spostare la propria energia verso cose che possono controllare, la diversificazione dovrebbe essere in cima alla lista. I moderni veicoli di investimento consentono agli investitori di possedere migliaia di titoli all'interno e all'interno di classi di attivi, categorie di attività, regioni geografiche e così via. Limitare la concentrazione di un portafoglio in una qualsiasi classe di attività può impedire agli investitori di colpire una corsa a casa improbabile, ma dovrebbe anche diminuire le loro possibilità di colpire.

Inoltre, l'uso di Twitter da parte del presidente Trump per individuare singole società rappresenta un'espansione del "rischio non di mercato" o del rischio aziendale individuale, che può essere mitigato dall'essere in fondi diversificati piuttosto che in singole posizioni azionarie.

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Pronostico n. 2: lo stimolo fiscale favorirà il mercato azionario statunitense

Uno dei modi potenzialmente più veloci per far crescere l'economia sarebbe che il governo spendesse denaro in infrastrutture; Trump ha proposto di spendere $ 550 miliardi per fare proprio questo. Quando si pesa una simile proposta contro le proprie decisioni di investimento, si tenga presente che le aspettative di eventi futuri spesso si riflettono già sui prezzi odierni.

SUGGERIMENTO n. 2: NON LASCIARE EMOZIONI INVESTIMENTI PER AZIONI

La ricerca sulla finanza comportamentale suggerisce che quando si prevedono risultati grandiosi, spesso quando il rischio maggiore è presente e quando le cose sembrano essere nella peggiore forma, ciò può accadere quando esiste la maggior opportunità. Mentre è impossibile dire dove noi - e il resto del mercato - siamo su questo spettro in un dato momento, possiamo ottenere alcune informazioni dal prendere la nostra temperatura sulla questione.

Se questa stagione elettorale ci ha insegnato una cosa, è che il presidente Trump può scatenare una serie di reazioni emotive da parte dei suoi sostenitori e della sua opposizione, e questa emozione ha il potenziale per materializzarsi all'interno dei prezzi di mercato.

Predizione N. 3: un evento geopolitico avrà un impatto sui mercati

La presidenza Trump introduce un approccio senza precedenti alla diplomazia globale, e alcuni ritengono che ciò indichi la possibilità di un grande shock del mercato. Molti riconoscono che l'assoluta imprevedibilità delle azioni inconoscibili è gravida di rischi.

SUGGERIMENTO N. 3: Costruisci un piano per la volatilità prima che colpisca

Poiché sappiamo che è impossibile prevedere se o quando si possa verificare un declino, è importante pianificare in anticipo come reagirai se dovesse accadere. Fortunatamente, esistono metodi sensibili per affrontare la volatilità, compresa la raccolta delle perdite fiscali, le conversioni Roth IRA e un approccio basato sulla soglia al ribilanciamento.

Tieni presente che non tutti i mercati si muovono in tandem tra loro e la diversificazione può contribuire a ridurre l'impatto degli eventi imprevisti.

La linea di fondo

Ogni anno porta sorprese. Prendi il 2016, ad esempio: chi avrebbe immaginato che il 2016 avrebbe visto i Chicago Cubs ei Cleveland Cavaliers mettere fine alle siccità nei campionati delle loro città, Bob Dylan vincere il premio Nobel per la letteratura, Donald Trump essere eletto presidente e Dow Jones industrial average close fuori l'anno una scheggia di distanza da 20.000? La risposta è nessuno.

I pronostici sui futuri movimenti dei prezzi sono di tutte le forme e dimensioni, ma la maggior parte di essi tenta l'investitore a giocare un gioco di superamento del mercato. L'investitore esperto eviterà quelle tentazioni.

Adam Harding è fondatore e lead advisor presso Adam C. Harding, CFP a Scottsdale, in Arizona.

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