Definizione e esempio di Oracle of Omaha |

Che cos'è:

Grazie alla capacità di individuare aziende sottovalutate e acquistarle a buon mercato, Buffett ha fatto molti persone molto benestanti nel corso della sua carriera di cinque decadi.

Come funziona (Esempio):

Buffett ha colto l'insetto dell'investimento all'Università del Nebraska, dove ha letto "The Intelligent Investor" di Benjamin Graham. Il libro di Graham consiglia agli investitori di cercare titoli che si muovono molto al di sotto del loro valore reale, che offrono un margine di sicurezza e vendono al di sotto del loro valore intrinseco.

Buffett ricerca accuratamente le aziende e le compra solo a prezzi scontati. Questa pratica, che è stata essenzialmente inventata e definita da Graham, gli dà un cosiddetto "margine di sicurezza" su tutti i suoi investimenti. Questo margine di sicurezza è la differenza tra il valore intrinseco di un'azienda e il suo prezzo azionario.

Buffett investe in imprese con caratteristiche economiche superiori controllate da team di gestione competenti e di successo. Cerca anche società con una lunga storia di crescita degli utili superiore alla media. E a differenza di molti altri investitori, Buffett non presta attenzione alle fluttuazioni del mercato azionario, alla macroeconomia e alle previsioni di mercato. Invece, si limita semplicemente al suo piano di investimenti a lungo termine. Finché i fondamentali di un'azienda non cambiano, Buffett non venderà - nemmeno in periodi di crisi economica.

Di seguito sono riportate alcune altre caratteristiche che Buffett cerca quando valuta un'opportunità di investimento.

Facile da comprendere Aziende

Uno dei principi di Warren Buffet non è diverso da quello di Peter Lynch: attenetevi a ciò che comprendete e scegliete gli investimenti con cui vi sentite a vostro agio. Buffett, probabilmente uno dei più grandi e più rispettati stock-picker di tutti i tempi, afferma che gli investitori non dovrebbero complicare le cose ricercando società complicate.

In questo senso, l'investitore più savio del mondo ha tenuto il Berkshire Hathaway lontano dalla rapida crescita titoli tecnologici. Buffett ammette di non capire bene la tecnologia. Come tale, evita del tutto l'industria. Prima di investire in qualsiasi attività commerciale, Buffett tenta di prevedere quale sarà il futuro dell'azienda per 10 anni. I mercati high-tech cambiano troppo velocemente per guardare con più sicurezza a un futuro.

High Return on Equity (ROE)

Buffett sottolinea il rendimento del capitale proprio (ROE), una misura chiave della redditività di un'azienda. Preferisce investire in società in cui può tranquillamente prevedere i ROE futuri per almeno 10 anni. È particolarmente affezionato alle aziende che non richiedono molto capitale, in quanto tendono a produrre rendimenti azionari molto più elevati.

Flusso di cassa libero costantemente forte

Buffett cerca anche aziende con significativi flussi di cassa liberi. Sempre attento ai rischi associati all'investimento, assicura che le sue società abbiano ancora molto denaro da investire nella loro crescita dopo aver pagato le bollette.

Debito limitato

Negli anni '90, Buffett acquistò gli assicuratori Geico e General Perché gli piaceva come le compagnie limitassero e gestissero il loro debito.

A Buffett piace anche il "fluttuare" che le compagnie assicurative offrono. Gli assicurati pagano i premi in anticipo, ma le richieste vengono pagate in un secondo momento, fornendo alle compagnie di assicurazione un flusso costante di denaro a basso costo con cui giocare. Fino a quando gli assicurati non raccolgono le loro polizze o le loro richieste, la società può investire quei miliardi in azioni / obbligazioni o altre aree e chi meglio investire quei soldi di Buffett stesso?

Gestione della qualità

Tra gli aspetti più degni di nota del capitale di Buffett -picking competenze è che cerca aziende di qualità con team di gestione della qualità. Quando Buffett acquista un'attività, compra anche la sua gestione. Buffett cerca persone appassionate per la propria attività e investendo.

Perché è importante:

Comunemente definito " L'oracolo di Omaha " a causa delle sue radici nel Nebraska, Warren Buffett è considerato il più importante investitore di valore al mondo.