Un primer sul valore attuale e sui suoi numerosi usi |

Preferiresti avere 24.000 $ oggi, o 25.000 $ all'anno da oggi?

Qual è l'offerta migliore? Per ottenere la tua risposta, devi conoscere il valore attuale.

Valore attuale definito

Semplicemente definito, il valore attuale assume un valore che riceverai in futuro e ti dice quanto varrebbe la pena se ce l'avevi oggi.

Potresti non pensare che sia uno strumento molto utile; Voglio dire, quanto spesso qualcuno ti offre la scelta tra soldi oggi e soldi domani? Tuttavia, utilizziamo i calcoli del valore attuale ogni giorno. Vuoi assicurarti di avere abbastanza soldi per mandare tuo figlio all'università quando avrà 18 anni? Il valore attuale può aiutarti a calcolare quanti soldi hai bisogno di investire oggi per realizzare quell'obiettivo.

Si parte dal presupposto che ogni dollaro che ricevi oggi sarà investito (e può iniziare a guadagnare interesse) immediatamente. In base a questo, un dollaro che ricevi oggi varrà più di un dollaro che riceverai in futuro.

Per calcolare il valore attuale del denaro che raccoglierai più tardi, devi anche sapere:

• L'importo che riceverai in futuro (noto anche come valore futuro)

• Quanto passerà prima che tu riceva i soldi

• Il tasso di interesse che potresti ricevere se quei soldi fossero stati investiti ora

• Come sarebbe calcolato quell'interesse

Se parliamo di un periodo, come un anno nel nostro esempio in alto, la formula per il valore attuale è semplice: dividi il valore futuro (l'importo in denaro varrà in futuro) di uno più il valore applicabile tasso d'interesse

Ad esempio, se l'importo che riceverai tra un anno a partire da $ 25.000 e sai che il tuo conto di risparmio ti pagherà il 7% all'anno, il valore attuale è $ 23.364, come mostrato nel calcolo seguente:

Tornando alla domanda iniziale, se si ipotizza un tasso di interesse del 7%, raccogliere $ 24.000 oggi è il superio r scelta dal momento che il valore attuale di $ 25.000 ricevuto da un anno a oggi è inferiore a $ 23,364. Interesse semplice o composto

In questo primo esempio, abbiamo usato l'interesse semplice. L'interesse semplice è il modo più semplice per calcolare l'interesse; basta applicare il tasso di interesse sull'importo dell'investimento originale. Quindi, il pagamento di interessi annuali su un prestito di $ 100 con un tasso di interesse semplice del 5% annuo sarebbe di $ 5.

Tuttavia, la maggior parte degli investimenti paga interessi composti e questo ha un impatto drammatico sul calcolo. Con l'interesse composto, l'importo principale e l'interesse che ricevi entrambi guadagnano ulteriore interesse. Il tuo saldo aumenta man mano che aumenta il tuo periodo di detenzione, con un valore futuro molto più grande e un valore attuale più piccolo.

Diamo un'occhiata a un esempio.

Per calcolare il valore attuale di $ 25.000 quando l'interesse si accumula ogni giorno nell'anno successivo, per prima cosa dobbiamo sapere qual è la nostra tariffa giornaliera. Lo facciamo dividendo il tasso annuo (0,07) per 365 per ottenere 0,000192. Questo nuovo tasso è chiamato il nostro "tasso periodico" perché è il tasso di interesse nel periodo a cui siamo interessati - in questo caso, i giorni.

Ora dobbiamo usare una formula leggermente più complicata:

dove il tasso periodico è la nostra tariffa giornaliera (0,000192) e N è il numero di periodi. Perché stiamo aggravando l'interesse ogni giorno, N = 365 giorni.

Usando i dati del nostro esempio, utilizziamo un calcolatore finanziario per calcolare il valore attuale come:

Calcolo del valore attuale in più periodi

Il valore attuale è particolarmente utile quando lo si utilizza per calcolare le proprie entrate su più periodi. La formula per il valore attuale in questo scenario è:

Dove N misura il numero di periodi.

Diamo un'occhiata a un esempio.

Supponiamo che tu abbia un investimento che pagherà $ 10.000 ogni anno nei prossimi tre anni e il tasso di interesse è del 7%. Il valore attuale di tale investimento è $ 26,243.10 come illustrato di seguito:

In che modo il valore attuale influisce sui tuoi investimenti

Come strumento di investimento, il concetto di valore attuale è utile perché consente agli investitori di confrontare due investimenti con diversi termini di rimborso e determinare che è meglio.

Ad esempio, supponiamo di avere la possibilità di scegliere tra ricevere $ 12.000 in un anno o $ 1.000 al mese per 12 mesi. I due investimenti possono sembrare identici - dopo tutto, entrambi restituiscono $ 12.000, ma il concetto di valore attuale mostra che un'opzione è chiaramente superiore all'altra.

Assumendo un tasso di interesse del 7%, calcoliamo il valore attuale dei due opzioni come segue:

Nell'opzione A, usiamo la formula come prima l'abbiamo introdotta. Piuttosto semplice.

Nell'opzione B, abbiamo dovuto aggiungere alcuni colpi di scena aggiuntivi. Innanzitutto, stiamo valutando una serie di pagamenti di $ 1.000 su 12 mesi. Iniziamo con il tasso di interesse annuale del 7%, ma il valore attuale di ogni pagamento è calcolato individualmente, quindi dobbiamo dividere il tasso annuale per 12 per ottenere l'aliquota mensile (questo è noto come tasso periodico). In questo esempio, il tasso di interesse periodico è 7% / 12, o 0,58%.

# - ad_banner_2- # La somma totale dei 12 calcoli del singolo valore attuale è $ 11,559,58. Il confronto tra le due opzioni mostra che i pagamenti mensili hanno un valore attuale più alto rispetto alla somma forfettaria.

Conoscere le formule è pratico, ma il valore attuale può anche essere calcolato usando le tabelle fornite in molti libri di testo finanziari e / o contabili o utilizzando la funzione del valore attuale disponibile in fogli di calcolo Excel. In effetti, abbiamo sviluppato un tutorial che ti insegnerà a calcolare il valore attuale con Excel o, se preferisci, a calcolare il valore attuale con un calcolatore finanziario.

Svantaggi del valore attuale

Proprio come gli altri metodi di valutazione, sono limiti a ciò che il valore attuale può fare. Uno svantaggio principale è che la formula del valore attuale è inflessibile. Ad esempio, se i pagamenti diventano più rischiosi in periodi successivi o se diventano disponibili più opzioni di pagamento, questi eventi non possono essere incorporati nel modello del valore attuale.

Il valore attuale è anche altamente sensibile anche a piccole variazioni del tasso di interesse o del pagamento ruscello. Ad esempio, se si sta calcolando il valore attuale di un'attività in corso, l'ultimo pagamento viene utilizzato per stimare i pagamenti per tutti i periodi futuri. Se la stima è anche un po 'troppo alta, il risultato finale è un valore attuale ampiamente esagerato per il business.

Anche così, il valore attuale è uno dei concetti più importanti in finanza e investimenti. Se vuoi saperne di più, può essere utile guardare il cugino del valore attuale, il valore futuro. Nel nostro articolo, The Greatest Mathematical Discovery of All Time, spieghiamo perché l'interesse composto è così potente e ti guidiamo attraverso i passaggi per calcolare il valore futuro dei tuoi investimenti.