Definizione e formula del tasso di ritorno |

Che cos'è:

Il tasso di rendimento è la misura del profitto come percentuale dell'investimento. Come funziona (Esempio):

Diciamo che John Doe apre un banco di limonata. Investe $ 500 nell'impresa, e lo stand della limonata fa circa $ 10 al giorno, o circa $ 3000 all'anno (prende alcuni giorni liberi).

Nella sua forma più semplice, il tasso di rendimento di John Doe in un anno è semplicemente il profitto come percentuale dell'investimento, o $ 3000 / $ 500 = 600%.

C'è una relazione fondamentale di cui dovresti essere a conoscenza quando pensi ai tassi di rendimento: più rischiosa è l'impresa, più alto è il tasso di rendimento previsto.

Ad esempio, investire in un ristorante è molto più rischioso che investire in buoni del tesoro. Uno è sostenuto dalla piena fede e credito del governo degli Stati Uniti; l'altro è sostenuto dal divano di tuo cugino. Di conseguenza, il rischio di perdere soldi è molto più alto nello scenario del ristorante, e per indurti e premiarti a fare l'investimento, i rendimenti attesi devono essere molto più alti dell'1% che il conto del Tesoro pagherebbe. Inversamente, più sicuro è l'investimento, più basso dovrebbe essere il tasso di rendimento previsto.

Perché è importante:

Se solo fosse così semplice. I tassi di rendimento spesso implicano l'incorporazione di altri fattori, inclusi i morsi che l'inflazione e le tasse tolgono dai profitti, il tempo necessario e ogni altro capitale che un investitore fa nell'avventura. Se l'investimento è estero, anche le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il tasso di rendimento.

Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) è un tasso di rendimento comune che rappresenta il tasso di crescita annuale di un investimento per un periodo specifico di. tempo di

La formula per CAGR è:

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} dove:

EV = valore finale dell'investimento

BV = Il valore iniziale dell'investimento

n = Anni

Ad esempio, supponiamo che tu investi $ 1.000 nel fondo comune XYZ della Società e nei prossimi cinque anni il portafoglio assomigli a questo:

Valore finale di fine anno

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5,000

Utilizzando queste informazioni e la formula sopra, possiamo calcolare che t Il CAGR per l'investimento è:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1/5 ^{- 1 =.37972 = 37,97%}