Definizione ed esempio di buoni di risparmio |

Che cos'è:

Le obbligazioni di risparmio sono obbligazioni vendute dal Tesoro degli Stati Uniti. Il Tesoro degli Stati Uniti ha emesso molte serie diverse di obbligazioni di risparmio nel corso degli anni, ma oggi sono disponibili solo I Bonds e EE Bonds.

Come funziona (Esempio):

Le obbligazioni di risparmio sono disponibili in formato cartaceo o elettronico e può essere acquistato dalla maggior parte delle istituzioni finanziarie o tramite il sito web del Tesoro degli Stati Uniti TreasuryDirect. I cittadini degli Stati Uniti, i residenti degli Stati Uniti ufficiali e i dipendenti del governo degli Stati Uniti (indipendentemente dal loro status di cittadinanza) possono acquistare e possedere obbligazioni di risparmio. I minori possono anche possedere obbligazioni di risparmio.

Le obbligazioni Paper EE sono vendute al 50% del valore nominale, il che significa che l'investitore paga $ 50 per un bond da $ 100 e il bond non vale il suo valore nominale fino alla scadenza. Le Obbligazioni elettroniche EE sono vendute al valore nominale, il che significa che l'investitore paga $ 50 per un'obbligazione di $ 50. Le Obbligazioni elettroniche EE possono essere acquistate in qualsiasi importo superiore a $ 25. I Le obbligazioni sono vendute al valore nominale (ad esempio, un'obbligazione di $ 100 costa $ 100). Come EE Bonds, l'investimento minimo è $ 25, e gli investitori che acquistano I Bonds elettronicamente possono acquistare in qualsiasi importo superiore a $ 25.

Gli investitori possono acquistare solo obbligazioni di risparmio cartaceo in $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1,000, $ 5,000, e incrementi di $ 10.000 e possono acquistare fino a $ 30.000 di obbligazioni di risparmio in un anno.

Quando matura un bond, l'investitore riceve il valore nominale dell'obbligazione più gli interessi maturati. Le obbligazioni di risparmio non sono riscattabili per i primi 12 mesi in circolazione e gli investitori che riscattano entro i primi cinque anni rinunciano a penalità negli ultimi tre mesi.

Di seguito sono riportati i componenti di base di un'obbligazione cartacea.

Pagamenti di interessi

Le obbligazioni di risparmio sono obbligazioni zero coupon in quanto guadagnano interessi mensili ma non pagano tale interesse fino alla loro maturazione o rimborso. Gli interessi sono composti semestralmente.

I Titoli EE emessi dopo il maggio 2005 hanno un tasso d'interesse fisso pari al 90% del rendimento medio di mercato dei Treasuries quinquennali nei sei mesi precedenti l'emissione dell'EE Bond. Il Bureau of Public Debt rate il 1 ° maggio e il 1 ° novembre.

I Bonds pagano un tasso fisso più un tasso di inflazione basato sul CPI per i consumatori urbani (CPI-U). Il tasso cambia due volte l'anno e offre una certa protezione contro il potere d'acquisto perso. Questa struttura è ciò che principalmente distingue I Bonds da EE Bonds. Il Bureau of Public Debt annuncia i tassi obbligazionari a maggio e novembre.

Tassazione

Gli interessi dei buoni di risparmio sono esenti dalle imposte statali e locali. È soggetto a imposta federale, tuttavia, ma solo nell'anno in cui l'obbligazione matura o viene rimborsata. Il detentore può scegliere di pagare le tasse ogni anno sugli interessi maturati in quell'anno, ma lo svantaggio è che il contribuente deve poi pagare le tasse sugli interessi maturati da qualsiasi altro investimento.

Gli interessi sui buoni di risparmio possono essere esenti da tasse federali se l'investitore riscatta i buoni di risparmio e paga le tasse scolastiche per sé o per una persona dipendente nello stesso anno. Questa esenzione è denominata Education Savings Bond Program, e ci sono requisiti di idoneità, quindi assicurati di consultare un professionista fiscale qualificato prima di investire.

Perché è importante:

Le obbligazioni di risparmio sono investimenti semplici a basso rischio. L'esenzione fiscale statale e locale, così come l'esenzione federale per il pagamento delle tasse scolastiche, rendono i buoni di risparmio particolarmente vantaggiosi per gli investitori in alta fascia fiscale o quelli con figli che vanno al college. Le obbligazioni di risparmio sono molto liquide in quanto possono essere rimborsate online o presso qualsiasi istituto finanziario (ma si noti che non hanno un mercato secondario, il che significa che non possono essere scambiate tra singoli investitori).

Tuttavia, le obbligazioni di risparmio offrono un livello molto basso tasso di rendimento e mancanza di protezione dall'inflazione a causa del loro tasso di interesse fisso (notare che I Bonds offre tuttavia una certa protezione dall'inflazione). Non vi sono inoltre opportunità di guadagni in conto capitale con obbligazioni di risparmio, né forniscono reddito corrente a meno che l'investitore non riscatta il prestito. Poiché i buoni di risparmio offrono già un differimento fiscale, raramente è vantaggioso mantenerli in conti differiti.