Securities and Exchange Commission (SEC) Definizione ed esempio |

Che cos'è:

The Securities and Exchange Commission , noto anche come SEC , è un ente normativo istituito a seguito del Securities Act del 1934. Fondata dopo il crollo del mercato azionario del 1929, la SEC è l'agenzia federale responsabile della supervisione e l'applicazione delle leggi relative all'industria dei titoli.

Come funziona (Esempio):

Il SEC è un'agenzia governativa federale guidata da cinque commissari che sono nominati dal Presidente per servire scaglionati termini quinquennali. Le persone che detengono questi uffici devono essere approvate dal Senato e, nel tentativo di promuovere un accordo bipartisan, non più di tre possono essere dello stesso partito politico. I commissari sono supportati da uno staff di oltre 3.500 dipendenti di 11 uffici regionali e distrettuali distribuiti in tutta la nazione.

La SEC è organizzata in cinque divisioni distinte:

Divisione di finanza aziendale: Questa divisione assicura che tutte le società quotate pubblicamente rivelano pienamente i loro risultati finanziari. Le aziende che pianificano l'emissione di titoli per la prima volta devono presentare le dichiarazioni di registrazione e coloro le cui azioni sono già elencate devono presentare aggiornamenti trimestrali (10-Q), nonché i depositi di fine anno (10-K). Le società pubbliche devono anche inviare le loro relazioni annuali agli azionisti.

La divisione finanza aziendale protegge gli interessi degli investitori richiedendo alle società di divulgare completamente tutte le informazioni finanziarie pertinenti, sia positive che negative, in modo tempestivo, dando così al pubblica i dati di cui ha bisogno per prendere decisioni prudenti in merito all'acquisto e alla vendita.

Divisione di trading e mercati: questa divisione mantiene i mercati operativi in ​​modo equo e ordinato monitorando e regolando le attività di coloro che sono coinvolti attivamente nel processo di acquisto e vendita di azioni o obbligazioni, compresi broker / dealer, agenti di compensazione e agenti di trasferimento. La divisione tiene conto anche della Securities Investor Protection Corporation (SIPC), che tutela le attività degli investitori contro le perdite derivanti dal fallimento delle società di intermediazione.

Divisione di gestione degli investimenti: Questa divisione controlla il settore della gestione degli investimenti, che comprende fondi comuni di investimento, gestori di fondi, analisti e consulenti per gli investimenti. La divisione risponde a determinati reclami su questo settore, aiuta a creare e interpretare le leggi che regolano il settore e esamina i documenti depositati da membri del settore.

Divisione di applicazione: Questa divisione raccomanda indagini, azioni civili, procedimenti amministrativi e azioni penali su per conto della SEC. Poiché la SEC ha l'autorità solo per far applicare sanzioni civili, lavora con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti per portare azioni criminali in determinati casi. Questa divisione ottiene anche le prove utilizzate in questi procedimenti.

Divisione di rischio, strategia e innovazione finanziaria: Questa divisione, costituita nel settembre 2009, conduce analisi di hedge fund, mercati dei derivati ​​e altri mercati per identificare le tendenze che potrebbero minacciare il rischio sistemico nell'economia degli Stati Uniti. La divisione quindi raccomanda ulteriori ricerche o altre azioni per mitigare questi rischi, ove appropriato.

Perché è importante:

Immagina di cercare di investire con fiducia in un mercato in cui non vi era protezione da abuso di informazioni privilegiate o frode contabile o manipolazione delle scorte. Immaginate come potrebbe essere investire in una società che non è tenuta a rivelare i suoi risultati finanziari o che potrebbero omettere impunemente informazioni materiali negative. Ti sentiresti a tuo agio affidando i tuoi averi di vecchiaia a un agente di borsa o ad un consulente finanziario sapendo che non c'era ricorso nel caso in cui all'improvviso lasciassero la città con i tuoi soldi?

È responsabilità della SEC assicurare che gli investitori possano fiduciosamente e con la fede investe i loro soldi senza timore di corruzione, né dai broker né dalle borse che facilitano il commercio o dalle società che emettono i titoli. Ciononostante, nonostante le severe leggi in vigore, abbiamo ancora assistito a esempi di malversazioni aziendali (a società come Enron), nonché a scandali di market timing / late trading nel settore dei fondi comuni. Questi misfatti aziendali hanno spazzato via milioni di dollari e hanno causato la perdita di fiducia di alcuni investitori nel sistema.

Fortunatamente, però, ogni anno gli sforzi vigili della SEC si traducono in azioni civili contro 400-500 individui e società che tentano di aggirare la legge. Forzando il rigoroso rispetto delle normative e affrontando rapidamente coloro che non riescono a seguirle, la SEC si sforza di mantenere l'integrità e l'equità nei mercati.