La scorciatoia per vedere quanto il tuo portafoglio è tornato DAVVERO |

Se hai mai fatto un viaggio, sai che di solito ci sono due modi per raggiungere un luogo: il noioso modo interstatale e il percorso "panoramico".

La prima opzione è in genere praticamente una linea retta tra il punto A e il punto B; la seconda opzione comporta inevitabilmente una strada ventosa, meno traffico, una sorta di ristorante fantastico e ore di stress da stress quando ti perdi o hai bisogno di fare pipì. Ma indipendentemente da quale percorso prendi, inizierai dal punto A e finirai al punto B. I due viaggi hanno lo stesso inizio e fine.

È un'idea importante da ricordare quando pensi alla crescita annuale composta calcolo del tasso (CAGR). In parole povere, CAGR è una misura di ritorno che rappresenta il tasso di crescita annuale di un investimento per uno specifico periodo di tempo.

La formula per CAGR è:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

dove:

EV = Il valore finale dell'investimento

BV = Il valore iniziale dell'investimento

n = Anni

In termini generali, quando si investe in qualcosa, si prende sempre il itinerario panoramico, ma usi CAGR per vedere l'equivalente percorso interstatale. Quindi, per esempio, supponiamo che tu investi $ 1.000 nel fondo comune XYZ della Società, e nei prossimi cinque anni il portafoglio assomigli al grafico sottostante.

Utilizzando queste informazioni e la formula sopra, possiamo calcolare che il CAGR per l'investimento è:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1.000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%

[Calcolatrice: usa il nostro calcolatore di crescita annuale del tasso di crescita composto per calcolare il tuo CAGR]

La matematica è piuttosto semplice. Ciò che può essere difficile è capire perché il CAGR è importante e perché tanti consulenti finanziari lo usano.

Questo ci riporta al nostro viaggio …

La performance anno dopo anno nel tuo portafoglio è la strada ventosa. Dai un'occhiata ai primi due anni del tuo investimento quinquennale nel fondo comune XYZ della Società. Alla fine del primo anno, hai perso il 25% del tuo denaro: il portafoglio ha perso valore da $ 1.000 a $ 750 per un rendimento di $ 750 - $ 1.000 / $ 1.000 = -25%. È come colpire la costruzione sull'Interstate 5 a Los Angeles. Gulp.

Poi, dal primo al secondo anno, il portafoglio è cresciuto, questa volta di ($ 1.000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo!

La media di questi rendimenti in due anni ci dà (-25 + 33) / 2 = 4%, ma ciò non riflette esattamente quello che è successo, perché hai iniziato con $ 1.000 e terminato con $ 1,000 durante questi due anni. Il rendimento in due anni non era del 4%, era zero! È stato come guadagnare tempo dopo un ritardo di costruzione di due ore: il tuo investimento potrebbe aver avuto un buon anno, ma non sei proprio in testa al gioco.

Questo è il problema con molti investimenti: Di solito non forniscono un tasso di rendimento uniforme ogni anno. Alcuni anni, l'investimento è cresciuto del 33%, alcuni anni è sceso del 25% e l'anno successivo forse è lì. Non si ottiene lo stesso esatto rendimento anno dopo anno dopo anno. Alcuni anni sono buoni, e alcuni anni non lo sono.

E ricordiamoci: il Compounding è il processo di guadagno dei rendimenti su un investimento iniziale (i tuoi $ 1.000) più eventuali ritorni su quell'investimento che hai già guadagnato.

Quindi se questo investimento era un dividendo azionario che era in un piano di reinvestimento dei dividendi, ad esempio, il tuo conto verrebbe accreditato per una frazione delle quote coperte dai pagamenti dei dividendi ogni trimestre, e quindi avresti sempre più azioni sul mercato col tempo. Ciò potrebbe fare un'enorme differenza in quanto alti e bassi percepiscono tali alti.

Ecco perché calcolare le prestazioni annuali è la strada ventosa. CAGR è l'autostrada. CAGR guarda il valore iniziale e finale del tuo investimento e capisce quale costante Eddie, il tasso di rendimento composto annualmente ti avrebbe portato nello stesso posto.

Come puoi vedere, inizi e finisci stesso luogo. Certo, il tuo investimento era volatile e andava su e giù come un cattivo ottovolante, ma come mostra il nostro esempio matematico, alla fine è stato come investire in qualcosa che ti ha pagato il 37,97% all'anno.

Un sacco di consulenti per gli investimenti ti diranno che hanno prodotto un "rendimento annuale composto del 10%" per i loro clienti, o qualcuno potrebbe cercare di indurti in un investimento che potrebbe avere un "tasso di crescita annuale composto del X%". Di solito è il modo migliore per presentarlo. Sebbene il rendimento medio annuo sia una misura comune per i fondi comuni di investimento, il CAGR rappresenta una misura migliore del rendimento nel tempo. Il rendimento medio annuale ignora gli effetti della capitalizzazione e sovrastima la crescita di un investimento.

Quell'unico anno, per esempio, supererà di gran lunga gli altri 50 anni di cattivi rendimenti se si calcolano solo i ritorni di ciascun anno. Il CAGR, d'altra parte, è una media geometrica che rappresenta il tasso costante a cui l'investimento sarebbe cresciuto se l'investimento fosse stato apprezzato alla stessa velocità ogni anno.

La risposta di investimento: Ogni volta che si ' valutando le affermazioni di qualcuno sui rendimenti di un investimento, prenditi un momento e chiedi come vengono calcolati i rendimenti. Se le affermazioni sono pubblicate su un sito Web, guarda le note a piè di pagina e stampa fine per vedere quale sia il metodo di calcolo.

Come ti abbiamo mostrato, c'è più di un modo per skinare un gatto, e la differenza nel metodo può portare a rivendicazioni molto diverse sullo stesso investimento. Il tasso di crescita annuale composto è uno dei più ragionevoli, ma non è l'unico modo.