Storia di successo delle piccole imprese: la Magnolia Brewing Co. rilancia $ 150.000 con Bolstr

Dal 1997, la Magnolia Brewing Co. ha servito i San Francescani per la sua famosa birra artigianale e cibo nel suo brewpub Haight Street di 3.500 piedi quadrati.

Con il passare degli anni e il successo dell'azienda è cresciuto, così ha fatto il suo bisogno di espandere la produzione. Ecco perché Magnolia ha deciso di aprire una seconda posizione in città, nel quartiere di Dogpatch.

"Avevamo davvero superato il birrificio originale - continuiamo a produrre lì, quindi non è che ci siamo allontanati da esso - ma avevamo bisogno di più capacità produttiva", afferma il co-fondatore di Magnolia, Dave McLean.

Ma il percorso verso la crescita non è stato certamente facile. L'azienda ha attraversato un lungo periodo di autorizzazioni e progettazione per il nuovo spazio a partire dal 2011; la costruzione è iniziata nel 2012 ed è durata due anni.

Oltre a un lungo periodo di costruzione, un altro posto di blocco stava finanziando. L'avvio di un birrificio richiede ingenti somme di denaro per ottenere tutte le attrezzature necessarie per preparare e servire la birra (e nel caso Magnolia, anche l'attrezzatura per il cibo). Man mano che il birrificio cresce di dimensioni, è necessario pompare ancora più denaro nel business solo per soddisfare l'aumento della domanda, ad esempio acquistando attrezzature più grandi per una capacità di produzione aggiuntiva.

"Se costruisci un ristorante o un brewpub, tutto il tuo capitale investito è in anticipo", dice McLean. "E ho visto che mentre cresciamo, ogni fase del processo di crescita richiede più fondi".

Tom McCormick, direttore esecutivo della California Craft Brewers Association, afferma che un finanziamento efficace è essenziale per i nuovi birrifici.

"Ci sono due cose che è necessario espandere: una è in acciaio inossidabile, che è costosa, e due, un ingombro maggiore, e gli immobili sono costosi, indipendentemente dal fatto che tu stia acquistando o leasing", dice. "Quindi è un processo costante di stare al passo con la crescita e con la domanda, e naturalmente alla base di ciò c'è il finanziamento per alimentare quella crescita".

Rivolgersi a Bolstr per chiedere aiuto

Oltre al nuovo spazio di 10.000 piedi quadrati nel Dogpatch, il piano di espansione di Magnolia include anche l'imbottigliamento della propria birra per la distribuzione. Magnolia è attualmente disponibile solo in versione bozza (in bicchieri e growler) e la birra viene distribuita nei bar e nei ristoranti della Bay Area e in alcune città del Colorado. Ma le bottiglie arriveranno entro la fine del 2015, il che consentirà alle birre più vendute di Magnolia, come Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch e Blue Bell Bitter, di raggiungere un pubblico più ampio.

Il co-fondatore di Magnolia Dave McLean.

Per aiutarli a realizzare l'espansione, McLean e Magnolia Brewing Co. si sono rivolti a Bolstr, un prestatore di mercato che aiuta le imprese di consumo, vendita al dettaglio e manifatturiere a raccogliere capitali di crescita da investitori privati ​​accreditati (quelli con almeno $ 1 milione in reddito netto o $ 200.000).

Bolstr funziona così: i proprietari di piccole imprese si applicano direttamente sul sito web. Durante il processo di candidatura, l'azienda deve fornire una dichiarazione dei redditi storica, un bilancio, una dichiarazione di profitto e perdita da inizio anno, estratti conto bancari per gli ultimi 12 mesi e contratti di prestito su qualsiasi debito esistente.

Bolstr quindi esegue un'analisi finanziaria sull'azienda per determinare se è approvata e, in caso affermativo, quanti soldi può generare. Per qualificarsi, l'azienda deve avere almeno un anno di entrate storiche, deve essere redditizia o vicina alla redditività e deve essere alla ricerca di finanziamenti per investire in un'iniziativa di crescita (come acquistare nuove attrezzature per la produzione di birra che aumenteranno le vendite).

Da lì, spetta ai proprietari di piccole imprese decidere se vorranno andare avanti con Bolstr, secondo il co-fondatore di Bolstr Larry Baker.

"Una volta che un profilo viene lanciato sul mercato, gli investitori possono accedere e rivedere l'opportunità, decidere su un affare per affare se vogliono investire nell'affare o no", dice Baker.

Quando una campagna è attiva, il proprietario dell'azienda condivide un riepilogo aziendale, risponde ad alcune domande sui fattori di rischio dell'azienda e fornisce dati finanziari storici e programmati.

Una struttura di rimborso unica

Con il finanziamento tramite Bolstr, i proprietari di piccole imprese non rinunciano ad alcuna equità nelle loro attività. La società definisce il suo processo di rimborso un "accordo di ripartizione dei ricavi": in cambio del finanziamento da parte degli investitori, la piccola impresa ripaga gli investitori sulla base di una percentuale fissa delle entrate mensili delle imprese, fino a quando non ha rispettato l'obbligo di rimborso.

Questa struttura si differenzia dai prestiti tradizionali, che sono tipicamente rimborsati in rate mensili fisse, ed è più simile a come funziona un anticipo di cassa mercantile, ma a un costo inferiore, secondo Baker. "Siamo molto meno costosi di quelli del mercantile; abbiamo la flessibilità di rimborso che è simile ad essa, ma i prestiti sono strutturati più come un prestito a termine da una prospettiva di costo e durata ", dice Baker.

Secondo McLean, il finanziamento di Bolstr era una buona soluzione in quanto la società si prepara ad espandersi.

I co-fondatori di Bolstr Larry Baker (a sinistra) e Charlie Tribbett.

"Questo round ci ha aiutato a posizionarci meglio per passare alla fase successiva: l'espansione di ordinare più vasi di produzione di birra per espandere la capacità, e principalmente attrezzature di laboratorio che possono aiutarci a garantire il controllo della qualità", afferma McLean. "Ho fatto la mia due diligence e ho controllato l'intero modello, e mi è sembrato allettante."

Per Magnolia, Bolstr ha riempito un bisogno di finanziamento al di fuori del capitale proprio o del debito. McLean dice che Magnolia aveva utilizzato il finanziamento azionario nella fase di costruzione, e non era ancora pronto a fare un altro round azionario, perché è un "grande progetto e qualcosa che devi tempo". Magnolia aveva anche preso un prestito e non aveva fatto un prestito. t voglio aumentare il suo onere del debito.

"Stavamo cercando di gestire i livelli del debito e anche mantenere l'equità", dice McLean."E poiché abbiamo già messo insieme un pacchetto di finanziamento finanziario un anno prima che coinvolgesse entrambi, questo ha riempito una bella piccola via di mezzo tra quelli".

McLean ha detto che Bolstr in realtà ha contattato inizialmente, poiché la società ha avuto successo nel finanziare altri birrifici.

"La birra artigianale in generale è in realtà una grande industria per noi: parli di un settore che ha margini piuttosto elevati, è un business ad alta intensità di capitale e anche i tassi di crescita sono davvero allettanti", afferma Baker. "Con l'accordo di ripartizione dei ricavi, man mano che l'azienda aumenta le entrate, la durata del recupero si riduce."

Bolstr fa i suoi soldi applicando un moltiplicatore all'importo del prestito originale e aggiungendolo al rimborso. Ad esempio, un prestito di $ 100.000 con un moltiplicatore di 1,15 comporterebbe il rimborso di $ 115.000. I fondi verrebbero rimborsati in base a una percentuale fissa delle entrate mensili fino a quando la cifra di $ 115.000 sarà interamente rimborsata (ad esempio, il 2% delle entrate mensili). La durata del rimborso dell'obiettivo è compresa tra 12 e 36 mesi.

"C'è molta importanza nella flessibilità di questa struttura, perché il ritorno di un'azienda è direttamente correlato al suo profilo di flusso di cassa. Quindi quando le vendite sono aumentate, paga di più; quando le vendite diminuiscono, paga di meno ", afferma Baker.

C'è anche il potenziale per una chiusura rapida. Il rilancio dell'investimento di Magnolia su Bolstr è stato uno dei più veloci di sempre sulla piattaforma: è stato fatto in meno di 24 ore e finanziato entro tre giorni. E anche se il prestito non è ancora stato completamente ripagato, secondo Baker la società sta crescendo molto rapidamente.

Bolstr addebita anche una quota di iscrizione di $ 1.500 per campagna, e ci sono alcune tasse di deposito regolamentari per conformarsi alle leggi Blue Sky di ogni stato, che possono costare tra $ 500 a $ 2000, a seconda di quanti investitori hai e in che stato ti trovi, Dice Baker.

Cosa succede se la tua azienda fallisce e non può rimborsare gli investitori? In alcune circostanze, afferma Baker, Bolstr richiederà una garanzia personale da parte dei proprietari della maggior parte delle imprese (che ti rende personalmente responsabile per il debito e mette a rischio il tuo punteggio di credito e le attività) o includi una sorta di sicurezza patrimoniale, dove Bolstr prenderà un interesse in attività specifiche della società. Il tasso di fallimento di Bolstr è stato dello 0% da quando il mercato è stato lanciato 18 mesi fa, secondo Baker.

"Abbiamo già ricevuto quattro prestiti interamente rimborsati e ogni singolo accordo che abbiamo lanciato sulla piattaforma ha raggiunto con successo il loro obiettivo, e hanno raggiunto il loro obiettivo entro cinque giorni, quindi è stato un accesso rapido al capitale" lui dice.

La nuova sede di Magnolia nel Dogpatch di San Francisco.

Il futuro per Magnolia

Per quanto riguarda Magnolia, il finanziamento è arrivato esattamente nel momento giusto per la società.

"Siamo in una sorta di percorso di crescita piuttosto intenso in questo momento", dice McLean. "Cercheremo di raccogliere più denaro su strada probabilmente in grandi quantità mentre continuiamo la nostra espansione, ma questo sta facendo un ottimo lavoro per quello che è adesso".

Sebbene il prestito non sia stato ancora interamente rimborsato, ha aiutato Magnolia a espandere la produzione ea lanciare la sua seconda posizione, che, nel primo anno di attività, ha aiutato l'azienda a battere le sue proiezioni.

"Le bottiglie arriveranno entro la fine dell'anno, e stiamo solo cercando di espandere la nostra impronta e distribuire la birra in modo più completo in tutta la Bay Area e oltre, avendo un prodotto in bottiglia e il nostro prodotto in bozza," McLean dice.

Per ulteriori informazioni su come avviare e gestire un'impresa, visita Il nostro sito Guida alle piccole imprese . Per risposte gratuite e personalizzate alle domande su come iniziare e finanziare la tua attività, visita il Piccola impresa sezione della pagina Ask a Advisor di Investmentmatome.

Steve Nicastro è uno scrittore di personale che copre finanza personale per Investmentmatome . Seguilo su Twitter @StevenNicastro e via Google+ .

Immagini via iStock, Magnolia Brewing Co. e Bolstr.