Pensi che il raduno di Trump stia finendo? 3 strategie di investimento

Da quando Donald Trump è stato eletto presidente, il mercato azionario, in particolare le azioni bancarie, ha preso il sopravvento. L'indice S & P 500 è salito del 10% sulle aspettative che l'amministrazione Trump avrebbe implementato un'agenda business-friendly, alimentando investimenti e crescita.

Eppure, più di due mesi dopo il termine di Trump, i discorsi sulle tariffe e le mosse sulle restrizioni dell'immigrazione hanno reso gli stranieri e i cittadini nervosi. E la recente mancata approvazione di una revisione dell'assistenza sanitaria ha alcuni investitori che dubitano della capacità dell'amministrazione di mettere in atto la propria agenda. Di conseguenza, molti investitori sono diventati più cauti.

Da dove viene il mercato azionario? Nessuno conosce la risposta a questo. Ma se pensate che l'economia non giustificherà il rally delle azioni, ecco tre strategie - da quelle conservatrici a quelle aggressive - per superare una potenziale fine del rally Trump del mercato.

1. Resta il corso

Questa strategia conservatrice è probabilmente la più intelligente. Continua a investire e non preoccuparti troppo di come i titoli di oggi influenzeranno il tuo portafoglio. Concentrati sul lungo periodo e renditi conto che il mercato in cui si svolge quest'anno ha un impatto minimo su come sarà il tuo portafoglio in 10, 15 o 20 anni. In effetti, se il mercato scende, il tuo portafoglio probabilmente avrà un aspetto migliore, dal momento che comprerai quando le scorte sono in calo, che è il momento migliore per ottenere guadagni a lungo termine.

Questa è la strategia più semplice da implementare, e la tua attenzione a lungo termine significa che gli investimenti regolari ti permetteranno di raggiungere un accordo sugli stock in caso di caduta.

Facilità di strategia: Molto facile.

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2. Riduci i tuoi acquisti di azioni

Questa strategia di medio livello ti consente di continuare a investire regolarmente, ma di ridurre la tua allocazione a titoli più volatili fino a quando il mercato non si muoverà più in basso. Taglia i tuoi acquisti di titoli del 50%, ad esempio, e mantieni l'altra metà in contanti nel tuo account.

In un conto pensionistico individuale o in un account soggetto a imposta, lascia un po 'del tuo contributo mensile in contanti. In un programma 401 (k), vorrai continuare ad accumulare qualsiasi partita di datore di lavoro, quindi mantieni il tuo contributo lo stesso, ma riduci l'allocazione delle azioni e trasferisci una parte in un fondo del mercato monetario, che è sicuro.

Quando il mercato cade, aumenta nuovamente la tua allocazione, spostando i contanti e i conti del mercato monetario in azioni.

Il pericolo di questa strategia è che se e quando il mercato cade, potresti avere troppa paura di ricominciare i tuoi acquisti di azioni e continuare ad aspettare che gli stock scendano, perdendo i guadagni a lungo termine. Dovrai anche monitorare il mercato più da vicino per determinare quando iniziare a comprare o riadattare la tua allocazione 401 (k) per acquistare più azioni.

Facilità di strategia: Medio.

3. Acquista le opzioni put

Questa strategia è la più aggressiva e la più rischiosa delle tre, e in realtà devi investire dei soldi per stabilire una posizione. Tuttavia, la strategia può restituire un sacco di profitto, pensate al 100% o più, se avete ragione.

Implica il trading di opzioni e l'acquisto di una put su azioni o indici che si prevede di diminuire presto. Un'opzione put conferisce al compratore il diritto di vendere un titolo a un prezzo fisso prefissato - il prezzo di esercizio - in una data specifica in futuro. Se entro quella data futura il titolo finisce al di sotto del prezzo di esercizio, la put è "in the money" e tu riscuoti la differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio. Se il titolo finisce sopra il prezzo d'esercizio, la put termina senza valore. Quindi le opzioni sono spesso una strategia ad alto rischio e alta remunerazione.

Facilità di strategia: Da medio-difficile a difficile.

Esaminiamo un breve esempio per vedere come funziona. Immagina un mercato azionario a $ 22 per azione. Sei in grado di acquistare un contratto put a un prezzo di $ 20 che scade tra tre mesi. Quella put costa $ 1 per azione, e ogni contratto rappresenta 100 azioni del titolo sottostante, quindi il contratto di $ 1 in totale costa $ 100.

Ecco come potrebbe comportarsi:

• Il titolo scende a $ 18 alla fine dei tre mesi e l'opzione vale $ 2 per azione o $ 200 in totale. Di conseguenza, guadagni $ 100.
• Lo stock scende a $ 19, e l'opzione vale $ 1 per azione, o $ 100, lo stesso del suo prezzo di acquisto. Ti pareggio.
• Il titolo rimane superiore a $ 20 per azione, e la put scade senza valore. Ma sei fuori $ 100 per il costo del contratto di vendita.

Sì, il potenziale rialzo è grande, ma lo è anche il lato negativo. Non solo devi essere corretto sul fatto che il titolo sta per cadere, ma anche il tempo deve essere corretto. Questa è una grande sfida per i grandi investitori. La buona notizia è che le opzioni sono disponibili in molte forme diverse, comprese le varietà a basso rischio.

Indipendentemente dal fatto che il raduno di Trump termina, è importante considerare tutte le opzioni di investimento. Per quelli con un lungo orizzonte temporale e nervi saldi, non fare nulla potrebbe rivelarsi la scelta migliore. Soprattutto, investi in base ai fatti, non alla tua politica.

Jim Royal è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected].