Definizione ed esempio di rischio sistematico |
Il rischio sistematico
Sommario:
Che cos'è:
Chiamato anche rischio di mercato o non diversificabile, rischio sistematico è la fluttuazione dei rendimenti causati dai fattori macroeconomici che influenzano tutte le attività rischiose.
Il rischio non sistematico è il rischio che qualcosa vada storto a livello aziendale o industriale, come cattiva gestione, scioperi sindacali, produzione di prodotti indesiderati, ecc.
Rischio sistematico + Rischio non sistematico = Rischio totale
Come funziona (Esempio):
Normale
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falso
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falso
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Il rischio sistematico è composto dalle "incognite sconosciute" che si verificano come risultato della vita di tutti i giorni. Può essere evitato stando lontano da tutti gli investimenti rischiosi.
Il rischio sistematico può anche essere considerato come il costo opportunità di mettere a rischio il denaro.
Ad esempio, l'opzione A è un investimento di $ 100 in un certificato di deposito assicurato FDIC privo di rischi. L'opzione B è un investimento di $ 100 in SPY, l'ETF che classifica l'indice S & P 500. Se il rendimento atteso sull'opzione A è dell'1% e il rendimento atteso sull'opzione B è del 10%, gli investitori chiedono il 9% di trasferire il proprio denaro da un investimento privo di rischio a un investimento azionario rischioso.
la strategia di base per minimizzare il rischio sistematico è la diversificazione. Un portafoglio ben diversificato consisterà in diversi tipi di titoli di diversi settori con diversi livelli di rischio. I rischi non sistematici si compenseranno a vicenda, ma rimarrà sempre un rischio sistematico.
Perché è importante:
A causa dell'efficienza del mercato, non sarai ricompensato per i rischi aggiuntivi derivanti dall'incapacità di diversificare il tuo portafoglio. Questo è estremamente importante per coloro che possono avere una grande partecipazione di un titolo come parte di un piano di incentivi sponsorizzato dal datore di lavoro. Il rischio non sistematico espone gli utenti a eventi avversi a livello aziendale o di settore oltre a eventi avversi a livello globale.
