Usare gli ordini commerciali per risparmiare denaro (e mal di testa) |

Wall Street vuole la tua attività.

Ma quelli tagliati le commissioni sui tassi sono solo un trucco per attirarti. Le società di intermediazione guadagnano davvero facendo il pieno con le quotazioni azionarie a prezzi che funzionano per loro - non per te.

Ecco come funziona. Se metti in atto un ordine per acquistare 1.000 azioni di Microsoft (Nasdaq: MSFT) ora, senza specificare un prezzo, il tuo intermediario riempirà il tuo ordine con qualsiasi azione che potrà trovare, e sarà riempito al chiedere il prezzo. Il ask è il prezzo al quale un venditore di un titolo è disposto a vendere azioni, mentre il suo partner, l'offerta, fa riferimento al prezzo che un acquirente acquisterà un titolo da voi. La differenza tra i due è lo spread bid-ask. Un esempio chiarirà il concetto.

Supponiamo che Microsoft abbia un'offerta / chieda $ 25,15 / $ 25,18. Ciò significa che il tuo broker probabilmente riempirà il tuo ordine di $ 1.000 di azioni a $ 25,18. Ma il tuo broker potrebbe avere un altro cliente che vuole vendere alcune condivisioni di Microsoft. Il broker acquisterà le azioni dal venditore a $ 25,15, quindi si girerà e le venderà per $ 25,18, intascando tre centesimi per ogni azione "scambiata". Potrebbe non sembrare molto, ma tutti quei penny si trasformano in milioni di profitti nel tempo.

I broker possono anche prendersi il loro tempo per riempire il tuo ordine. Quello che pensavate sarebbe stato un acquisto di 25,18 $ per azione potrebbe finire per essere $ 25,40 se le azioni hanno iniziato a muoversi mentre il vostro intermediario dawdles. Curiosamente, il contrario non sembra mai essere il caso - è piuttosto raro che un broker abbia acquistato un titolo per te a un prezzo migliore di quello che ti aspettavi.

Devi mantenere onesti i broker andando oltre i semplici ordini di acquisto e vendita (anche conosciuti come "ordini di mercato") e specificando parametri di negoziazione più restrittivi.

Per molti investitori, ordini limite sono diventati lo strumento migliore per assicurarsi che stiano ottenendo la migliore "esecuzione", che è un modo spaventoso di dire transazione. Diciamo che ti piacciono le azioni di Microsoft a $ 25,18, ma ti piacciono molto di più quando sono a $ 22. Un ordine limitato ti mette in fila per acquistare automaticamente le azioni se cadono a $ 22. Tieni presente che gli ordini limite quando vendi sono un errore. Se il titolo salta oltre il prezzo specificato, l'ordine non verrà mai eseguito. È preferibile utilizzare un ordine stop-loss, di cui parleremo un po 'più tardi.

Gli ordini possono essere buoni per il giorno o buoni fino al momento dell'annullamento. Utilizzando l'esempio sopra, supponiamo che vogliate acquistare 1.000 condivisioni di Microsoft e avete deciso di volere loro a $ 25,17 per azione. Se si posiziona un ordine del giorno, il broker può riempire l'ordine a quel prezzo in qualsiasi momento fino alla fine di quel giorno. Se lo scambio non viene completato, scadrà e potrai riprovare il giorno successivo con la stessa strategia.

Potrebbe essere uno sforzo eccessivo, nel qual caso un ordine buono-til-cancellato (GTC) è quello giusto per te. In questo caso è possibile specificare un prezzo e l'ordine verrà riempito ogni volta che le condivisioni diventano disponibili a quel prezzo, anche se è necessario attendere una settimana o due. (Nota che molti broker fanno scadere questi ordini GTC dopo 30 o 60 giorni - controlla con il tuo broker.) Gli ordini GTC possono anche essere usati quando è il momento di vendere, assicurandoti di ottenere il prezzo che vuoi.

Puoi anche avere il tuo broker vende titoli se supera una certa soglia, anche se non sei in giro per vederlo accadere. Questi sono conosciuti come ordini stop-loss e possono essere molto utili per coloro che temono la prossima disfatta del mercato. Se hai acquistato Microsoft, puoi decidere di vendere automaticamente il titolo se scende di $ 1 al di sotto del prezzo di acquisto. A $ 24,17, sarai "bloccato". Ovviamente, se ti fermi e il mercato si rimbalza velocemente, potresti farti un calcio, quindi assicurati che gli ordini di stop-loss non siano eccessivamente restrittivi. (Si noti che un titolo potrebbe scendere così rapidamente che un broker non può riempire l'ordine proprio al prezzo stop-loss, ma si spera che sarà abbastanza vicino.)

Alcuni investitori scelgono di utilizzare un ordine di commercio intelligente per continuare e modifica automaticamente il loro prezzo di stop-loss. Questo il trailing stop order assicura che è possibile bloccare un profitto dopo che un gainer recente vede un pullback. Quando il prezzo sale, trascina il trailing stop, ma quando il prezzo smette di salire, il prezzo stop-loss rimane al livello a cui è stato trascinato. Un trailing stop è un modo per proteggersi automaticamente dal lato negativo di un investimento mentre si blocca al rialzo.

Se si utilizzano questi strumenti di trading, si è tenuti a risparmiare un sacco di soldi e mal di testa evitando ordini di magazzino mal riempiti. Potrebbero richiedere un po 'di tempo in più, ma sono assolutamente vitali se vuoi vedere un portafoglio crescere costantemente di valore.