Wash Trading Definition & Example |

Che cos'è:

Wash trading si verifica quando un investitore vende un titolo in perdita, quindi acquista lo stesso o una sicurezza sostanzialmente simile entro 30 giorni dalla vendita.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che un investitore possieda 100 azioni della società XYZ e venda queste azioni il 1 ° maggio per una perdita di $ 1.000. Quindi l'investitore acquista 100 nuove azioni di XYZ Company il 5 maggio e vende quelle azioni per un guadagno di $ 2.000.

In questa situazione, l'investitore potrebbe tentare di richiedere una detrazione fiscale per la perdita iniziale di $ 1.000. La detrazione compenserebbe l'imposta dovuta sul successivo guadagno di $ 2.000, il che significa che l'investitore pagherebbe meno tasse sul guadagno anche se la sua posizione nello stock non è mai stata sostanzialmente modificata. Tuttavia, poiché l'investitore ha acquistato il secondo pacchetto di azioni entro 30 giorni dalla vendita del primo gruppo di azioni, l'IRS tasserà l'investitore sull'intero guadagno di $ 2.000 della seconda operazione.

La finestra di vendita del lavaggio copre 61 giorni: 30 giorni prima della vendita, il giorno della vendita e 30 giorni dopo la vendita.

Perché è importante:

La richiesta di detrazioni fiscali per le perdite risultanti dal lavaggio è illegale. Sebbene le perdite di investimento siano generalmente deducibili dalle tasse, la vendita di titoli in perdita al fine di ottenere un beneficio fiscale e quindi l'acquisto immediato delle azioni consente agli evasori fiscali di creare detrazioni fiscali sintetiche senza realmente modificare le loro posizioni economiche in un titolo. Pertanto, il Tax Reform Act del 1984 consente all'IRS di vietare ai contribuenti di dedurre le perdite sulla vendita di un investimento se il contribuente riacquista lo stesso titolo 30 giorni prima o dopo la vendita. Questa è chiamata la regola del lavaggio di trenta giorni.

Il Commodity Exchange Act ha divieti simili per il commercio del lavaggio e il commercio del lavaggio viola anche la Sezione 9 (a) (1) (A) e la Regola 10b-5 del Securities Exchange Act del 1934. L'obiettivo di queste regole è quello di impedire alle cospirazioni di gonfiare artificialmente il prezzo di una sicurezza impegnandosi in operazioni di lavaggio, che aumentano il volume di trading percepito di un titolo e quindi inducono scambi legittimi da altri investitori.

La regola IRS si applica a titoli molto simili, vale a dire che le operazioni che comportano opzioni, warrant, determinati tipi di azioni privilegiate e vendite allo scoperto sul titolo in questione entro il periodo di trenta giorni possono essere considerati come operazioni di lavaggio. La regola si applica anche al coniuge del contribuente, il che significa che una vendita generatrice di perdite da parte di uno e il successivo acquisto da parte dell'altro possono essere considerati un'operazione di lavaggio, così come gli accordi tra amici per riacquistare titoli l'uno dall'altro al termine del periodo di vendita. Inoltre, l'IRS non richiede che lo stesso numero di titoli similari sia scambiato in ogni parte della transazione per contare come un'operazione di lavaggio.

Ci sono alcune controversie riguardo l'utilizzo di due o più broker per eseguire una transazione di lavaggio (che è, utilizzando un broker per la vendita e un altro broker per un acquisto all'interno della finestra di 30 giorni) è legale, e molti consulenti finanziari e professionisti delle tasse sconsigliano questa situazione.

Quando si verifica un'operazione di lavaggio, l'investitore deve aggiungere la perdita alla base dei titoli acquistati più di recente, sostanzialmente simili. Questa aggiunta aumenta la base di costo dei titoli acquistati e riduce di conseguenza le eventuali plusvalenze fiscali future. Pertanto, l'investitore riceve ancora "credito" per tali perdite, ma in un secondo momento.