Questo è ciò che non va con il modo in cui viene venduta l'assicurazione sulla vita

L'agente di assicurazione sulla vita di San Diego, Chris Huntley, ha sentito una storia dopo l'altra da persone che sono state intervistate in costose polizze di assicurazione sulla vita che non potevano permettersi. Ciò di cui molti di loro avevano davvero bisogno, dice, era un'assicurazione sulla vita a termine poco costoso.

Gli aneddoti lo fanno rabbrividire. L'assicurazione sulla vita intera ha il suo posto, dice. "Quello che non mi piace è come viene venduta tutta la vita".

Ora Huntley chiede a blogger, assicuratori e consumatori di finanza personale di unirsi a lui in una "ribellione di assicurazione sulla vita", uno sforzo per educare i consumatori sull'assicurazione sulla vita e sui rischi di acquistare il prodotto sbagliato. Il suo sito web funge da hub per la spinta.

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Confrontando le politiche

La ribellione di Huntley è l'ultima salva in una battaglia durata decenni tra i fautori di tutta la vita e l'assicurazione sulla vita a termine. Ecco come i due si confrontano:

Assicurazione sulla vita intera	Termine di assicurazione sulla vita
Permanente: Ti copre per tutta la vita, non importa quando muori. Include un conto in contanti: È possibile prendere in prestito denaro contro il valore in contanti o consegnare la politica per contanti. Il valore cresce lentamente nel tempo, differito dalle imposte e il tasso minimo di rendimento è garantito. Costoso: Il prezzo annuale può essere fino a 10 volte una politica di vita di termine di 20 anni.	Temporaneo: Scegli il termine, ad esempio cinque, 10, 20 o 30 anni, e la politica paga se muori entro il termine. Se sopravvivi al termine, la politica non paga nulla. Senza valore in denaro: Non puoi prendere in prestito denaro contro la polizza o consegnarlo in contanti. A buon mercato: Il prezzo annuale di una polizza vita di 20 anni è una frazione di quello che pagheresti per la stessa quantità di vita intera.

L'assicurazione sulla vita intera è un prodotto non simulato che scatena un acceso dibattito. Negli ultimi anni, le celebrità della finanza personale Dave Ramsey e Suze Orman hanno distrutto tutta la vita e altre politiche di vita permanenti vendute come "investimenti". Ramsey lo ha definito "uno dei peggiori prodotti finanziari disponibili".

Dibattito di lunga data

"Sono nel business da 50 anni e quella critica era lì quando ho iniziato", dice Marvin Feldman, presidente e CEO del gruppo assicurativo Life Happens. "Era lì quando mio padre ha iniziato nel 1938."

James Hunt, un attuario di assicurazioni sulla vita con la Consumer Federation of America e un ex commissario assicurativo del Vermont, ricorda come Primerica, la cui attività di assicurazione sulla vita si concentra esclusivamente sulla vita a termine, si riferiva all'assicurazione sulla vita permanente come "assicurazione sulla vita dei rifiuti" negli anni '80. Quelli dall'altra parte del dibattito si riferivano in modo sprezzante agli agenti che promuovevano solo la vita di termine come "termiti", una parola che sarebbe poi stata abbracciata da alcuni agenti a tempo determinato.

L'azienda di Huntley, Huntley Wealth & Insurance Services, vende principalmente la vita a termine e tutta la vita. Le polizze vita intera che vende sono spesso per importi inferiori a coprire le spese finali. Dice che non è contro la vita intera come prodotto. La sua carne è con gli agenti che lanciano tutta la vita come un investimento per i consumatori che hanno redditi modesti.

Gli agenti guadagnano commissioni maggiori per tutta la vita rispetto alla vita a termine. "Solo perché qualcuno può fare soldi con la vendita di qualcosa non significa che sia un prodotto scadente", dice Huntley. Ma aggiunge che c'è molta pressione sugli agenti di alcune aziende per vendere l'assicurazione sulla vita intera.

Se non è possibile effettuare un pagamento con un'assicurazione sulla vita, la copertura termina. E se ciò accade nei primi anni di possedere una polizza di assicurazione sulla vita intera, vai via con poco o nessun valore in denaro. Le migliaia di dollari che hai speso per la politica sono sparite. Questo è quello che succede ai consumatori che hanno parlato di un'intera politica di vita che non possono permettersi, dice Huntley. Finiscono senza copertura assicurativa sulla vita e senza nulla da mostrare per il loro "investimento".

Più di un quarto delle polizze vita intera sono terminate nei primi tre anni, secondo gli ultimi dati disponibili della Society of Actuaries e LIMRA, un'organizzazione di ricerca sui servizi finanziari.

L'intera "ribellione dell'assicurazione sulla vita" di Huntley chiede ai partecipanti di fare tre cose:

• Educare se stessi sull'assicurazione sulla vita.
• Condividi le informazioni sulla ribellione sui social media.
• Firma il Bill of Rights sull'assicurazione, una petizione creata da Tony Steuer di InsuranceLiteracy.org. Tra le altre cose, il disegno di legge afferma che gli agenti dovrebbero agire nell'interesse dei consumatori e raccomandare una copertura adeguata e conveniente.

Quando tutta la vita potrebbe avere un senso

Prima ancora di pensare di investire nella vita intera, sostiene Huntley, i consumatori dovrebbero massimizzare i contributi ai conti pensionistici fiscalmente avvantaggiati. Nel frattempo, possono acquistare una vita a termine a basso costo per ottenere la copertura assicurativa sulla vita di cui hanno bisogno.

Feldman dice che la vita a vita è una buona scelta per le persone che hanno temporaneamente bisogno di un'assicurazione sulla vita, come fornire denaro per la famiglia per pagare i debiti o le spese di soggiorno per un numero limitato di anni nel caso in cui muoiano.

"Questo non è un argomento in cui c'è una regola dura e veloce in cui dovresti solo comprarlo o comprarlo", dice. "La risposta non è né-o; è "dipende" o "forse"."

Aggiunge che tutta la vita è una buona soluzione per le persone che hanno bisogno di una copertura per tutta la vita e vogliono la sicurezza e le garanzie che il prodotto fornisce. Ha avuto clienti che sono riusciti a mantenere le attività a galla perché potevano prendere a prestito contro il valore in denaro nelle loro polizze vita permanente.

Tutta la vita può avere senso finanziario come alternativa di investimento per le persone con soldi da bruciare. Si tratta di persone che hanno massimizzato i contributi ai conti pensionistici fiscalmente avvantaggiati e vogliono un veicolo sicuro e conservativo per denaro extra per diversificare un portafoglio. La crescita del valore in contanti in una polizza di assicurazione sulla vita è soggetta a imposte differite. Per costruire un valore in contanti sufficiente a renderlo utile, tuttavia, la politica deve essere mantenuta per almeno 20 anni, afferma Hunt.

Huntley dice che il suo obiettivo principale per la ribellione è che i consumatori siano meglio istruiti sull'assicurazione sulla vita. Anche se si aspetta di ottenere una certa opposizione da parte degli altri nel settore, dice che ha lanciato lo sforzo perché, "Mi sento come se fosse la cosa giusta da fare".

Barbara Marquand è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da Forbes.