I tuoi 3 bordi sui professionisti investing

Wall Street e i media finanziari amano dire ai singoli investitori che non hanno alcuna possibilità nel mercato azionario contro i professionisti con soldi importanti che utilizzano software high-tech per vagliare le complesse tendenze azionarie. Questo è vero in una certa misura, ma è solo una parte della storia.

Certo, se i singoli investitori vogliono giocare a Wall Street, hanno poche possibilità di vincere. Ma i singoli investitori non devono giocare con queste regole per avere successo, perché hanno dei vantaggi significativi propri. Ancora meglio: questi vantaggi sono quasi impossibili da imitare per i professionisti, quindi rappresentano un vantaggio competitivo a lungo termine per il piccolo.

I singoli investitori hanno almeno tre lati rispetto ai professionisti.

Puoi concentrarti sul lungo termine

Il valore della pazienza è trascurato in un mondo di trading ad alta frequenza, commissioni economiche e consegna Amazon di un'ora. Ma poiché Wall Street diventa più concentrato a breve termine - il periodo medio di detenzione si è ridotto da anni a mesi - i benefici della pazienza aumentano.

A differenza dei singoli investitori, i professionisti devono cercare di battere il mercato ogni giorno, ogni trimestre, ogni anno. Se non funzionano, i loro fondi perdono denaro e il loro lavoro è a rischio. Quindi si impegnano spesso in jockey a breve termine, inseguendo scorte bollenti che poi si raffreddano e cercando di vendere più velocemente di tutti gli altri professionisti quando il mercato si indebolisce.

È possibile concentrarsi sul lungo termine, tuttavia, acquistando e tenendo grandi aziende e fondi. Gli investitori trovano i potenziali super rendimenti acquistando quando altri stanno vendendo a buon mercato nei periodi di paura del mercato e acquistando per tenere. Restituisce come quelli su Amazon - che ha segnato un guadagno del 49.000% dal suo IPO del 1997 - accade solo se continui a tenere.

Ovviamente, un'Amazzone non viene in giro molto spesso, e sono difficili da individuare prima che siano più alte. Ma i novizi possono anche investire passivamente utilizzando fondi negoziati in borsa e fondi indicizzati, aumentando il loro investimento durante i periodi di debolezza e continuando a detenere. Gli ETF e i fondi indicizzati forniscono anche una diversificazione, rendendo un portafoglio più sicuro rispetto a possedere solo pochi titoli.

Non hai molti soldi

No, davvero - non avere un sacco di soldi è un enorme vantaggio qui. L'investitore leggendario Warren Buffett si lamenta spesso nella sua lettera annuale agli azionisti di Berkshire Hathaway che se avesse avuto solo meno soldi potrebbe generare rendimenti più alti. In realtà, ha detto che potrebbe guadagnare il 50% di rendimenti annuali se avesse meno di un milione di dollari.

Come?

Buffett poteva comprare piccoli titoli che quasi nessuno sa. Mentre non ci sono promesse di rendimenti del 50%, questa zona del mercato non è stata scelta da grandi investitori, come Buffett, che può acquistare solo i titoli più grandi e più liquidi. Tra le "small cap" - spesso definite come società con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 2 miliardi - giacciono le future grandi aziende, nascoste in bella vista. Ma le loro dimensioni li rendono quasi intoccabili dai grandi soldi di Wall Street.

Persino i fondi e gli ETF dedicati alle small cap hanno un periodo difficile e possono contenere solo puntate minime in ogni singola società, perché questi fondi hanno bisogno di liquidità nelle loro posizioni. Quindi l'esposizione dei fondi a qualsiasi potenziale grande azienda è piuttosto piccola. Ciò lascia un'opportunità a coloro che sono in grado e disposti a setacciare le occasioni. Ma sappi che gli studi dimostrano che è difficile scegliere azioni che battono gli indici più ampi a lungo termine. Non è una tattica da provare con il tuo intero portafoglio di pensionati o con i soldi di cui hai bisogno a breve termine.

Puoi rimuovere le emozioni dal processo

Il mercato azionario è l'unico mercato in cui i beni sono in vendita ma le persone hanno troppa paura di comprarli. Sarai terrorizzato di comprare esattamente quando le scorte offrono i migliori rendimenti futuri. Ma per trarne profitto, devi zigare quando il mercato zag. Non puoi farlo se sei troppo spaventato per agire.

Per prendere le tue emozioni fuori dalla decisione, puoi acquistare azioni o fondi su base regolare, indipendentemente dalle oscillazioni del mercato. Impostare un programma per l'acquisto o fare in modo che il broker lo faccia per te. Acquista settimanalmente, mensilmente o con ogni busta paga. Se stai finanziando un piano 401 (k) con il tuo datore di lavoro, stai già comprando regolarmente.

Il punto chiave è quello di acquistare regolarmente anche quando i media finanziari gridano che le azioni sono sopravvalutate o che sarebbe da impazzire immergersi, come nel 2009. Dopo aver crollato senza pietà per mesi, l'indice S & P 500 ha toccato il fondo il 9 marzo 2009. Di Nell'aprile 2011 l'indice era raddoppiato, con una crescita annuale del 39%. Ora, a distanza di sei anni, l'indice si avvicina a un altro doppio. A partire dal 2009, l'indice sale di oltre il 16% annuo - ben al di sopra del rendimento medio annuo di lungo periodo del mercato di circa il 10%, o del 7% dopo l'adeguamento per l'inflazione.

Comprando tutto il percorso, gli investitori regolari durante tutta la crisi non hanno dedicato il tempo al fondo, quindi i loro profitti non sono così impressionanti come queste cifre dal basso verso l'alto. Tuttavia, le loro prestazioni hanno distrutto i rendimenti dei timorosi investitori che sono scappati via durante l'apice della crisi finanziaria e poi hanno aspettato che il mercato diventasse "sicuro" nel 2011 o nel 2012, a quel punto era già raddoppiato.

È importante sottolineare che, per ottenere rendimenti elevati, non era necessario conoscere quali singoli titoli acquistare. Il fondo indicizzato ampiamente diversificato ha fatto grandi progressi e anche gli investimenti in indici passivi sono più facili da fare.

Il primo passo? Inizia a comprare azioni.

James F. Royal, Ph.D., è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD