4 Regole Ogni valore investitore deve sapere ora |

Spesso, paga pagare controcorrente. Ma come si fa a capire la differenza tra uno stock economico e un affare?

Quando il retailer Aeropostale (NYSE: ARO) focalizzato sull'adolescente ha annunciato i tristi risultati del primo trimestre di maggio 2011 e le sue azioni sono diminuite di più oltre il 15% in un solo giorno, molti investitori hanno dato all'azienda una rapida occhiata per vedere se quel sell-off fosse esagerato.

Dopo tutto, questo rivenditore ha un track record impressionante nell'ultimo decennio, e tutti sanno che gli adolescenti si può innamorare di un rivenditore se la merce migliora. Ecco di cosa tratta il centro commerciale.

Se segui un semplice progetto, potresti essere in grado di sapere se dovresti comprare subito dopo che tutti vendono. Ecco le mie quattro regole che mi portano a zig quando molti possono fare lo zag.

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1. I problemi sono risolvibili?

Gli stock al dettaglio sono un'area particolarmente fertile per la pesca a fondo. Anche se potrebbe richiedere alcuni trimestri, un migliore merchandising può riportare indietro i clienti. Rivenditore Macy's (NYSE: M) ha perso il contatto con i consumatori nel 2006 e le vendite hanno iniziato a indebolirsi. Il suo titolo è crollato da $ 45 all'inizio del 2007 a soli $ 6 alla fine del 2008. Il colpo finale si è verificato il 18 novembre, quando i risultati del terzo trimestre hanno mostrato che i consumatori stavano stringendo le stringhe della borsa.

Ma il management ha anche notato una serie di iniziative che taglierebbe i costi, migliorerebbe l'appello del consumatore e invertirà la marea dei risultati di vendita negativi dello stesso negozio. L'ultimo tuffo (noto nel linguaggio di Wall Street come "capitolazione"), insieme a un chiaro piano di gestione, si è rivelato un ottimo momento per diventare rialzisti. Le azioni sono aumentate di oltre il 400% da allora in quanto la direzione ha consegnato il piano di gioco delineato.

Nel caso di Aeropostale, è necessaria una maggiore cautela. La direzione ha ammesso una brutta serie di scelte di merchandising e non ha ancora ideato un piano per aumentare le vendite. Ma osservate attentamente: le azioni sono piuttosto economiche, e qualsiasi piano annunciato per aggiornare la loro linea di abbigliamento potrebbe essere un catalizzatore per un'inversione di tendenza.

Se conosci un adolescente, chiedi loro di tenere d'occhio quello che è Aeropostale al centro commerciale. Un feedback positivo potrebbe aiutarti a decidere le azioni se il merchandising sembra essere rotto.

2. Una vendita eccessiva?

Gli investitori sono molto emotivi. Venderanno tutti nello stesso momento se un'azienda si imbatte in un rapporto trimestrale. Ecco perché guardo per vedere cosa significa il nuovo prezzo più basso delle azioni in termini di misure di valore chiave.

Il valore di mercato della società è sceso al di sotto del valore contabile del suo bilancio? Lo stock ora è notevolmente più economico dei rivali su base prezzo / vendita? Il deficit trimestrale è semplicemente dovuto a importanti ordini che sono stati sospinti nel trimestre in corso? Una risposta affermativa a una di queste domande potrebbe far emergere il valore della folla degli investitori.

La chiave sta nel modo in cui la direzione risponde a un'attuale ondata di debolezza dei prezzi delle azioni. Possono iniziare un riacquisto di azioni se la società ha un solido bilancio. Possono anche annunciare una ristrutturazione che richiede molti costi dal business. Oppure possono parlare di un ciclo di prodotto aggiornato che presto raggiungerà i clienti. Tutti questi fattori mi renderebbero rialzista quando altri si saranno ribellati.

3. Il fattore di fusione e acquisizione

Al momento, siamo nel bel mezzo di un boom di acquisizioni in cui molte grandi aziende stanno cercando aziende di piccole e medie dimensioni per sostenere la crescita. Ecco perché vale la pena di vedere cosa sta succedendo in un settore che contiene uno stock che ha appena ceduto bruscamente.

Se i rivali si stanno facendo sentire, allora puoi avere un'idea chiara di come le società vengono valutate dagli investitori al di fuori mercato azionario. Molte compagnie aggressive e hedge fund cercano di fare un'offerta per un'azienda quando è in difficoltà. Liberty Media ha recentemente presentato un'offerta a sorpresa per Barnes & Noble (NYSE: BKS) , spingendo le azioni del libraio in difficoltà su oltre il 30% in un solo giorno.

Gran parte dell'attività di fusione e acquisizione si sta verificando nel settore dell'alta tecnologia, rendendo questo raggruppa un'area particolarmente fertile per gli stock di rimbalzo rapido.

(Per assistenza sulla ricerca delle acquisizioni più redditizie, consulta Suggerimenti su Come analizzare un annuncio di acquisizione)

# - ad_banner_2 - # 4. Insider Buying

Mi piace guardare gli acquisti recenti di dirigenti e direttori di aziende (che puoi trovare su insiderinsights.com e altri siti privilegiati). Se un titolo è appena crollato e un insider scrive un grosso assegno per l'acquisto di azioni, allora questo mi dice che le prospettive dell'azienda non sono così basse come potrebbe indicare lo stock scontato.

La chiave qui è utilizzare le prime tre lezioni dopo gli addetti ai lavori sono intervenuti. La direzione ha una soluzione chiara per risolvere i problemi recenti? Stanno facendo un caso convincente che i problemi saranno di breve durata? Se è così, allora il titolo ha probabilmente trovato un piano e potrebbe presto risalire.

[Per ulteriori suggerimenti visita The Profit Secrets of Insider Trading]

The Investing Answer: Gli stock tendono a cadere molto rapidamente e si alzano molto lentamente. Non è difficile trovare una manciata di scorte ogni giorno che hanno perso rapidamente il 10% o addirittura il 20% del loro valore. Mi piace guardare rapidamente cosa sta causando il sell-off per vedere se gli investitori hanno reagito in modo appropriato.

Ma il tempo è essenziale. Uno stock che è caduto rapidamente potrebbe iniziare a riaccendersi nelle sessioni successive mentre gli investitori di valore saltano. Potrebbe volerci un po 'prima che le azioni tornino alle loro altezze precedenti, ma è sempre bello entrare al piano terra di queste mosse al rialzo.