Sopravvivenza del mercato orso: 5 Tratti del magazzino sicuri da cercare |

Due mercati orso in tre anni. Quanto più di questo possiamo prendere?

Quelle crisi (un mercato orso è definito come un calo del 20% da un picco recente) possono essere terribilmente scoraggianti, portando molti investitori a gettare semplicemente la spugna e ad evitare del tutto il mercato azionario.

Questa è una brutta mossa.

Molti studi dimostrano che le azioni offrono rendimenti migliori rispetto alle obbligazioni e ai contanti - su un arco temporale pluridecennale - e per evitare completamente il mercato azionario rende molto più difficile costruire un nidi di pensione sostanziosi.

Invece di evitare semplicemente le scorte, è meglio evitare gli stock che presentano il maggior rischio.

Le scorte a basso rischio ti permettono di dormire meglio di notte, pur continuando a ottenere solidi guadagni a lungo termine.

Questi titoli relativamente sicuri sono disponibili in molte forme, ma condividono alcuni tratti chiave.

Ecco cosa è necessario cercare.

Tratto sicuro # 1: Dividendi stabile e crescente

Aziende che pagano i dividendi tendono ad essere abbastanza maturi. Sono in giro da molto tempo e conoscono abbastanza bene i loro settori. Che si tratti di un'utilità elettrica locale come Con Edison (NYSE: ED) o di un gigante alimentare come Kraft (NYSE: KFT) , stai acquistando una comprovata esperienza, e davvero non c'è bisogno di preoccuparsi che un'economia debole farà deragliare il business.

Ancora più importante, i rendimenti dei dividendi sono come una calamita per gli investitori timorosi nei tempi difficili. Se un dividendo che paga le azioni cade nel prezzo, il suo rendimento da dividendi aumenta, il che porta semplicemente a un nuovo sostegno all'acquisto e ad un prezzo delle azioni in ripresa. Aziende come quelle sopra menzionate in genere pagano il 3% al 4%.

[Alcune aziende sono esperti nel sopravvivere e persino prosperare in mercati difficili. Abbiamo selezionato un gruppo di azioni con una storia di pagamenti solidi (e in crescita) di dividendi nella nostra lista di "10 Migliori Azioni da tenere per sempre". Uno dei titoli ha effettuato 89 pagamenti consecutivi … e dal 2004 ha aumentato i suoi dividendi del 28,9%. Visita questa pagina per saperne di più sulla nostra lista di titoli da tenere "per sempre".]

Safe Stock Trait # 2: A History di vendite e profitti in aumento

Un'ampia gamma di aziende riesce a incrementare vendite e profitti in tutti i tipi di ambienti economici. Ad esempio, il fornitore ospedaliero Abbott Labs (NYSE: ABT) ha incrementato le vendite ogni anno negli ultimi 20 anni. Recessione o meno, è probabile che anche le vendite aumentino nel 2012.

Non è qualcosa di cui la maggior parte delle aziende può essere sicuro. Mentre la maggior parte delle aziende non vede aumentare le entrate ogni anno, alcune - come Apple (NYSE: AAPL) - fanno. Inizia a guardare le dichiarazioni di reddito per trovare ulteriori esempi di grandi aziende con una forte crescita delle entrate.

Safe Stock Trait # 3: Flusso di cassa libero forte e costante

Se ci fosse un rivestimento d'argento per i problemi del 2008 e Nel 2009, abbiamo avuto la possibilità di vedere di cosa sono veramente fatte le aziende quando il gioco si fa duro.

Come menzionato in un precedente articolo, "Fare il massimo dal mercato volatile di oggi", il free cash flow (FCF) funziona come indicatore di successo ancora migliore rispetto al reddito netto, perché mostra quanto denaro una società deve ridurre il proprio debito, sviluppare nuovi prodotti, costruire i propri risparmi o espandersi.

Un certo numero di aziende è ancora riuscito a generare una quantità considerevole di flusso di cassa libero (che è definito come profitto operativo meno le spese in conto capitale) durante quei tempi difficili, il che significa che probabilmente continueranno a farlo anche se l'economia scivola indietro nella recessione.

Ad esempio, la società tecnologica Dell (Nasdaq: DELL) guadagna in genere più di $ 3 miliardi di flussi di cassa gratuiti ogni anno. Fiscale (gennaio 2009) è stata una vera sfida: le vendite sono diminuite del 13% e il flusso di cassa libero è scivolato a $ 1,5 miliardi. Si tratta comunque di un risultato notevole e spiega come Dell sia riuscita a pompare oltre $ 17 miliardi in contanti sul suo attuale stato patrimoniale. Flussi di cassa sani come questi consentono a un'azienda di costruire un buffer di cassa e / o rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni del mercato.

Safe Stock Trait # 4: Fogli di bilancio a prova di proiettile

Il bilancio deve essere sempre al centro dell'attenzione quando l'economia colpisce un tratto difficile. Le aziende con un sacco di liquidità e poco debito possono superare tempi difficili senza batter ciglio e potrebbero anche essere in grado di prendere aggressivamente quote di mercato se i rivali finanziariamente più deboli devono ridimensionarsi durante una crisi.

# - ad_banner_2- # Guarda il produttore di chip di memoria Micron Technology (NYSE: MU) come esempio. Le azioni della società sono sotto pressione ora come i prezzi per i chip di memoria cadono. La buona notizia: i tre principali rivali di Micron - tutti con sede in Asia - hanno molto debito e non possono permettersi di perdere più soldi, quindi dovranno tagliare la produzione di questi chip.

Dato che Micron è in possesso di oltre 2 miliardi di dollari in contanti, la società è in grado di effettuare ingenti investimenti in nuovi prodotti, che consentiranno loro di crescere a differenza dei rivali assediati che stanno lottando per evitare di bruciare più denaro.

Safe Stock Trait # 5: Posizioni difensive

Infine, è possibile concentrarsi sulle società che vedono effettivamente una domanda in aumento in un'economia in declino. Ad esempio, quando i consumatori stanno tagliando, tendono a tenere le loro auto più a lungo. Di conseguenza, i rivenditori che vendono ricambi o riparano veicoli sono un gioco difensivo.

Catena di riparazione automatica Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) ha visto un aumento delle vendite solo del 5% in termini fiscali (marzo) del 2008, poiché le vendite di nuove auto negli anni precedenti erano state robuste. Tuttavia, con il rallentamento dell'economia e l'invecchiamento delle auto, le vendite di Monro sono aumentate del 33% nei prossimi due anni. Altri titoli difensivi includono negozi a sconto come Family Dollar (NYSE: FD) e catene da pranzo orientate al valore come McDonalds (NYSE: MCD) .

[Per saperne di più sulle scorte difensive: Dove trovare titoli resistenti alla recessione nel mercato di oggi]

La risposta all'investimento: Le prospettive per l'economia, il mercato azionario e molti titoli individuali potrebbero rimanere scarsi nei prossimi trimestri. Ma una vasta gamma di aziende è ancora molto attraente, sia che si tratti di bilanci solidi, di generare costantemente solidi flussi di cassa, o semplicemente di offrire un rendimento dei dividendi impressionante e sostenibile. Queste sono le navi più sicure sui mari tempestosi.