Tassi storici della carta di credito, nominali e reali
Il Problema dei Tassi d'Interesse Negativi, spiegato semplicemente
Sommario:
I tassi di interesse delle carte di credito nel 2016 erano ancora tra i più bassi degli ultimi 30 anni, almeno in termini puramente nominali. Tuttavia, la maggior parte degli economisti ti direbbe che guardare i tassi di interesse nominali nel tempo non ti dice molto. Quando si guardano i tassi di interesse storici, è importante adeguarsi agli effetti dell'inflazione.
Ad esempio, secondo la Federal Reserve, il TAEG medio applicato sui conti che hanno avuto interessi nel 2016 è stato del 13,56%. Questo è essenzialmente lo stesso del 2008, quando il tasso medio era del 13,57%.
Ma il tasso di inflazione nel 2016 è stato appena dell'1,26%, piuttosto basso rispetto agli standard storici. Ciò che gli economisti chiamano il tasso di interesse "reale" è il tasso nominale meno il tasso di inflazione. Quindi il tasso medio reale delle carte di credito nel 2016 è stato del 12,30%. Nel 2008, invece, l'inflazione era del 3,85%, quindi il tasso reale delle carte di credito quell'anno era del 9,72%, il più basso dal 1981.
Stessi tassi nominali, tassi reali significativamente diversi.
Il grafico sottostante tiene traccia dei tassi medi delle carte di credito in termini nominali e reali, insieme all'indice dei prezzi al consumo, la statistica federale utilizzata per misurare l'inflazione. Alla fine di questo articolo, puoi vedere i dati sotto forma di tabella.
Gli economisti discuteranno tutto il giorno se il CPI svolga un accurato lavoro di monitoraggio dell'innalzamento e della diminuzione dei prezzi. Persino il Bureau of Labor Statistics, che compila l'indice, è pronto a riconoscere alcune delle carenze del CPI, ma per i nostri scopi è un proxy decente per cambiare i prezzi.
Una cosa che noterete guardando il grafico qui sopra è che alla fine degli anni '70 e all'inizio degli anni '80, i tassi di interesse nominali delle carte di credito erano molto più alti di quanto non lo siano oggi, ma perché l'inflazione era anche alta - a due cifre - tassi reali erano in realtà molto più bassi.
I tassi sono diminuiti da allora, ma anche l'inflazione. Nel 2009, durante le profondità della Grande Recessione, il tasso di inflazione è stato negativo, il che significa che i prezzi sono scesi Quando ciò accade, il tasso reale è in realtà superiore al tasso nominale.
Gli APR delle carte di credito sono aumentati lentamente da quando la Federal Reserve ha iniziato a incrementare i tassi alla fine del 2015, ma i tassi rimangono bassi se osservati storicamente. Le tariffe basse non si limitano solo alle carte di credito. Probabilmente hai notato che il tuo conto corrente, i CD e i conti di risparmio non lo stanno facendo esattamente.
" DI PIÙ: Come viene calcolato l'interesse della carta di credito?
Clicca qui per vedere i dati sotto forma di tabella
Interesse medio addebitato dalle banche commerciali, sulle carte di credito, 1974-2016.
| Anno | Tasso d'interesse medio della carta di credito (tasso "nominale") | Tasso d'inflazione | Tasso medio in eccesso di inflazione (tasso "reale") |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Fonti: i tassi delle carte di credito comunicati dalla Federal Reserve nella pubblicazione statistica della Federal Reserve; le tariffe sono solo per gli account a cui sono stati applicati interessi. Dati dell'indice dei prezzi al consumo compilati da Inflation.eu. |
Aggiornato l'11 aprile 2017
