Come ha chiuso i libri sul debito MBA in 3 anni e mezzo

Erica Gellerman a Londra (Foto di Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman sapeva che il conseguimento del titolo di Master of Business Administration avrebbe comportato un debito, ma lei lo considerò un valido compromesso per una possibilità in una nuova, appagante carriera.

Tuttavia, anche dopo essersi diplomata alla Fuqua School of Business della Duke University nel 2012 e aver conseguito il suo lavoro di marketing onirico a Los Angeles, non poteva smettere di ossessionarsi per il fatto che lei doveva 120.000 dollari in prestiti agli studenti.

Lo stress si intensificò quando lei e suo marito si trasferirono nel Regno Unito per il suo lavoro. A quel punto, combinarono le loro finanze, ma lei voleva mantenere la responsabilità esclusiva di estinguere i suoi prestiti. Una volta trovato lavoro all'estero, decise di adottare un approccio più aggressivo, riuscendo ad abbreviare il piano di rimborso da 10 anni a 3½.

Oggi Gellerman è un consulente di marketing freelance e fondatore di The Worth Project, un sito che offre consigli finanziari pratici e affidabili. Vive a Londra con suo marito e suo figlio di 2 mesi.

Le abbiamo chiesto come si è liberata del suo debito così rapidamente, perché il rifinanziamento ha fatto un'enorme differenza e quali consigli avrebbe condiviso con coloro che consideravano la business school. (Questa trascrizione è stata leggermente modificata per chiarezza e lunghezza.)

Gellerman, in alto, si è laureato con un MBA presso la Duke's Fuqua School of Business. (Foto per gentile concessione di Erica Gellerman)

Perché hai deciso di ottenere un MBA?

Ero un ragioniere pubblico certificato appena uscito dal corso di laurea. Mi è piaciuta molto la compagnia e le persone con cui ho lavorato, ma sapevo che non era la strada giusta per me. Ho deciso che volevo entrare nel marketing, in particolare nella gestione del marchio.

Sapevo che potevo andare alla business school e trovare subito un lavoro nella gestione del marchio, oppure avrei potuto ricominciare la mia carriera e cercare una posizione di primo piano nel marketing. All'inizio provai quest'ultimo, ma stavo arrivando a breve. Era il 2009 quando ho iniziato a cercare, quindi non era il miglior mercato del lavoro.

Ho fatto un passo indietro e ho confrontato gli stipendi di marketing entry-level contro i soldi della spesa per la business school e con uno stipendio più alto. Pesare quelle opzioni mi ha portato alla business school.

Com'è stata la tua situazione finanziaria prima della business school?

Direi che ho preso buone decisioni finanziarie, ma non le migliori. Ad esempio, ho avuto la fortuna di laurearmi in una università pubblica e di non avere debiti. Vivevo nei miei mezzi e ho salvato ciò che potevo. Detto questo, non ho investito quanto avrei dovuto quando avevo vent'anni. Non capivo quale fosse il punto di investimento, quindi non mi sono messo in piedi nel modo migliore.

Erica Gellerman con suo marito, Jordan. (Foto per gentile concessione di Erica Gellerman)

Cosa è successo alla tua carriera e vita personale dopo la laurea?

Mi sono trasferito a L.A. e ho lavorato per Procter & Gamble nella gestione del marchio, che era il lavoro che speravo di ottenere. Ho lavorato lì per due anni e poi il lavoro di mio marito ci ha trasferito a Londra. Anche io e mio marito ci siamo sposati. Ricordo di aver pianto a mia madre e le ho detto "Sto emorrendo i soldi". La parte peggiore era che mi sentivo come se stavo pesando sul rapporto. Mio marito ed io siamo insieme da quando sono laureati e lui ha finito per frequentare anche la scuola di business alla Duke.

Ha fatto un programma esecutivo ed è stato in grado di convincere il suo datore di lavoro a sponsorizzare la maggior parte dei suoi prestiti agli studenti. Quindi ci stavamo entrambi diplomando con Duke MBAs, ma avevo sei cifre in debito e lui non ne aveva quasi nessuna. Ha sicuramente pesato sulla mia mente.

Perché hai deciso di accelerare il pagamento del debito?

Il mio piano di pagamento iniziale era di $ 1.500 al mese per 10 anni, e il primo anno andava bene. Ma ho iniziato a chiedermi: "E se volessi perseguire diverse opportunità di carriera un giorno? Cosa succede se mio marito ottiene un lavoro che lo paga di meno? E se volessimo comprare una casa o avere dei bambini? "L'ostacolo più grande sarebbe stato sempre il mio ingente prestito, che al momento costava più del mio affitto.

Potevo vedere che ci teneva in posizioni in cui non volevamo entrare. Dopo un anno di prestiti, ho deciso che non volevo che ci volessero 10 anni, così ho iniziato a essere più proattivo.

E il rifinanziamento è stato di grande aiuto?

Sì. Il mio tasso di interesse era assurdo: era un tasso misto di circa il 7,5%. Quando ho visto quanto stavo pagando in interessi ogni mese, non stavo minimizzando i miei prestiti. Era frustrante pagare $ 1.500 al mese e non avere molto da mostrare per quello.

All'epoca non sapevo molto del rifinanziamento. C'è voluto un po 'di ricerche per capire quali tassi dovrei cercare. Tutto quello che sapevo era che il rifinanziamento era un'opzione e questo significava rinunciare a qualche beneficio federale, come il rinvio se avessi perso il lavoro, ma non ero preoccupato di perdere la protezione per il differimento tanto quanto lo ero con quanto stavo pagando in interesse ogni singolo mese.

Quando stavo rifinanziando, avevo opzioni per rifinanziare per cinque o 10 anni, ed è stato più o meno nello stesso periodo in cui ho ricevuto un aumento al lavoro. Ho visto che il rifinanziamento per un periodo di cinque anni non sarebbe stato tanto più per pagamenti mensili di 10, e con il mio nuovo aumento, mi sono reso conto che avrei potuto farlo. Il rifinanziamento ha drasticamente ridotto i miei pagamenti mensili.

" DI PIÙ: Ulteriori informazioni sul rifinanziamento dei prestiti agli studenti

Cos'altro hai fatto per pagare i tuoi prestiti più velocemente?

Ho negoziato i miei bonus di firma in due delle società per le quali ho lavorato, tra cui una a Londra, e ogni volta ho messo l'intero bonus per i miei prestiti.

Erica Gellerman tiene in braccio suo figlio, Henry. (Foto per gentile concessione di Erica Gellerman)

Hai fatto altri cambiamenti nello stile di vita?

Ho quasi fatto un gioco. Una volta ero in fila su Target, in procinto di dare un'occhiata a circa $ 60 di cose di cui potrei vivere senza. Ho rimesso la roba e ho fatto un pagamento del prestito di $ 60 invece. Peserei costantemente le mie spese extra e mi chiedevo: "Questo mi rende più felice che pagare i miei prestiti?" Potrebbe essere semplice come rinunciare a una lezione di spin e mettere quei $ 25 per il mio prestito. Tutti quei piccoli pagamenti extra sono aumentati in modo significativo. Mi ha aiutato a rompere un'abitudine spensierata.

Come consiglieresti agli altri sul debito della scuola di affari o degli studenti?

Andare alla business school è stata la decisione giusta per me, ma non penso sia giusto per tutti. Se non sai cosa vuoi fare dopo, non è il posto migliore per spendere sei cifre. Ci sono tanti modi per cambiare la propria carriera senza andare alla business school.

Per chi ha problemi con il debito dei prestiti studenteschi, una delle cose migliori che ho fatto è stata suddividere l'importo in piccoli pagamenti mensili, cosa che lo ha reso molto meno schiacciante. Se avessi fissato l'intero importo, sarei rimasto paralizzato. Scomposizione e concentrati su cose più piccole. Dai sempre un occhio a ciò che stai facendo. Negoziare i miei bonus è stata la cosa migliore che ho fatto. Assicurati di guadagnare ciò che ti meriti.