È Quasi giunto il momento di acquistare questo high-Yield Blue Chip |

Big, loud trucks. Mio figlio di tre anni è ossessionato da loro! I camion della spazzatura sono il suo preferito in assoluto.

Così puoi immaginare l'eccitazione ogni venerdì mattina quando il camion della spazzatura si ferma davanti a casa nostra. Al primo clangore della pattumiera, si precipita alla finestra. Intensamente impegnato, chiede con curiosità una spiegazione passo-passo dell'intero processo di raccolta dei rifiuti.

Il suo contagioso entusiasmo per i camion della spazzatura mi ha spinto a esaminare scorte di rifiuti degne di investimento. Sebbene non siano i più glamour, possono fare grandi investimenti.

Perché abbiamo bisogno che mantengano pulite le nostre città, la loro attività non è discrezionale. Di conseguenza, molti titoli di raccolta dei rifiuti mostrano una crescita costante, nonostante le turbolenze economiche.

All'interno dell'industria dei rifiuti, la mia preferita è la più grande società di raccolta rifiuti del Nord America, Waste Management (NYSE: WM) .

Con un dividendo annuale in avanti del 3,4%, il rendimento supera il 90% delle azioni quotate sull'S & P 500 ($ SPX). Negli ultimi 10 anni, i dividendi sono raddoppiati, mentre i pagamenti sono aumentati di 11 anni.

Nonostante il suo nome, la compagnia non è solo spazzatura, comunque. È anche un eccellente produttore di energia verde. Nel 2013, la gestione dei rifiuti ha generato più energia verde di tutta l'industria solare degli Stati Uniti!

Come? Rendere semplice la scienza complessa, i suoi impianti gas-energia e waste-to-energy trasformano la materia organica in decomposizione in gas metano ed energia termica.

Essendo veramente verde, Waste Management utilizza questo gas naturale per alimentare i suoi camion dell'immondizia. Attualmente circa il 15% della flotta della Waste Management è alimentata a gas naturale. Entro i prossimi sei anni, la società prevede di convertire l'80% dei suoi camion in gas naturale. Waste Management possiede anche più di 50 stazioni di rifornimento di gas naturale, 20 delle quali sono aperte al pubblico.

Trasformare i rifiuti in energia verde è un fattore di crescita sempre più importante. Nel primo trimestre, la divisione waste-to-energy dell'azienda ha generato $ 230 milioni, un aumento del 12% rispetto al periodo precedente. Sebbene l'80% delle entrate della Waste Management provenga ancora dalla raccolta dei rifiuti, questa cifra probabilmente cambierà nel tempo, fornendo una fonte di reddito davvero naturale.

L'espansione internazionale è anche un importante fattore di crescita. Attualmente dominando il Nord America, Waste Management prevede di aumentare la sua presenza in Cina, il paese con la più grande popolazione del mondo. Entro il 2020, l'azienda trash si aspetta che gestirà più di 20 milioni di tonnellate di rifiuti cinesi, il 67% in più rispetto al 2012. Questo sviluppo potrebbe contribuire a sostenere la crescita futura dei ricavi.

Questa è una notizia positiva per la gestione dei rifiuti perché anche un incendio sicuro affari come le sfide dei rifiuti. Man mano che diventiamo più attenti all'ambiente, il nostro smaltimento dei rifiuti sta diminuendo. Secondo l'Environmental Protection Agency, nel 1980, l'89% di tutti i rifiuti prodotti sono andati in discarica. Con una maggiore enfasi sul compositing e sul riciclaggio, questo numero è sceso al 54% entro il 2012.

Tuttavia, a causa dei bassi prezzi delle materie prime pagati per le merci riciclate, anche le operazioni di riciclaggio dei rifiuti sono in sofferenza. Il riciclaggio rappresenta circa il 10% dei ricavi dell'azienda. Nel primo trimestre riportato di recente, i prezzi delle materie prime per il riciclaggio sono diminuiti dell'1,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Per compensare tali perdite, la gestione dei rifiuti ha aumentato i prezzi di raccolta e smaltimento rifiuti. Nell'ultimo trimestre, i prezzi per queste attività principali sono aumentati del 4,2%. Con l'aumento dei prezzi, la società prevede ricavi 2014 aumenteranno del 2,2% a $ 14,3 miliardi, nonostante un calo dell'1% previsto per il volume dei rifiuti.

Anche la gestione sta riducendo drasticamente i costi operativi. Nell'ultimo trimestre, le spese generali e amministrative (SG & A) sono diminuite del 4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso; il management spende meno denaro per incentivi, pubblicità, viaggi e intrattenimento. Razionalizzando i processi di back office, riducendo i costi operativi e ottimizzando i percorsi di raccolta, la società prevede di ridurre ulteriormente i costi di SG & A nel 2014.

Attraverso la riduzione delle spese in conto capitale, i profitti dei progetti di gestione 2014 saranno compresi tra $ 2,35 e $ 2,35 per azione, con un guadagno del 7% rispetto a $ 2,15 per azione nel 2013. Continuando a concentrarsi sulle misure di riduzione dei costi, la crescita degli utili dovrebbe essere sostenuta nel futuro prevedibile.

Questa prospettiva positiva degli utili è una buona notizia per gli investitori alla ricerca di dividendi, poiché offre all'azienda un solido rapporto di distribuzione. Il rapporto dividendo dividendi - la percentuale di guadagni distribuiti come dividendi - è importante per garantire che l'azienda possa continuare ad aumentare il proprio dividendo nel tempo. Sebbene vari per settore, un rapporto di pagamento sicuro è generalmente pari al 75% o meno. Nel 2014, il management si aspetta che il payout ratio sia di circa il 65%, mostrando una forte probabilità di futuri aumenti dei dividendi.

Da un punto di vista tecnico, lo stock sembra forte. Le azioni sono sul punto di uscire da un modello di base di più mesi. Questo modello, che sembra una grande forma a U, è caratterizzato dal picco di 45,21 dollari a novembre 2013, seguito da un minimo di 39,75 dollari a febbraio 2014 e ora dal rientro del grezzo di $ 45,21.

Se le azioni possono

In effetti, ho calcolato il principio di misurazione per un modello basante aggiungendo l'altezza del modello al livello di rottura. Questa metodologia vantava un potenziale prezzo delle azioni di $ 50,67 - un guadagno del 12,1% dal prezzo corrente.

Azioni da intraprendere ->

1. Per massimizzare il potenziale premio, suggerisco di acquistare azioni se colpiscono o superano il picco di $ 45,21, per potenziali ritorni del 12,1%
2. Per ridurre al minimo il rischio potenziale, suggerisco di vendere lo stock se scende al di sotto di $ 42,20

Rischi da considerare: Diminuzione dei volumi di rifiuti e dei prezzi delle materie prime per materiali riciclati hanno avuto un impatto negativo sulle entrate della Waste Management crescita. Affinché la società rimanga un interessante investimento a lungo termine, dovrà continuare a sviluppare soluzioni innovative e redditizie nelle sue divisioni gas-energia e termovalorizzazione. Tuttavia, la società è ben avanti rispetto alla curva in questo senso e dovrebbe continuare a essere all'avanguardia nell'innovazione, guidando la crescita futura.

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