Definizione e esempio lungo Straddle |

Che cos'è:

Un long straddle è una strategia di trading di opzioni che comporta l'acquisto di entrambe le opzioni di chiamata e un'opzione put per una determinata risorsa con prezzi di esercizio e scadenze identici.

Come funziona (Esempio):

Perché una lunga comprende l'acquisto sia di una chiamata sia di un'opzione put con lo stesso prezzi di esercizio, un trader che utilizza questa strategia trarrà profitto se il prezzo dell'attività sottostante si discosta dal prezzo di esercizio originale in entrambe le direzioni. Per illustrare, diamo un'occhiata a un esempio:

Oggi, le azioni della Società XYZ sono scambiate a $ 200. Bill pensa che la società annuncerà che sta facendo importanti cambiamenti (licenziamenti, acquisto di un concorrente, espansione all'estero, ecc.) E l'annuncio farà salire o scendere il prezzo del titolo del 10%. Poiché l'annuncio potrebbe spingere il prezzo in entrambe le direzioni, Bill compra $ 200 put per $ 4 e $ 200 call per $ 4 per formare la posizione straddle. Ecco come appare il diagramma dei pagamenti per la posizione:

Come illustrato nel diagramma dei pagamenti, la perdita massima possibile è di $ 8 se il prezzo del titolo rimane al prezzo di esercizio di $ 200. Ma Bill realizzerà un profitto se il prezzo del titolo si muoverà di oltre $ 8 in entrambe le direzioni entro la data di scadenza dell'opzione. I punti di pareggio di Bill (il prezzo al quale recupera il suo investimento iniziale di $ 8) sono $ 192 o $ 208. Se Bill è corretto e il prezzo delle azioni si muove del 10% in entrambe le direzioni, guadagnerà $ 12 ($ 20 dalla vendita dell'opzione - $ 4 dall'acquisto della chiamata - $ 4 dall'acquisto del put = $ 12).

Perché Argomenti:

Una lunga straddle consente agli investitori di guadagnare mentre mantengono posizioni long e short nello stesso asset sottostante. L'investitore non deve essere certo di quale direzione si muoverà il prezzo del titolo. Piuttosto, lui / lei deve predire che il prezzo del titolo si muoverà solo in quantità decente in entrambe le direzioni. Pertanto, l'acquisto di straddle è una grande strategia per fare soldi in mercati instabili quando l'unica garanzia è l'alta volatilità.