R Squared Definition & Example |

Che cos'è:

R-quadro , solitamente rappresentato come R2, è una tecnica che valuta la relazione statistica tra due serie di eventi. È comunemente usato per descrivere la porzione del movimento di una sicurezza nel mercato relativa al movimento di un indice correlato.

Come funziona (Esempio):

Tecnicamente, R2 misura la proporzione della variabilità in un set di dati. Viene calcolato utilizzando un metodo statistico che misura la proporzione dei dati rispetto alla varianza prevista dei dati. Se la varianza è alta, R2 è basso. Viceversa, se la varianza è bassa (cioè il valore osservato è vicino a quanto ci si aspetterebbe), R2 è alto. Statisticamente, R2 cade tra 0 e 1. Nei rapporti finanziari, R-quadrato appare come un valore compreso tra 0 e 100 (è R2 volte 100). Questa misura descrive quanto bene i risultati futuri saranno probabilmente previsti da un modello statistico.

Come mostra la figura seguente, due eventi con una relazione 1 per 1 (cioè un'unità lungo l'asse x è abbinata a una unità lungo l'asse Y, la R2 è 1. Dove i movimenti dei due eventi non sono ad esempio, la R2 cade, dove non c'è una relazione apparente tra gli eventi (cioè dove gli eventi appaiono casuali l'uno rispetto all'altro), l'R2 cade vicino a 0.

Praticamente, R2 è un utile strumento per determinare la correlazione tra eventi: ad esempio, lo stretto rapporto o la correlazione tra i prezzi di particolari forniture possono essere descritti da R2, solitamente perché il fornitore può trovarsi nello stesso settore e guidato dagli stessi fattori di domanda e offerta. i titoli a reddito fisso sono misurati contro il T-bill. Le azioni sono misurate rispetto all'S & P 500.

Perché è importante:

R-quadro è comunemente usato per riassumere una relazione statistica o una correlazione statistica tra due eventi. Sebbene ciò possa essere vero, non dimostra che esiste una relazione causale. Come con la maggior parte dei modelli statistici, il loro potere predittivo è buono solo come la comprensione degli eventi stessi. Nei mercati mobiliari, un elevato R-quadrato suggerisce che la performance di un titolo sia in linea con i movimenti dell'indice. Un R-quadrato basso suggerisce che la sicurezza non segue l'indice