Definizione ed esempio di azioni |

Che cos'è:

Le azioni sono un tipo di quote di fondi comuni. Si distinguono dalle Azioni B e C per la loro struttura di carico (tariffa).

Come funziona (Esempio):

Le azioni hanno una struttura tariffaria di "carico front-end". Una certa percentuale dell'investimento iniziale viene prelevata come commissione in anticipo. Pertanto, l'importo totale investito nel fondo comune è l'importo dell'investimento iniziale meno la commissione.

Le azioni B hanno un "carico back-end". Ciò significa che l'intero ammontare dell'investimento iniziale è investito in quote di fondi comuni, ma quando l'investitore è pronto a vendere le azioni, una determinata percentuale viene detratta e versata al fondo comune come commissione. Pertanto, l'investitore riceve meno del valore totale dell'investimento quando le azioni vengono vendute. Le azioni B possono essere convertite in azioni A se l'investitore decide che la struttura di pagamento del front-end è più vantaggiosa.

Le azioni C hanno una struttura tariffaria a "livello di carico". Ciò significa che l'intero importo pagato al fondo comune è investito in azioni, ma le commissioni vengono pagate annualmente. Questa struttura a livello di carico è unica per le condivisioni C. Inoltre, a differenza delle azioni B, le azioni C non possono essere convertite in azioni A.

Diamo un'occhiata a un esempio per chiarire i concetti:

Joe investe $ 1.000 in azioni A di un fondo comune. Compra azioni A con una commissione del 5%. Con la loro struttura di carico front-end, il 5% dell'investimento di $ 1.000 di Joe sarebbe dedotto immediatamente come commissione. Solo $ 950 di denaro di Joe sarebbero stati investiti in quote di fondi comuni, ma non avrebbe dovuto ulteriori commissioni al fondo. Se l'investimento di Joe cresce del 10%, manterrà tutti i $ 1045 se venderà le sue azioni A dopo un anno.

Ora, diciamo che Joe decide di investire i suoi $ 1.000 in azioni B con una commissione del 5%; non pagherebbe alcuna commissione in anticipo. Ma, se decide di vendere le sue azioni B dopo un guadagno del 10%, dovrebbe pagare una commissione di $ 1,100 x 5% = $ 55 quando vende le sue azioni e incasserà i restanti $ 1,045.

Se Joe compra $ 1.000 di C le azioni, perché sono azioni a carico di livello, il pieno $ 1.000 va verso l'acquisto di azioni. Ma a prescindere dalle prestazioni del fondo, Joe paga una commissione annuale al fondo.

Perché è importante:

Le azioni consentono agli investitori di pagare le commissioni in anticipo e raccolgono l'intero importo che vale l'investimento quando sono pronti a vendere. Tuttavia, le commissioni anticipate comportano che gli investitori debbano avere un rendimento più elevato sul loro investimento al fine di raggiungere un territorio positivo.

I fondi devono comunicare le loro commissioni ai potenziali investitori. La maggior parte dei consulenti ritiene che i rapporti di spesa inferiori all'1% siano ragionevoli.