Come gestire i prestiti agli studenti quando si deve più del proprio stipendio annuale

Hai preso in prestito denaro per pagare la scuola, ma quando è arrivato il momento di iniziare a lavorare hai scoperto che i tuoi prestiti ammontano a più del salario del primo anno. Non è l'ideale, ma non è nemmeno una situazione impossibile.

Segui questi suggerimenti per rendere i tuoi pagamenti più gestibili.

Valuta la tua situazione finanziaria

Il primo passo verso la presa in carico del debito del tuo studente è capire dove ti trovi. Per i prestiti ai tuoi studenti, scopri quanto devi, quali sono i tuoi tassi di interesse, quanto pagano i pagamenti mensili per pagare il capitale e per quanto tempo devi pagarlo. Quindi fai lo stesso esercizio per qualsiasi altro tipo di debito che hai. Una volta che hai tutte le informazioni di fronte a te, sarà più facile vedere dove dovrebbero andare i tuoi soldi.

Ma prima che tu possa concentrarti esclusivamente sul pagamento dei prestiti agli studenti, il consulente per gli investimenti registrato Tom Martin consiglia di considerare un altro aspetto delle tue finanze: il tuo fondo di emergenza. È come sarai in grado di gestire costi imprevisti, come una gomma a terra o un disco rigido fritto. Come regola generale, Investmentmatome consiglia di risparmiare da tre a sei mesi di spese di sostentamento.

Per i clienti millennali di Martin con debito di prestito studentesco, suggerisce di iniziare lavorando per un fondo di emergenza $ 1.000.

Dai priorità al tuo debito ad alto interesse

Chiunque abbia una grande quantità di debiti per prestiti studenteschi sa che il peso di quel debito che incombe sulla tua testa può essere stressante. E probabilmente è tentato di versare tutti i tuoi soldi extra ai pagamenti del tuo prestito studentesco.

Ma potresti star meglio usando quei soldi altrove. Le carte di credito e i prestiti personali, ad esempio, tendono ad avere tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti federali per studenti: pensate al 25% o più rispetto al 3,4%.

"I consulenti finanziari in genere parlano dei vantaggi dell'interesse di capitalizzazione ai millennial a causa del loro lungo orizzonte temporale. Portare il debito ad alto interesse provoca esattamente l'opposto. Con il debito, la capitalizzazione ora sta lavorando contro di te ", dice Matt Hylland, un consulente per gli investimenti registrato con sede in Virginia.

Approfitta dei piani di rimborso e delle opzioni di perdono

Se si dispone di prestiti federali, il passaggio a un piano di rimborso basato sul reddito può ridurre i pagamenti mensili a un minimo di $ 0 al mese. Inoltre, dopo 20 o 25 anni, l'eventuale saldo rimanente sarà perdonato.

Ci sono alcuni inconvenienti finanziari: l'importo perdonato sarà tassato e il pagamento dell'interesse totale sarà più alto. Devi anche riapplicare ogni anno. Ma mantenere i pagamenti gestibili ti aiuterà a rimanere in linea e fuori dai limiti predefiniti, il che può influire negativamente sul tuo punteggio di credito, portare a pignoramenti sui salari e far sì che l'intero debito del tuo studente sia dovuto subito.

Un'altra opzione di perdono per i prestiti federali è il perdono del servizio pubblico. È disponibile per coloro che lavorano per una non profit o il governo per almeno 10 anni e fanno 120 pagamenti puntuali sui loro prestiti. Se si pianifica di iscriversi a PSLF, è possibile ridurre ulteriormente i costi passando a un piano di rimborso basato sul reddito per ridurre i pagamenti mensili.

Se hai problemi a effettuare i pagamenti mensili, contatta il tuo fornitore di servizi di prestito per verificare le tue opzioni. Se hai prestiti da un prestatore privato, potresti essere in grado di posticipare i tuoi pagamenti per un periodo di tempo.

Vivi come se fossi ancora al college

Ottenere quel primo stipendio grande è motivo di festa, ma dovresti continuare a essere pragmatico con le tue spese. Ciò non significa che devi cancellare completamente gli acquisti divertenti: l'urbanista Catie Hogan consiglia di adottare un approccio creativo per ridurre i costi mensili.

"Invece di uscire per una notte costosa di cena e bevande, fare una cena dove tutti contribuiscono al pasto", dice Hogan. "Così tante città offrono ora fitness gratuito per la comunità e yoga, festival e concerti. Tutto dipende da quanto tu possa essere intraprendente."

Qualunque cambiamento tu possa fare per tagliare il costo della tua vita, sappi che sarà più facile replicare lo stile di vita del college quando sei appena uscito da scuola piuttosto che quando hai passato mesi a vivere o al di sopra delle tue possibilità. Quindi prima fai queste regolazioni, più facile sarà.

Usa il differimento e la tolleranza come ultima risorsa

Se i pagamenti del tuo prestito studentesco sono troppo alti e hai esaurito tutte le altre opzioni, cerca di ottenere un rinvio o una tolleranza sui tuoi prestiti mentre ottieni le tue finanze in ordine.

Sia il differimento che la tolleranza ti permetteranno di posticipare i pagamenti dei prestiti agli studenti, ma solo il differimento dei prestiti federali ti consente di farlo senza interessi; il governo paga gli interessi sui prestiti diretti sovvenzionati federali e prestiti Perkins quando sono in differimento. Se non si qualifica per il differimento, si potrebbe essere in grado di mettere i prestiti in tolleranza, ma gli interessi continueranno a maturare. Per i prestiti privati, contatta il tuo servicer del prestito studenti per vedere se il differimento o la tolleranza sono un'opzione.

Se la tua situazione finanziaria è più sicura prima che tu esca dal differimento o dalla tolleranza, considera la possibilità di estinguere gli interessi maturati prima dell'inizio dei pagamenti regolari. In questo modo eviterai di capitalizzare questo interesse o di aggiungerlo al tuo saldo principale e di risparmiare denaro nel lungo periodo.

Devon Delfino è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]: @devondelfino.