Segmento supporto Swing Trading & Resistance |

Nella nostra ultima lezione di trading vi ho informato sulle tendenze e le tendenze (se vi siete persi, cliccate qui per tornare indietro e leggi How Swing Traders sfrutta la potenza delle linee di tendenza). Ho iniziato dimostrando come la semplice etichettatura di picchi e valli potrebbe aiutare a determinare se uno stock si trovava in una tendenza al rialzo o al ribasso. Riconoscere l'andamento del titolo è la chiave per un proficuo swing trading.

Inoltre ho introdotto alcune semplici regole da seguire quando si tracciano le linee di tendenza. Queste sono regole che uso ogni volta che disegno una linea di tendenza su un grafico e sono fondamentali per tenermi sia sul lato destro del mercato che sul lato destro di ogni data operazione. Insieme a questo, ti ho insegnato l'importanza di non combattere la tendenza. Una delle più redditizie strategie di swing trading che conosco implica l'acquisto sulla rottura della linea di tendenza al ribasso e l'assunzione di profitti sulla rottura della linea di tendenza.

Infine, per coloro che sono interessati a una maggiore pratica, ti sfido ad analizzare un grafico della fittizia Trendco Inc. (TREN) per ottenere pratica con il disegno delle linee di tendenza. Troverò la mia interpretazione di queste linee di tendenza alla fine della lezione di trading di oggi.

Nel frattempo, la tabella TREN servirà anche da punto di riferimento per la discussione odierna su supporto e resistenza. Sebbene il grafico di TREN copra quasi lo stesso periodo di quello che ho usato per le linee di tendenza, ho apportato alcune modifiche minori come l'aggiunta di medie mobili, la riduzione del numero di indicatori e l'ingrandimento delle dimensioni del grafico.

Come puoi vedere, invece di etichettando il grafico con "P" per il picco e "V" per valle, ora ho segnato i massimi chiave e bassi con "S" per il supporto e "R" per resistenza da R1 a R9 e da S1 a S10.

Il la discussione sul supporto e la resistenza nella lezione di negoziazione di oggi contiene un'analisi estremamente dettagliata della tabella di TREN. Consiglio vivamente di stampare questa lezione per trarne il massimo beneficio. Per comprendere appieno come trarre profitto dall'attenta identificazione dei livelli di supporto e resistenza, ti consigliamo di consultare frequentemente la tabella TREN durante tutta la lezione.

Trovare supporto e resistenza

Diamo un'occhiata subito alla tabella TREN.

In primo luogo, si noti che quando è iniziato questo particolare periodo di tempo, il titolo si trovava in una tendenza al ribasso a lungo termine. (È relativamente facile vedere sul grafico esaminando la relazione tra il prezzo del titolo e le medie medie mobili a lungo termine di 150 giorni o 200 giorni.)

Il primo punto che voglio esaminare è in luglio, ed è etichettato "S1". Nota come la tendenza al ribasso globale è stata arrestata per diversi giorni, intorno ai $ 40, in quanto gli acquirenti hanno temporaneamente sopraffatto i venditori. In effetti, la domanda di acquisto è stata abbastanza forte da spingere il magazzino indietro sopra i $ 45, dove successivamente ha vacillato. Ho etichettato il punto di vacillare, in cui l'offerta ha superato la domanda, come "R1", un livello di resistenza.

Si noti che S1 e R1 si verificano molto vicino ai numeri "tondi" di $ 40 e $ 45. Questo è un punto su cui torneremo più tardi, ed è un concetto molto importante nel trading swing.

Ora, seguiamo il titolo mentre declina:

• R1-S2. Trend TREN bruscamente verso il basso. Trova supporto all'inizio di agosto a $ 35, dove poi si muove lateralmente, o "consolida", per diversi giorni.
• S2-R2. Le azioni si radunano brevemente da circa $ 35 a $ 40. Si noti come possiamo collegare R2 con S1 usando una linea retta. Quello che era stato per un breve periodo un livello di supporto è ora diventato un livello di resistenza.
• R2-S3. Tra metà agosto e inizio settembre le azioni calano precipitosamente, da $ 40 a $ 30.
• S3-R3. La manifestazione è breve. TREN recupera a $ 35. Quello che era stato il supporto a S2, $ 35, ora si è trasformato in resistenza a R3.
• R3-S4. Un calo a metà settembre porta TREN da $ 35 a $ 27.
• S4-R4. TREN torna a $ 30, il livello a cui aveva precedentemente trovato supporto (su S3).
• R4-S5. Le azioni scendono al loro minimo iniziale di ottobre di poco più di $ 25.

Tra poco analizzerò il trend rialzista iniziando da S5. Ma prima di entrare in questo, voglio riassumere ciò che possiamo imparare sul supporto e la resistenza analizzando questa tendenza al ribasso.

Un certo numero di concetti di cui parlerò successivamente sono raramente discussi esplicitamente nella letteratura di analisi tecnica, tuttavia sono estremamente importanti da padroneggiare se si vuole oscillare il commercio con la massima redditività. Quindi esamineremo più da vicino i movimenti di spinta, consolidamento e controtendenza.

Identificazione dei movimenti di spinta, consolidamento e controtendenza

Il periodo da luglio a ottobre cattura TREN in una forte tendenza al ribasso. A partire da circa $ 45, TREN è scesa a poco più di $ 25 in circa quattro mesi. Possiamo suddividere questo trend ribassista generale in segmenti che chiamerò "celle". (Questo è il mio termine, quindi non allarmarti se non l'hai mai visto prima.)

R1-S2-R2 è un esempio di cella. La cella successiva è R2-S3-R3. La cella finale nella tendenza al ribasso è R3-S4-R4. (Nella cella seguente - R4-S5-R5 - la tendenza si inverte.)

All'interno di ciascuna cella è possibile individuare tre diversi tipi di movimento del prezzo. Ho chiamato questi " spinta ," " consolidamento " e " controtendenza movimento ."

Ogni cella inizia con un periodo di spinta. L'ordine di consolidamento o controtendenza che si verifica dopo la spinta varia spesso.

Ancora, chiamo il primo periodo di una determinata "spinta" della cella. È un tempo di azione di tendenza molto forte e può essere identificato sulla carta TREN, ad esempio, tra R1 e S2. Durante quel periodo il prezzo è passato da $ 45 a $ 35 in pochi giorni di trading.

Dopo che TREN ha raggiunto $ 35 all'inizio di agosto, le azioni si sono spostate lateralmente per circa 10 giorni di trading. Questo era un periodo di "consolidamento" o un movimento laterale privo di tendenza. La cella si è conclusa con un rally "controtendenza" quando TREN è salita da $ 35 a $ 40 in tre giorni di trading. Ho indicato il picco del movimento in controtendenza come "R2" sul grafico qui sopra. Non casualmente, questa rampa controtendenza si è fermata quasi al livello esatto del supporto spezzato S1.

Segui attentamente una qualsiasi delle "celle" sia nel trend rialzista che in quello ribassista e scoprirai che il movimento di spinta, consolidamento e controtendenza li comprende tutti. Questo concetto può aiutarti come uno swing trader fornendo una roadmap all'azione dei prezzi e una linea guida per la strategia di trading.

Per esempio, quando TREN si è spostato da S2 a R2 e poi si è fermato, avresti potuto iniziare una posizione corta. Se tu fossi più cauto e volessi più certezza che il rally controtendente fallirebbe, avresti potuto aspettare che TREN scendesse sotto S2 a $ 35. A quel punto avresti potuto andare corto. Anche da $ 35, noterai che le azioni sono diminuite a $ 30 in soli cinque giorni di trading - uno swing che avrebbe potuto fruttare al trader di allerta un profitto del + 14% in una sola settimana!

Avresti potuto inserire di nuovo un breve posizione a R3. Il candelabro doji funerario che si verificava alla resistenza era un segnale forte che il rally controtendenza di questa cellula era terminato (clicca qui per Dojis 101). Di nuovo, se volessi più sicurezza e più prove, allora avresti potuto aspettare che TREN si rompesse sotto S3 a $ 30. Un cortometraggio qui sarebbe ancora tornato a circa $ 4 per azione, o + 13%, in soli sei giorni di negoziazione (anche se avresti dovuto essere vigile per evitare la rapida inversione).

Perché il supporto diventa resistenza quando è rotto

Esistono in genere sei fonti di resistenza semplice che lo swing trader può utilizzare per analizzare un grafico e trovare opportunità commerciali altamente redditizie. Il supporto o resistenza "semplice" si verifica quando viene toccato un livello di prezzo per alcuni giorni. (Nota che distinguo sempre tra questo e supporto "significativo" o resistenza, che è un livello di prezzo restituito all'infinito.)

1. Il supporto e la resistenza semplici si verificano spesso ai numeri tondi. Per TREN questo ha avuto luogo ad ogni intervallo di $ 5 tra $ 25 e $ 45. Per gli stock sotto i $ 10 ogni incremento del dollaro sembra presentare supporto e resistenza al numero tondo, con $ 5 e $ 10 che sono prezzi particolarmente potenti. Quando analizzi un titolo, controlla sempre per vedere i prezzi del numero tondo in cui sta trovando supporto e resistenza.
2. Un livello di supporto, una volta rotto, è altamente probabile che diventi una nuova resistenza. Ad esempio, TREN ha avuto supporto a $ 40 a S1. Il prossimo rally di questo livello su R2 fallì. Cinque mesi dopo, a R6, il rally si fermò anche a questo punto di prezzo.
3. Un livello di resistenza, una volta rotto, rischia di diventare un nuovo supporto. Nota come TREN si fermò due volte a $ 35 a R3 e R5. Quando alla fine ha superato R5, le condivisioni hanno trovato supporto o acquistato interesse a questo livello (in S7 e S8).
4. In genere è possibile definire supporto e resistenza disegnando linee orizzontali sul grafico. Tuttavia, ci sono diverse altre fonti di potere d'acquisto e pressione di vendita. Ad esempio, una linea di tendenza al rialzo rappresenta spesso un punto di supporto in movimento. Notare come una tendenza al rialzo è stata confermata da TREN toccando la linea tre volte in S7. Se l'avessi acquistata nei prossimi giorni in quanto TREN si è avvicinata - ma non ha infranto - la linea del trend rialzista, allora potresti aver accumulato sostanziosi guadagni di trading semplicemente acquistando al supporto di trendline. È interessante notare che una linea di tendenza rotta può anche fungere da supporto o resistenza. È possibile vedere ciò che si verifica nella tabella TREN in S6.
5. Una media mobile può essere considerata come una linea di tendenza curva. Si noti come la media mobile a 20 periodi (la linea tratteggiata) ha fornito resistenza durante la tendenza al ribasso essendo sopra i prezzi in calo. Allo stesso modo, quando la tendenza si è invertita ha fornito supporto alla tendenza rialzista essendo al di sotto dei prezzi in aumento.
6. La fascia inferiore o superiore di una banda di Bollinger può anche servire come supporto e livello di resistenza. Lo swing trader dovrebbe stare attento, tuttavia, non usare questa idea meccanicamente, dato che il prezzo di un titolo può a volte "cavalcare" o "scalare" il gruppo.

Un cambiamento del modello visivo all'inizio di ottobre avrebbe dovuto mettere il trader vigile all'erta che un cambiamento significativo TREN era in corso e il titolo non dovrebbe più essere scambiato a breve. Nota il cambiamento molto importante in questo momento.

R4 avrebbe dovuto essere il primo livello di resistenza a TREN. Questo schema si è mantenuto per i quattro mesi precedenti, eppure non si è verificato durante il rally di metà ottobre tra S5 e R5. Invece, il titolo ha soffiato attraverso $ 30, rompendo la linea di tendenza al ribasso. Dopo un brevissimo ritracciamento controtendenza a $ 35, TREN è poi salito alla resistenza a $ 40 a R6.

A quel punto, l'oscillante osservante avrebbe dovuto essere pienamente consapevole del fatto che per un periodo la tendenza al ribasso si era invertita e che TREN era iniziato una tendenza al rialzo, che è definita come una serie di picchi più alti e valli più alte, o livelli più alti di resistenza e supporto. Notare che il pullback in S7 era a un livello superiore rispetto a S6. TREN ha avuto un picco finale di recupero a $ 45 a R7 a fine novembre.

Poco dopo la R7, la linea di tendenza rialzista si è rotta. Di nuovo, riprende il modello degli alti inferiori e dei minimi inferiori e dei livelli inferiori di resistenza e supporto. Ad eccezione di quegli swing trader con un intervallo di tempo estremamente breve, diciamo uno o due giorni, lo stock non avrebbe dovuto essere scambiato dal lato lungo dopo quel punto.

Il principio di alternanza

Quello che chiamo il "principio di alternanza" è una delle linee guida più importanti e proficue di tutte le analisi tecniche. Afferma che quando viene rotto un livello di supporto significativo, quel livello, se e quando ripetuto, dovrebbe servire come nuova resistenza.

Allo stesso modo, se un livello di resistenza è rotto, quel livello, se e quando ripetuto, dovrebbe servire come nuovo supporto. Nella mia esperienza, il principio di alternanza funziona all'incirca per l'85% delle volte. Anche quando non lo fa, fornisce quantomeno allo swing trader informazioni significative sulla forza o la debolezza dello stock.

Ecco un indovinello. Qual è il prezzo più importante nella tabella dei prezzi?

Risposta: Il prezzo che hai pagato.

Questa semplice idea ha importanti implicazioni psicologiche. Diciamo che hai comprato TREN a $ 40 all'inizio di luglio (S1). Immediatamente, le azioni salgono a $ 45. Non solo la transazione è redditizia, ma conferma anche i tuoi sentimenti di autostima: hai preso una buona decisione commerciale.

Tuttavia, supponiamo che tu scelga di non prendere il tuo profitto. A metà agosto (S2) non solo hai perso tutto il tuo profitto, ma TREN è in realtà in calo a $ 35 e ora sei bloccato con una perdita di capitale non realizzata. Ora le azioni tornano a poco sopra i $ 40 a R2. Sceglierai di vendere?

Ora hai la possibilità di uscire in pareggio, o forse con un profitto di 25 o 50 centesimi per azione. Psicologicamente parlando, a questo punto un pareggio in pareggio può sembrare un dono degli dei del mercato azionario! Moltiplica questo comportamento per tutte le migliaia di trader nel titolo e puoi capire perché un livello di supporto, una volta rotto, diventa una nuova resistenza ed è in grado di convertire i prezzi quando è ripetuto.

Allo stesso modo, diciamo che hai guardato il commercio TREN fortemente fuori dal suo fondo d'ottobre. Pensi che colpirà la resistenza a $ 35, ma invece salterà a quel livello e andrà a $ 40 a R6. Non vuoi inseguire lo stock, quindi non comprarlo. Infine, torna a $ 35 in S7 e sembra tenere. A quel punto potresti cogliere l'opportunità di acquistare a un prezzo di "affare".

Approfittando dei modelli di prezzo

I modelli di prezzo risalgono al lavoro di Schabaker negli anni '20, con Edwards e Magee che costruiscono le sue idee in gli anni '30. L'idea dei modelli di prezzo è che si ripetono più e più volte nel tempo. Se riesci a riconoscere il modello di prezzo e a prevederlo accuratamente, è probabile che tu guadagni profitti consistenti.

Uso i modelli di prezzo per creare proficui scambi di swing. La stragrande maggioranza dei modelli di prezzo si forma combinando una linea di tendenza con un livello di supporto o resistenza. Due dei modelli di prezzo più importanti da riconoscere sono il triangolo ascendente e il triangolo discendente.

Il triangolo ascendente è costituito da un livello orizzontale di resistenza e una linea di tendenza rialzista.

In un mercato toro, spesso è sicuro per giocare il triangolo ascendente prima del breakout, poiché è probabile che i prezzi lascino una formazione dei prezzi nella stessa direzione in cui sono entrati.

In un mercato debole, lo swing trader dovrebbe generalmente aspettare una rottura convincente prima di andare a lungo. Ti consigliamo di vedere il volume più forte del normale nel breakout, in quanto ciò indicherebbe che gli acquirenti sono più ansiosi di acquistare il titolo di quanto i venditori non vogliano separare. Il grafico di una società reale con il nome fittizio Zigg Corp. (ZIGG) di seguito ci fornisce un ottimo esempio di triangolo ascendente formato durante un periodo molto debole per l'S & P 500. Questi tipi di azioni sono spesso meritevoli di essere seguiti da vicino perché quando il il mercato diventa più alto, quindi diventano i nuovi leader.

L'opposto del triangolo ascendente è il triangolo discendente, formato da una linea di tendenza al ribasso e una linea di supporto orizzontale. È spesso possibile trovare questo modello di prezzo nei mercati orso. I grafici di ZAGG Co. (ZAGG) illustrano chiaramente questo schema.

Tirando tutto insieme

Le linee di tendenza e i livelli di supporto / resistenza sono forse i due strumenti più importanti per analizzare un grafico. Nel corso delle ultime due lezioni di trading ho descritto questi due concetti per te in modo molto dettagliato. Non dovrebbero solo fornire una solida base nell'analisi tecnica, ma dovrebbero anche aiutarti a migliorare la tua capacità di trovare ed eseguire operazioni redditizie.

Oltre a questi concetti generali, hai appreso diversi principi specifici sull'uso di supporto e resistenza per avviare commerci redditizi. Ad esempio, è possibile vendere brevemente durante una tendenza al ribasso quando uno stock penetra in un livello di supporto semplice o significativo. Nel frattempo, durante un trend rialzista, puoi andare a lungo quando un titolo penetra in un livello di resistenza semplice o significativo. Si tratta spesso di operazioni ad alta probabilità, in particolare quando si prendono in considerazione gli altri indicatori tecnici sul grafico.

Nella nostra prossima lezione di trading coprirò uno strumento che trovo assolutamente vitale per il successo dello swing trading - candlestick.

I candelabri sono importanti perché inviano spesso un segnale di allerta precoce quando una tendenza sta per cambiare. Pensa a loro come a una sentinella che ti avvisa di un imminente contrattacco rialzista o ribassista. Possono aiutarti a proteggere un profitto o iniziare una posizione corta.

Alcuni commercianti usano le candele come un intero sistema in sé e per sé. Tuttavia, il mio stile è di combinarli con altri strumenti di analisi tecnica come linee di tendenza, supporto e resistenza e divergenza sullo slancio. Questo uso di più indicatori - dove la decisione di andare a short o buy long si basa su molti messaggi di conferma su un dato grafico - è ciò che mi fornisce scambi ad alta probabilità.

Ma se ti dicessi che se hai riconosciuto cinque - sì, è vero, solo CINQUE candelabri - avresti potuto chiamare ogni grande inversione nell'S & P 500 in uno specifico periodo di sei mesi. Curioso? Se è così, ti esorto ad unirti a me per la prossima lezione di trading, "Swing Trading by Candlelight."

Prima di concludere questo tutorial, ecco la "risposta" alla domanda che ho posto alla fine del nostro ultima lezione di trading. Troverai la mia interpretazione delle linee di tendenza nella tabella TREN di seguito. Se le tue battute sono d'accordo con le mie, bene! Ma se non lo fanno, non sei necessariamente sbagliato. Una linea di tendenza è semplicemente un'interpretazione di un grafico azionario, e ci sono momenti in cui diverse interpretazioni sono difendibili. Se sei nuovo alle linee di tendenza, troverai più le disegni, più sarai sicuro di te.

Se ti è piaciuta la sfida che ti ho presentato sopra, forse sei pronto per un altro! Lo stock che ho scelto è la fittizia Acme Ltd. (ACME). Invece di limitarti a disegnare linee di tendenza, questa volta mi piacerebbe vederti fare tre cose in base alle informazioni che hai raccolto dalle ultime due lezioni di trading:

1. Disegnare le linee di tendenza

2. Individua il supporto chiave e i livelli di resistenza

3. Determina se il titolo è scoppiato o si è rotto da un triangolo ascendente o discendente.

Di nuovo, discuterò la "risposta" a questa sfida nella mia prossima lezione di trading speciale, quindi resta sintonizzato!