13 Indispensabili lezioni di investimento che il poker può insegnarti

Molti dei più famosi nomi di Wall Street considerano il poker uno dei loro hobby preferiti. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld e Carl Icahn sono tra la pletora di grandi investitori che sono anche degli squali di carta.

Molte persone pensano che il poker sia un gioco di fortuna, e che il mazziere giochi il ruolo più importante nel determinare il destino di un giocatore. Tuttavia, le prove indicano esattamente l'opposto.

Alle World Series of Poker 2010, Steven Levitt di Freakonimics, insieme a Thomas J. Miles, ha eseguito uno studio sulla correlazione tra il livello di abilità di un giocatore e il suo ROI. I due economisti hanno scoperto che i giocatori con elevate competenze avevano una media del 30%, mentre tutti gli altri avevano una media del 15%. Ciò suggerisce che il poker non è un gioco di fortuna, ma piuttosto un test di abilità.

In effetti, le aziende di Wall Street come Toro Trading credono che le abilità del poker siano trasferibili al trading e hanno incorporato il poker nel loro programma di allenamento. Pat McCauley, che guida il programma di formazione di Toro, afferma: "Stiamo cercando di insegnare alla gente come essere bravi responsabili delle decisioni nell'incertezza. Non è la stereotipia del bluffare, è una vera scienza."

Abbiamo compilato un elenco delle verità del poker che fungono da consigli utili per gli investitori.

1. Hai bisogno di conoscere la tua strategia .

Il famoso gestore di hedge fund (e giocatore di poker) David Einhorn ha tenuto un discorso nel 2006 sui diversi tipi di giocatori di poker e su come le loro strategie si traducono in investimenti:

I tipi allentati e aggressivi giocano un sacco di mani - praticamente qualsiasi due carte - e cercano di vincere molti piccoli piatti. Sono i commercianti di giorno dei tavoli da poker. Gli altri giocano qualsiasi Asso o qualsiasi Re o due carte alte … Io li paragonerei agli indicizzatori di armadietti long-only che scambiano troppo. Poi ci sono le rocce. Queste persone siedono in attesa di mani premium - coppie di carte alte o un asso, Re … Potrebbe essere quello che sta diventando di Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

Proprio come diversi investitori hanno le loro strategie, i diversi giocatori di poker giocano in modo molto diverso. Alcuni sono reali basati sulla matematica come Chris Ferguson, mentre altri sono più basati sui sentimenti, come Gus Hansen.

La parte importante: identifica la tua strategia ed evita la tentazione di andare alla deriva.

2. Devi tenere le tue emozioni sotto controllo .

Daniel Negreanu, uno dei migliori giocatori di poker del mondo, ha dichiarato: "Avere stabilità emotiva e controllo emotivo è la chiave sia per gli investimenti che per il poker."

Spesso, poker i giocatori che hanno una sfortuna reagiscono andando "in tilt" - giocando troppo aggressivamente, spesso a causa della rabbia - e li costa caro.

Allo stesso modo, eliminare gli investimenti emotivi è un ottimo modo per garantire che massimizzi i tuoi ritorni ed eviti le buche dei soldi.

(Fonti: Kiplinger, Notizie USA)

3. Devi gestire i tuoi chip .

Nel poker, hai solo una certa quantità di gettoni al tavolo. In Texas Hold 'Em, puoi ottenere il tuo denaro prima del flop con una coppia di quattro che affronta due overcards ed essere uno dei favoriti per vincere - ma la gara è poco più di un coin flip. Non è un luogo intelligente per scommettere gran parte del tuo stack.

Per gli investitori, questo significa che la diversificazione del portafoglio - l'equivalente del poker di giocare più mani contemporaneamente al tavolo - è di fondamentale importanza.

4. Devi avere un senso del rischio / ricompensa di ogni pentola che inserisci .

I giocatori esperti di poker conoscono le probabilità di una carta particolare che arriva in qualsiasi momento durante la mano. La loro conoscenza della probabilità consente loro di scommettere in base al valore atteso (EV) della loro mano. Allo stesso modo, la maggior parte degli investitori allocano attività basate su modelli che proiettano crescita e flussi di cassa futuri.

(Fonte: Seeking Alpha)

5. Sii selettivo. Sappi che la maggior parte del tempo dovresti semplicemente foldare.

I migliori giocatori di poker del mondo foldano oltre il 90% delle mani iniziali che ricevono. Allo stesso modo, un investitore non dovrebbe necessariamente acquistare una quota in ogni società che studia, ma piuttosto dovrebbe discriminare attentamente tra le opzioni e attendere le migliori opportunità per generare un rendimento.

(Fonte: The Motley Fool)

6. Questioni di posizione.

Nel poker, la posizione al tavolo determina chi stai vincendo e perdendo chips. A parità di condizioni, è molto probabile che tu vinca chip dal giocatore seduto alla tua destra e perdi chip al giocatore alla tua sinistra - che ha il vantaggio di agire dopo di te.

Nel mercato, la tua posizione nella vita dovrebbe svolgere un ruolo nella selezione delle risorse. Che tu sia un senior che sceglie azioni ad alto dividendo per un reddito costante o un lavoratore di mezza età con il tuo 401k in fondi comuni di investimento, la ragione per cui sei sul mercato dovrebbe riflettersi nella scelta delle tue attività.

7. Guarda altre persone, non il consiglio di amministrazione.

Dopo i successi al flop in Texas Hold 'Em è il momento ideale per raccogliere informazioni dai tuoi avversari. Forse uno potrebbe istintivamente dare uno sguardo alle sue fiches - un segno di forza - o fissare con nostalgia il consiglio, il che suggerirebbe il contrario.

A meno che tu non sia un investitore molto quotato, sei meglio servito cercare di raccogliere ciò che gli esperti dicono sui movimenti del mercato piuttosto che cercare di interpretare i movimenti delle azioni da soli. Sia che si tratti al tavolo da poker o al NYSE, non perdere l'opportunità di acquisire ulteriori conoscenze.

8. Taglia i perdenti.

Nel mercato e al tavolo, vendere o piegare dopo aver già investito denaro / gettoni è un'ammissione di sconfitta. Ma tenere uno stock di una volta in caduta libera o chiamare l'ultima puntata per vedere la mano del tuo avversario è solo buttare via soldi - e il denaro risparmiato è lo stesso del denaro guadagnato

(Fonte: US News)

9. Anche il mercato può andare avanti,

Abbiamo discusso su come controllare le tue emozioni sia la chiave del successo sia nel poker che negli investimenti. C'è anche un rovescio della medaglia: puoi approfittare di altri giocatori al tavolo che potrebbero giocare in tilt e investitori nel mercato che investono in modo irrazionale.

Considerare l'IPO di Facebook. Molte persone hanno valutato ciascun utente come un contributo di $ 100 ciascuno al valore di mercato dell'azienda e l'azienda ha ricevuto un'intensa attenzione da parte dei media. La CNN ha descritto la frenesia d'acquisto come "solo gioco d'azzardo". Durante questi periodi di psicosi del mercato di massa, ci sono opportunità di generare un enorme ritorno scommettendo contro la casa.

(Fonte: CNN, The Motley Fool)

10. Sii paziente.

Come descritto nel film "Rounders", un giocatore di poker professionista genera un ritorno orario medio di un big blind, che equivale alla puntata minima. Una performance migliore di quella spesso suggerisce che un giocatore è coinvolto in troppe mani ed è dovuto a una correzione.

Allo stesso modo, qualsiasi investitore che cerca di raddoppiare i propri soldi durante la notte è sicuramente su commissione.

11. Conoscere The Rake!

Al tavolo da poker, i bui o la parte del piatto preso dalla casa (noto come "rastrello") mangia le tue vincite. Allo stesso modo, le commissioni addebitate dai gestori degli investimenti riducono il rendimento di un investitore.

La linea di fondo: ci sono costi associati all'essere al tavolo o nel mercato.

12. Attenti ai tentativi di ingannare .

Mentre siete al tavolo da poker, gli avversari cercheranno costantemente di ingannarvi con spettacoli di finta forza e debolezza. I migliori giocatori di poker leggono il linguaggio del corpo per chiamare i bluff o evitare di buttare via le loro fiches.

L'inganno è anche prevalente nei mercati. I gestori di hedge fund utilizzano spesso una tecnica nota come "fare il banco di prova" in cui strategicamente vendono una porzione di un'azienda al fine di acquisire una maggiore quantità di quella stessa partecipazione dagli hedge fund che copiano il suo commercio iniziale - ma a un prezzo più basso e più favorevole.

13. Ignora le dimensioni dei campioni di piccole dimensioni.

Gli investitori possono reagire in modo eccessivo alla volatilità dei mercati azionari e spesso prendere decisioni sbagliate sulla base di movimenti azionari a breve termine. Gli investitori esperti basano le loro decisioni su fondamentali e tendenze del mercato, non sui titoli.

Al tavolo da poker, un "pesce" può vincere in un dato giorno. Ma come ha detto Mike McDermott a Rounders, "Perché pensi che gli stessi cinque ragazzi arrivino al tavolo finale delle World Series of Poker OGNI ANNO? Quali sono, sono i ragazzi più fortunati di Las Vegas?"

Lucas Kawa è uno scrittore per BusinessInsider.

Questo articolo è apparso originariamente su BusinessInsider.com:

I 13 concetti di poker che ogni investitore deve sapere.

Dai un'occhiata a questi altri articoli di BusinessInsider.com:

• DAVID ROSENBERG PRESENTA: 34 grafici che devi vedere prima di fare una mossa nel 2013
• I 15 peggiori mercati degli alloggi per i prossimi cinque anni

• Il più grande fondo di ricchezza sovrana nel mondo sta facendo una scommessa enorme sul mercato immobiliare statunitense