5 citazioni di Warren Buffett possono farti diventare un investitore migliore

Nei suoi oltre 60 anni di investimenti, Warren Buffett ha accumulato diverse vite di esperienza di investimento e ha imparato l'arte di offrire la battuta perfetta e acuta per ogni domanda lanciata sulla sua strada.

La libreria di Buffettismi può sembrare artigianale solo per morsi seri, ma non lasciatevi ingannare dalla sua economia di parole. Ascolta da vicino e troverai profondità, saggezza e pratici consigli se sei un nuovo investitore, un commerciante di borsa stagionato o uno spettatore diffidente.

Qui ci sono cinque dal tesoro delle lettere annuali del capo del Berkshire Hathaway agli azionisti, interviste e biografie.

1. "Il successo nell'investimento non è correlato al QI … quello di cui hai bisogno è il temperamento per controllare gli stimoli che mettono gli altri in difficoltà nell'investire".

Dalle quotazioni azionarie in tempo reale agli analisti bull vs bear che si riversano su TV in diretta, c'è un frastuono di distrazioni che investono oggi che alimenta il nostro cervello con una dieta costante di cibo spazzatura mentale. In mezzo a questo rumore, l'attenzione della grande immagine si allontana e ci sentiamo in dovere di reagire a qualsiasi minaccia immediata incombente (un titolo clickbait trumped-up, una momentanea interruzione del mercato).

Lasciare che le emozioni guidino le decisioni di investimento è uno degli errori di investimento più comuni. Considera i ritorni di 401 (k) titolari di conti che hanno tirato fuori dal mercato il denaro e si sono seduti in disparte durante la crisi finanziaria. Da settembre 2008 a marzo 2010, hanno perso una media di quasi il 7% nei loro conti, secondo uno studio di Fidelity di oltre 11 milioni di account 401 (k).

Gli investitori che hanno guidato la fase discendente, hanno mantenuto l'allocazione delle azioni e hanno continuato a versare regolarmente contributi al loro conto pensionistico durante lo stesso periodo di tempo, visto che i loro saldi 401 (k) aumentano di circa il 22%. Dimostrando, come dice Buffett, che l'incapacità di reagire - o la forza d'animo, in realtà - è un potente strumento di investimento.

2. "Il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre."

Qui Buffett non sta consigliando alle persone di non vendere mai un titolo. La sua citazione completa (in una lettera del 1988 agli azionisti di Berkshire Hathaway) rivela che sta parlando di scegliere società stabili che offrano agli investitori tranquillità: "Quando possediamo porzioni di aziende eccezionali con gestioni eccezionali, il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre. Siamo esattamente l'opposto di quelli che si affrettano a vendere e a prenotare profitti quando le aziende ottengono buoni risultati, ma chi si attacca tenacemente alle aziende che deludono ".

L'obiettivo di Buffett è quello di diventare proprietario parziale di grandi aziende che, nel tempo, offrono agli investitori un payoff più grande di una serie di scommesse a breve termine. L'impegno non è nelle carte per il commerciante di azioni attivo stereotipato che si è concentrato su fare un buck veloce su movimenti del prezzo delle azioni a breve termine.

Come fa un singolo investitore a trovare aziende impegnative? Anche l'oracolo di Omaha ha dei consigli: dice di comportarsi come se avessi una carta decisionale per investire tutta la vita con solo 20 pugni. E trovare aziende che meritano uno di quei posti? Continuare a leggere …

3. "Compra in un'azienda perché vuoi possederla, non perché vuoi che il titolo salga".

Chiunque può comprare azioni. Buffett acquista per le imprese, non i simboli ticker. E ricorda che stai comprando, non prendendo in prestito, azioni. (Un'altra utile linea guida da ricordare: "Se non si è disposti a possedere un titolo per 10 anni, non pensare nemmeno di possederlo per 10 minuti.")

Valutare un'azienda dal punto di vista di un potenziale partner commerciale (dopotutto, è proprio questo che investe davvero in azioni) significa osservare come viene gestita l'attività, se ha un vantaggio competitivo nel suo campo e se il management team ha quello che serve per guidare la crescita a lungo termine e gestire attraverso battute d'arresto a breve termine.

Così forte è la fiducia nelle società che compra quando Buffett e il suo co-pilota investitore Charlie Munger hanno più dollari da investire, prima che guardino altrove acquistano il portafoglio di aziende che già possiedono. Rinnovare il loro impegno per le aziende familiari semplifica le cose in un mondo in cui vi è un numero enorme di scelte di investimento.

Trovare grandi aziende su cui investire è il primo passo. La capacità non solo di resistere da alti e bassi, ma di continuare ad acquistare quando si verificano dei problemi, questa è la differenza tra un buon selezionatore di titoli e un grande investitore.

4. "Siate timorosi quando gli altri sono avidi e avidi solo quando gli altri hanno paura".

Hai svolto la tua ricerca e acquistato azioni in società che si trovano in una buona posizione per ottenere premi a lungo termine. Quindi succede l'inevitabile. Il prezzo delle azioni viene sbattuto. Forse è vittima di danni collaterali durante un calo generale del mercato, o forse la recessione è legata a bassi guadagni a breve termine oa una crisi specifica dell'azienda / settore.

Questo è il momento della verità, o come Buffett ha messo nella sua lettera agli azionisti durante la crisi delle dot-bomb nel 2001: "Scopri solo chi nuota nudo quando la marea si spegne."

Una buona parte del successo di Buffett è che non solo resiste al disagio, ma abbraccia anche le opportunità che esso porta. "La cosa migliore che ci accade è quando una grande azienda si trova in difficoltà temporanee. … Vogliamo comprarli quando sono sul tavolo operatorio."

5."Nell'investire, non è necessario fare cose straordinarie per ottenere risultati straordinari."

Buffett rende l'investimento semplice. Ingannevolmente facile. Ma in realtà il suo successo è dovuto alla sua capacità di fare cose straordinarie: ha padroneggiato le sue emozioni (avere il temperamento per controllare gli istinti naturali che portano fuori strada gli investitori), ha un'insaziabile curiosità intellettuale (per cercare scorte dentro e fuori) e mantiene un focus costante sui risultati di investimento a lungo termine.

Buffett ha avuto tutto il tempo per diventare un maestro, motivo per cui i singoli investitori dovrebbero interpretare in modo più letterale la citazione di cui sopra. E cioè: non avere fantasia e non rendere gli investimenti eccessivamente complicati.

La consulenza di Buffett per la maggior parte degli investitori è semplice: "Il trucco non è scegliere l'azienda giusta", ha detto in una recente intervista alla CNBC. "Il trucco è acquistare essenzialmente tutte le grandi aziende attraverso l'S & P 500."

Sta parlando di investire in fondi comuni di investimento indicizzati. Eccitante? Non proprio. Efficace? Assolutamente: Standard & Poor's 500 (un indice di 500 delle più grandi società negli Stati Uniti) ha registrato un rendimento medio annuo di quasi il 10% dal 1928.

La fortuna aiuta coloro che investono in modo coerente ed economico, ha continuato a spiegare. Le spese di investimento sono il nemico dei rendimenti degli investimenti. I fondi ordinari dell'indice sono noti per i loro costi di gestione molto bassi e l'utilizzo di un broker online a basso costo garantisce che molti dei tuoi risparmi funzionino al posto tuo. (Novità nel mondo dei broker? Vedi la nostra analisi del sito dei migliori broker di borsa per principianti.)

La convinzione di Buffett su questo semplice approccio all'investimento è così forte che nella sua lettera agli azionisti del 2013 ha rivelato di aver fornito le stesse istruzioni nel suo testamento ai curatori incaricati di gestire i soldi per i suoi eredi: "Credo che la fiducia sia a lungo termine i risultati di questa politica saranno superiori a quelli raggiunti dalla maggior parte degli investitori - siano essi fondi pensione, istituzioni o individui - che impiegano gestori di commissioni elevate ".

Dayana Yochim è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.