A High-Wire Act: pagare il debito con i soldi della pensione

La maggior parte delle persone consolida il debito con un prestito personale o una carta di credito per il trasferimento del saldo. Altri sfruttano l'equità nelle loro case. Queste opzioni sono tutte a rischio.

In confronto, prendere un prestito 401 (k) potrebbe sembrare benevolo, ma potrebbe essere la scelta più rischiosa di tutti.

401 (k) prestiti: economico ma irto

La maggior parte dei piani 401 (k) consente agli utenti di prendere a prestito contro i loro risparmi di vecchiaia. "Circa 1 su 5 dei nostri partecipanti al piano ha un prestito in sospeso", afferma Meghan Murphy, portavoce di Fidelity Investments.

I tassi di interesse sui prestiti 401 (k) sono bassi - in genere un punto percentuale sopra la tariffa principale - e i pagamenti degli interessi tornano sul tuo conto. Ma se perdi il lavoro, affronti un rimborso accelerato o tasse e sanzioni. Il dieci per cento dei 401 (k) mutuatari inadempienti, secondo il National Bureau of Economic Research; di coloro che lasciano il lavoro con un prestito in sospeso, l'86% di default.

Anche un prestito completamente rimborsato ammorbidisce i piani di pensionamento. I soldi che prendi in prestito non guadagnano guadagni da investimenti al di fuori del tuo 401 (k), e una volta ripagati, non possono ancora recuperare il tempo perduto.

Per questi motivi, gli esperti finanziari in genere mettono in guardia contro i prestiti 401 (k) tranne che in ultima istanza.

Alla ricerca di aiuto per il debito in fuga

In quali circostanze estreme potrebbe essere accettabile un prestito 401 (k)?

Il pianificatore finanziario Sterling Neblett di Centurion Wealth Management a McLean, in Virginia, lavora con una coppia che una volta nuotava indebitandosi. Ha suggerito di andare avanti con il prestito - e si è rivelata l'opzione giusta.

La coppia dell'area di Washington, D.C.- aveva collezionato più di $ 70.000 in debito di carte di credito. Payoff sembrava impossibile. Con tassi intorno al 20%, gli interessi hanno consumato enormi quantità dei loro pagamenti.

"Erano terrorizzati dal fatto che non sarebbero mai usciti da questo enorme debito ad alto tasso di interesse", dice.

Il loro debito si accumulava mentre vivevano con un unico stipendio dopo essersi trasferiti nell'area ad alto costo; le spese per i bambini, i costi di spostamento e altro ancora sono andati sulle loro carte di credito. Poi la moglie ha iniziato un nuovo lavoro, portando il loro reddito combinato a circa $ 200.000 all'anno e motivandoli ad affrontare il debito, dice Neblett.

Lui e la coppia hanno deciso che un prestito di 401 (k) era il modo migliore per saldare il debito della carta di credito.

Pesando un prestito di 401 (k)

Ecco cosa Neblett ha considerato:

L'interesse risparmiato dal consolidamento del debito. La coppia potrebbe pagare il 4% sul prestito 401 (k) o il 20% sulle loro carte di credito, quindi prendere il prestito li ha risparmiati quasi $ 25.000. L'interesse che hanno pagato, circa $ 5,250, è stato reinvestito nel 401 (k).

"Non facciamo prestiti 401 (k) spesso", dice Neblett, "ma con quella coppia ci sarebbero voluti probabilmente il doppio o il triplo del tempo necessario per estinguere il debito con il 20% di interessi".

Il colpo di pensionamento.Qualcuno che prendeva un prestito quinquennale di $ 50.000 - il massimo consentito dalla legge - al 4% di interesse avrebbe un 401 (k) saldo di $ 4.957 più basso entro la fine del periodo di rimborso, secondo il calcolatore del piano previdenziale di Vanguard, supponendo che il denaro avrebbe guadagnato rendimenti del 7% se lasciato investito nel conto. A quel ritmo, dopo 20 anni, il divario aumenterebbe a $ 20.024.

Per recuperare quel terreno perduto, Neblett consiglia ai mutuatari di continuare a versare contributi programmati al loro 401 (k) in quanto rimborsano un prestito, se possibile. La prossima cosa migliore è di contribuire almeno a battere qualsiasi partita di datore di lavoro.

Il rischio e il costo di default. Per l'IRS, un default su un prestito 401 (k) è una distribuzione tassabile, e quelli di età inferiore a 59½ incorrere in una penalità di ritiro anticipato del 10%. Se la coppia che lavorava con Neblett non fosse riuscita a pagare, la bolletta dell'IRS sarebbe stata di $ 17.500: $ 12.500 in imposta sul reddito (ipotizzando una parentesi del 25%) e una penalità del 10% di $ 5.000.

Neblett considerava l'alto reddito della coppia e pensava che il rischio relativamente basso fosse accettabile in cambio dell'eliminazione del debito tossico.

Un piano di rimborso disciplinato. 401 (k) i pagamenti del prestito sono fissi e generalmente detratti automaticamente dalle buste paga del mutuatario, rendendoli più facili da gestire rispetto ai pagamenti con carta di credito. "Lontano dagli occhi, lontano dalla mente", dice Neblett.

Ha consigliato ai clienti di utilizzare le deduzioni automatiche e personalizzato un budget per tenerli in pista con i pagamenti verso il loro prestito e rimanendo $ 20.000 nel debito della carta di credito.

Dice che la coppia era altamente motivata, che era ugualmente la chiave per un esito positivo. Hanno bloccato il loro piano e, dopo aver ricevuto un aumento di stipendio, sono riusciti a saldare anticipatamente il prestito 401 (k).

"Non dimenticherò mai le sue lacrime di gioia quando quattro anni dopo - non cinque - abbiamo avuto una festa per tagliare le carte di credito per festeggiarli pagando tutti i loro debiti oltre al loro mutuo", dice.

Alternative a 401 (k) prestiti per il consolidamento del debito

Altre opzioni per il consolidamento del debito includono carte di trasferimento del saldo e prestiti personali, che non richiedono alcuna garanzia. Approvazione e tassi di interesse per questi tipi di prestiti sono basati sul credito e sul reddito.

Le carte di trasferimento del saldo offrono tariffe promozionali dello 0% per un periodo limitato, di solito non più di 21 mesi. Ma richiedono un alto punteggio di credito, alcuni portano le spese di trasferimento fino al 5% e $ 15.000 è in genere l'importo maggiore che è possibile trasferire.

I prestiti personali in genere hanno tassi di interesse più bassi rispetto alle carte di credito.Le migliori tariffe vanno a quelle con un credito forte; chi ha un cattivo credito potrebbe aver bisogno di un co-firmatario per qualificarsi.

Chiunque consideri il consolidamento del debito dovrebbe prima:

Fai un controllo di realtà. Il tuo debito non garantito - carte di credito, spese mediche, prestiti personali - ammonta a più del 50% del tuo reddito? Potrebbe essere necessario cercare la riduzione del debito attraverso la consulenza creditizia o il fallimento.

Interrompe il nuovo debito. Passa da tre a sei mesi senza utilizzare le carte di credito. Una volta ripristinate le tue abitudini di spesa, puoi prendere in considerazione un piano di consolidamento del debito.

Stabilire un budget. Come la coppia con cui lavorava Neblett, hai bisogno di un piano che supporti il ​​rimborso entro cinque anni. Un nuovo inizio non funzionerà se spenderai oltre i tuoi mezzi.

Jeanne Lee è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.