Buffett, Lynch e altri investitori all-star Condividi Sapienza che puoi usare |

Gli investitori spendono una vita a sviluppare un adeguato filosofia che aiuta a plasmare le loro decisioni finanziarie. Per sviluppare le loro opinioni, cercano il saggio consiglio di investitori di successo.

Il miglior consiglio ha una qualità di atemporalità e può essere pensato praticamente in qualsiasi ambiente economico.

Ecco cinque dei miei consigli preferiti, a partire forse dall'investitore più famoso del mondo:

1. "La linea che separa gli investimenti e le speculazioni, che non è mai chiara e chiara, diventa ancora più offuscata quando la maggior parte dei partecipanti al mercato ha recentemente trionfato: niente seduce la razionalità come grandi dosi di denaro senza sforzo". - Warren Buffett in una lettera agli azionisti nel marzo 2000

Buffett scrisse che mentre il boom delle dot-com era nelle sue fasi finali, e subito dopo la scrittura di questa lettera annuale agli azionisti, il mercato crollò. Le intuizioni di Buffett si applicano anche al mercato di oggi. Ogni volta che il mercato sale per un periodo prolungato (come negli ultimi quattro anni), gli investitori sviluppano un senso di arroganza e cominciano a credere che investire sia facile.

Tuttavia investire con successo non significa cavalcare le onde. Si tratta di sapere quando andare contro le onde. In effetti, quando i mercati rendono l'investimento semplice, dovresti crescere preoccupato. Pochi investitori amano pensare a vendere azioni e mantenere alti livelli di liquidità quando il mercato sta raggiungendo nuovi livelli, ma quelli sono i pochi fortunati che possono essere audaci e tuffarsi quando il mercato sta creando un sacco di carneficina. Avere denaro contante quando le scorte stanno crollando è uno dei modi migliori per fare soldi a lungo termine.

2. "Sai cosa possiedi e sai perché lo possiedi." - Peter Lynch

Questa è la frase effettiva pronunciata dal leggendario gestore di fondi comuni di Fidelity Investments, che viene spesso citato erroneamente come "Compra ciò che sai".

Il punto di Lynch è semplice e diretto. Se non capisci veramente il settore in cui opera un'azienda, allora stai indovinando che questo investimento andrà bene. Per lui, ciò significava poca esposizione ai titoli tecnologici, e una forte preferenza per le aziende che producono beni che sono popolari con i consumatori.

Eppure è la seconda parte di questa frase che è anche cruciale: non semplicemente acquistare lo stock perché ti piace il prodotto dell'azienda. Fai i compiti a casa e valuta se la domanda per il prodotto è in aumento, se la concorrenza è una preoccupazione e se l'azienda può vendere questi prodotti con un solido profitto. Uno degli aspetti preferiti di Lynch era determinare le dimensioni delle potenziali opportunità di mercato e attenersi solo alle società che stavano affrontando una grande opportunità.

Azienda produttrice di bevande SodaStream (Nasdaq: SODA) è un perfetto esempio del tipo di compagnia che piacerebbe a Lynch. È emerso sulla scena con un prodotto avvincente (che carbonizza acqua e altre bevande a casa) in un mercato che potrebbe crescere abbastanza grande. Le vendite di SodaStream superano ora i $ 500 milioni all'anno e gli analisti hanno iniziato a parlare di una base di vendita di $ 1 miliardo in pochi anni. I consumatori che erano i primi fan di questo prodotto potrebbero altrettanto facilmente essere i primi investitori nella società.

3. "Se hai problemi a immaginare una perdita del 20% nel mercato azionario, non dovresti essere nei titoli." - John Bogle

Il fondatore di Vanguard Investments ha molte ottime frasi al suo attivo, ma questo è uno dei miei preferiti. Molte persone si allontanano dal mercato azionario perché la nozione di un anno davvero brutto è troppo difficile da sopportare. Hai bisogno della giusta forza intestinale per gestire le incessanti rotazioni del mercato.

Eppure guardò in un altro modo, Bogle non sta suggerendo che i mercati negativi dovrebbero spaventarti. Invece, sta rafforzando gli investitori per rimanere forte, anche quando il mercato non lo è. Questo è stato sicuramente il caso tra la fine del 2008 e l'inizio del 2009. L'S & P 500 è crollato così bruscamente che molti portafogli hanno perso un'enorme quantità di valore. Molti usarono quell'esperienza come motivo per abbandonare semplicemente gli investimenti, ma gli investitori che scelsero di superare la crisi furono trattati con incredibili guadagni negli anni successivi.

4. "Questa azienda sembra a buon mercato, l'azienda sembra a buon mercato, ma l'economia globale potrebbe rovinarla completamente.La chiave è aspettare, a volte la cosa più difficile da fare è non fare nulla". - David Tepper

Potresti non sapere il nome di David Tepper, ma dovresti. È stato classificato come miglior gestore di fondi hedge dal New York Times nel 2009 e ancora dalla rivista Forbes nel 2012. Il suo successo non deriva dall'acquisto di un piccolo pezzo di molte aziende. Effettua investimenti concentrati in un gruppo selezionato di titoli, e aspetta (a volte per un tempo molto lungo) fino a quando sente che le stelle sono perfettamente allineate.

Ciò significa che ci sono periodi in cui in realtà fa pochissimo acquisto o vendita. Ciò è in netto contrasto con i gestori di fondi che vedono la necessità di frenare continuamente il proprio portafoglio ogni trimestre con acquisti e vendite.

5. "Il momento del massimo pessimismo è il momento migliore per comprare, e il momento del massimo ottimismo è il momento migliore per vendere". - Sir John Templeton

Templeton, che ha costruito la sua azienda in una potenza finanziaria globale, afferma semplicemente la lezione più importante che un investitore possa imparare. Facendo perno a quella crisi finanziaria del 2008 e del 2009, la maggior parte degli investitori abbandonò la nave e titoli come Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) e Hertz (NYSE: HTZ) è sceso a pochi dollari per azione.

Erano queste aziende in fallimento? Non c'è modo. Eppure gli investitori si stavano comportando in modo così spaventoso che i prezzi delle azioni implicavano incombenti richieste di bancarotta. Qualsiasi investitore intervenuto in un momento di "massimo pessimismo", come nota Templeton, ha raddoppiato, triplicato o addirittura quadruplicato il proprio denaro in questi investimenti apparentemente in difficoltà.

Naturalmente, il boom delle dot-com rappresenta l'altro lato della medaglia. I titoli tecnologici, rappresentati dall'indice Nasdaq, sono aumentati del 55% nel 1998 e del 57% nel 1. Questi guadagni sono stati irresistibili per molti e il denaro fresco è stato riversato nel mercato azionario nei primi mesi a un ritmo furioso nel 2000. In pochi mesi, che "il massimo ottimismo" porterebbe alla rovina per molti portafogli tecnicamente pesanti.

La risposta all'investimento: Ci sono molti temi chiari qui. Evita la mandria, investi in compagnie che capisci, zig quando gli altri stanno facendo zig zag e non lasciare che la paura imponga le tue azioni quando il gioco si fa duro.