Quando il fallimento è la migliore opzione

La maggior parte delle persone ha già un credito già battuto nel momento in cui ha presentato istanza di fallimento. E una volta che lo fanno, i loro punteggi aumentano, non cadono.

Ma non è tutta la storia. La maggior parte della gente lotta tanto a lungo con il proprio debito che il loro credito è già rovinato dal momento in cui ha presentato istanza di fallimento. E una volta che lo fanno, i loro punteggi aumentano, non cadono. Se il debito viene cancellato - che è noto come "scarico" nel tribunale fallimentare - i punteggi aumentano ancora di più.

"Entro un anno, stai molto meglio", dice Jaromir Nosal, assistente professore di economia al Boston College, che è coautore di uno studio per la Federal Reserve Bank di New York sugli effetti della bancarotta. "È un tasso di recupero piuttosto rapido."

Quanto e quanto presto i punteggi di credito possono aumentare

Usando i dati dell'ufficio crediti di Equifax, i ricercatori della Federal Reserve Bank di Philadelphia hanno scoperto che i punteggi di credito Equifax dei filers sono crollati nei 18 mesi prima del deposito della bancarotta e sono aumentati costantemente dopo.

Tra i risultati:

• Il punteggio medio di credito per chi ha depositato il Capitolo 7, il tipo più comune di fallimento, nel 2010 è stato 538,2 sulla gamma 280-250 di Equifax. (I punteggi nei bassi 600 e sotto sono generalmente considerati poveri). Nel momento in cui i casi dei filer sono stati scaricati, di solito entro sei mesi, il loro punteggio medio era di 620,3.

• L'altro tipo di fallimento, il Capitolo 13, richiede un piano di rimborso da tre a cinque anni, che la maggior parte delle persone non completa. (La metà dei Chapter 13 archiviati tra il 2007 e il 2013 sono stati licenziati, e un ulteriore 12% è stato convertito al capitolo 7 o ad altri tipi di fallimento, secondo un'analisi dell'istituto del Bankruptcy americano sui dati del Dipartimento di Giustizia.) Coloro che hanno ottenuto e ottenuto uno scarico, tuttavia, i loro punteggi aumentarono da 535,2 a 610,8, i ricercatori della Fed di Philadelphia trovarono.

Un recente studio di FICO, la società che ha creato il punteggio di credito principale, ha riscontrato guadagni molto più bassi. I punteggi medi di credito per le persone che hanno presentato istanza di fallimento tra ottobre 2009 e ottobre 2010 sono aumentati rispetto ai 550 prima di passare agli anni 560 in seguito, afferma Ethan Dornhelm, senior director del gruppo di analisi e punteggi di FICO. (La maggior parte dei punteggi FICO sono su una scala da 300 a 850.)

Dopo due anni, il 28% dei filer di fallimento aveva punteggi di 620 e superiori. Dopo quattro anni, il 48% ha ottenuto punteggi pari o superiori a 620 e solo l'1% ha ottenuto un punteggio pari a 700 o superiore.

Ma lo studio FICO non ha distinto tra il capitolo 7 e il capitolo 13, o tra le persone che hanno ottenuto uno scarico e quelli che non lo hanno fatto. Quelli con un debito non sborsato potrebbero distorcere i risultati. In altre parole, le persone con fallimenti completati potrebbero aver visto guadagni maggiori di quelli che si riflettono nei dati mediani, dice Dornhelm.

Salvare il tuo punteggio di credito è solo una delle ragioni

I punteggi di credito non sono l'unico fattore da considerare, ovviamente. Alcuni degli altri:

Un inferno alla fine della raccolta: Lo studio di Nosal ha rilevato che una volta che le persone si sono lasciate alle spalle il loro debito - con almeno un conto in ritardo di 120 giorni, ad esempio - i loro problemi finanziari tendevano a peggiorare. I saldi nelle raccolte e la percentuale di persone con sentenze giudiziarie sono cresciute.

Al contrario, le persone che chiedono la bancarotta beneficiano del suo "soggiorno automatico", che interrompe quasi tutti gli sforzi di raccolta, comprese le cause legali e il sequestro dei salari. Se il debito sottostante viene cancellato, le cause e il sequestro si concludono.

Libertà da alcuni debiti:Il capitolo 7 della bancarotta cancella molti tipi di debiti, tra cui:

• Debito della carta di credito
• Le spese mediche.
• Prestiti personali.
• Sentenze civili (tranne che per frode).
• Affitto scaduto.
• Bollette di servizio scadute.
• Debiti commerciali
• Alcuni debiti fiscali più vecchi.

Alcuni debiti, tra cui il mantenimento dei figli e il debito fiscale recente, non possono essere cancellati in bancarotta. Il debito dei prestiti agli studenti può essere, ma è molto raro. Ma se il tuo debito più fastidioso non può essere scaricato, cancellando altri debiti potresti darti la stanza di cui hai bisogno per ripagare ciò che rimane.

Migliore accesso al credito:Può essere difficile ottenere un credito subito dopo un fallimento. Ma lo studio di Nosal mostra che le persone che hanno completato il fallimento hanno più probabilità di ottenere nuove linee di credito entro 18 mesi rispetto a quelle che sono cadute 120 giorni o più in ritardo allo stesso tempo, ma non hanno depositato.

I tuoi limiti di credito dopo il fallimento sono probabilmente bassi, e il tuo accesso al credito, come i tuoi punteggi di credito, non si ripristinerà completamente fino a quando il fallimento di Chapter 7 non farà scendere i tuoi rapporti di credito dopo 10 anni.

Questo è un tempo lungo nella scatola della pena. Ma facciamo a meno dell'idea che le persone che si trovano di fronte alla bancarotta stiano scegliendo tra pagare le bollette e non pagare le bollette.

Quando smettere di scavare un buco non puoi scappare

Molti di noi sentono l'obbligo morale di pagare ciò che dobbiamo - se possiamo.Ma in genere quella nave ha navigato nel momento in cui le persone si rendono conto che devono prendere in considerazione la bancarotta. Possono continuare a cercare di scartare i debiti che potrebbero non essere in grado di rimborsare, prolungando il danno ai loro punteggi di credito e deviando denaro che potrebbero usare per mantenersi in pensione. Oppure possono riconoscere una situazione impossibile, affrontarla e andare avanti.