Valutazione aziendale |
Il Metodo Reddituale: valutare l’azienda in base ai guadagni futuri
La valutazione è ciò che un business vale , poiché "la valutazione di questa società è di $ 10 milioni". Ciò significa che un'azienda ha un valore di $ 10 milioni, o vale $ 10 milioni.
Il termine è usato per discussioni sulla vendita o l'acquisto di una società; la sua valutazione è il prezzo di una quota moltiplicato per il numero di azioni in circolazione e il prezzo di una azione è la valutazione totale divisa per il numero di azioni in circolazione. E viene anche utilizzato nel contesto degli investimenti angel e del capitale di rischio, per stabilire un valore utilizzato per determinare quanta proprietà di un'azienda gli investitori ottengono in cambio del loro investimento.
Alcune dei diversi metodi di valutazione di avvio considerare:
- Tasso di rendimento
- Tempi e forma di ritorno
- Quantità di controllo desiderata
- Livello accettabile di rischio
- Percezione del rischio
- Investimenti comparabili altrove
Con start-up e investitori, la valutazione è negoziata. I fattori chiave sono la quantità di denaro che i fondatori delle startup possono ottenere dagli investitori, per quanta proprietà della loro attività. Gli investitori vogliono più equità (cioè proprietà o azioni) per meno soldi e i fondatori di startup vogliono più soldi per meno proprietà. Lo strumento più potente su entrambi i lati è la semplice parola "no".
I metodi standard di valutazione aziendale possono includere:
- Valutazione basata su asset: l'azienda vale la somma delle sue attività. Non è un metodo di valutazione popolare per le nuove imprese, perché il loro futuro dovrebbe valere molto di più delle loro attività.
- Valore contabile: il valore contabile di una società è il calcolo delle attività meno passività.
- Libro rettificato valore : questa variazione adegua il calcolo delle attività e delle passività per il valore reale delle attività, distinto dal valore contabile.
- Valore di liquidazione: quale impresa produrrebbe in denaro reale se le sue attività fossero liquidate.
- Valore di sostituzione: quanto costerebbe sostituire l'azienda se la sostituzione fosse iniziata da zero.
- Valutazioni basate sugli utili: è di gran lunga il metodo più popolare per le nuove imprese; sono valutati in base ai guadagni futuri.
Anche la valutazione è importante per il reporting fiscale. Alcuni eventi fiscali come la vendita, l'acquisto o la donazione di azioni di una società saranno tassati in base alla valutazione.
Il termine è usato meno nelle discussioni delle principali società quotate in borsa, ma è sostanzialmente uguale a quello di capitalizzazione di mercato o capitalizzazione di mercato.
Utilizzato come un verbo, la valutazione è il processo per determinare quale sia la valutazione dell'azienda. In questo contesto, una valutazione è come una verifica e un esperto di valutazione è un CPA o analista che fa valutazioni. Alcuni CPA sono certificati come esperti di valutazione, il che significa che l'IRS ha maggiori probabilità di accettare la propria valutazione come parte di una transazione relativa alle imposte.
