Perché non dovresti firmare co-firmando il tuo prestito per studenti di Grandkid

Sono state inviate le offerte di sussidio finanziario dell'istituto universitario e la tradizionale scadenza del 1 ° maggio per gli studenti delle scuole superiori che scelgono le loro scuole si avvicina rapidamente. Ciò significa che in tutta questa grande terra, i nonni vengono colpiti da aspiranti studenti universitari desiderosi di usare il buon credito dei loro anziani.

I prestiti agli studenti federali non richiedono i co-firmatari, ma in genere i prestiti agli studenti privati. Se i genitori dello studente non hanno buoni punteggi di credito o non sono disposti a co-firmare, potrebbe essere chiesto ad un nonno amorevole di intervenire.

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Il più delle volte, i nonni dovrebbero dire di no. Ecco perché:

• Il prestito verrà visualizzato sul rapporto di credito di un nonno e può avere un impatto sulla sua capacità di prendere in prestito denaro
• I ritardi nei pagamenti possono compromettere i punteggi di credito dei nonni e sottoporli a richieste di riscossione, azioni legali e clausole o privilegi di salari potenziali su conti bancari
• Se i nonni si assumono i pagamenti per preservare il loro buon credito, la tensione sulle loro finanze può mettere in pericolo la loro pensione
• Le persone anziane con prestiti agli studenti sono più propense di quelle che non hanno questo debito per dire che hanno saltato le medicine con prescrizione, visite mediche e cure dentistiche perché non potevano permettersele, secondo l'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori

Gli americani più anziani sono sempre più gravati da debiti che hanno assunto per educare le nuove generazioni. Il numero di persone di 60 anni con prestiti agli studenti è quadruplicato da 700.000 nel 2005 a 2,8 milioni nel 2015, secondo il CFPB. Gli importi medi devono essere aumentati da $ 12.100 a $ 23.500 nello stesso periodo.

Anche se alcuni hanno preso in prestito per il proprio o l'educazione di un coniuge, nel 2014 quasi 3 su 4 hanno riferito prestiti per i loro discendenti, secondo il CFPB. Il sessantotto percento ha dichiarato di dovere i soldi per l'educazione di un bambino o di un nipote, mentre un ulteriore 5% dovuto i soldi per la propria o l'educazione di un coniuge oltre a prendere in prestito per bambini o nipoti.

Molti nonni accettano di firmare un prestito perché vogliono aiutare i loro nipoti e potrebbero non avere le risorse per aiutarli a pagare per il college, dice Lori Trawinski, pianificatore finanziario certificato e direttore del settore bancario e finanziario per l'AARP Public Policy Institute. Spesso non capiscono che sono anche legalmente responsabili del prestito.

"Le persone sono sorprese quando glielo dici", dice Trawinski. "Non si rendevano conto di essere sul gancio".

Persino le persone che capiscono i rischi della co-firma spesso prendono una scommessa più grande di quanto realizzino. Molti studenti che iniziano l'università si ritirano. Senza gradi, le persone tendono a guadagnare di meno e hanno tassi di disoccupazione più alti, il che può rendere difficile il rimborso del debito degli studenti. Ecco perché i prestatori privati ​​insistono tipicamente sui co-firmatari per i prestiti degli studenti.

Dire "no" significa che i nipotini possono ancora andare al college, ma dovranno cercare un'educazione meno costosa o usare i prestiti agli studenti federali, che non richiedono i co-firmatari.

Se questi avvertimenti sono troppo tardi e un nonno ha già firmato un prestito, ecco i modi per contenere il danno potenziale:

• Controlla il tuo credito. I co-firmatari potrebbero non essere avvisati se un pagamento è in ritardo. In effetti, potrebbero non essere notificati fino a quando il prestito non è in default e le raccolte sono iniziate. Un calo dei tuoi punteggi di credito potrebbe essere la tua prima indicazione che c'è un problema.
• Prendere in consegna i pagamenti Se puoi permetterti di farlo, effettua i pagamenti, poi chiedi allo studente di rimborsarti. In questo modo puoi garantire che i pagamenti vengano effettuati in tempo.
• Chiedi di essere rilasciato. In genere i co-firmatari possono essere ritirati dal prestito dopo un certo numero di pagamenti puntuali, dice Trawinski. Il contratto di prestito studentesco dovrebbe avere dettagli su questo o è possibile chiamare il servicer del prestito.

Se il prestito va alle collezioni:

• Esplora l'insediamento. Potresti essere in grado di saldare il debito del prestito di studenti privati ​​per un importo inferiore all'importo nominale se è chiaro che non puoi pagare. Essere consapevoli che l'insediamento può fare ulteriori danni ai tuoi punteggi di credito.
• Parla con un avvocato di fallimento. I prestiti agli studenti sono estremamente difficili da cancellare nei tribunali fallimentari, ma un avvocato che abbia familiarità con le leggi sul credito del tuo stato può avvisarti se sei stato citato in giudizio. Se non possiedi altri beni oltre ai fondi pensione, e il tuo unico reddito proviene dalla previdenza sociale e dalle pensioni, potresti essere "a prova di giudizio". Ciò significa che anche se sei stato citato in giudizio, il creditore non può raccogliere nulla.

È uno scenario cupo, ma stai meglio delle persone che accettano prestiti agli studenti federali. Quelle di solito non possono essere risolte e il governo ha poteri di riscossione straordinari, tra cui la tenuta dei controlli di sicurezza sociale. All'ultimo conteggio, quasi 114.000 americani più anziani hanno dovuto rinunciare a una parte della loro sicurezza sociale per pagare i prestiti agli studenti federali in ritardo.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da The Associated Press.