Linea di tassi di credito di equità domestica per salire; Cosa dovresti fare?

I tassi ipotecari possono essere un mistero; si muovono verso l'alto un giorno e il successivo, spesso confondendo gli esperti. Tuttavia, la tariffa principale, che è la base per l'interesse che ti viene addebitato sulle linee di credito azionarie domestiche, è un po 'più trasparente.

La Federal Reserve stabilisce tassi a breve termine - e indirettamente il tasso principale - nel tentativo di raggiungere obiettivi economici. Quando la Fed aumenta i tassi, i tassi dei mutui possono o non possono rispondere immediatamente, ma la tariffa principale reagisce immediatamente. Con un aumento in ciascuno degli ultimi due Decembers, e con un piano della Fed di aumentare i tassi tre volte in più quest'anno, è abbastanza chiaro: il tuo tasso HELOC è probabilmente più alto.

Innescato per tassi più elevati

"I prestiti HELOC sono in genere una funzione primaria e qualcosa in più", afferma Brian Sacks, direttore di filiale di Homebridge Financial Services a Pikesville, nel Maryland. Quel "qualcosa" è un margine, una serie di marcature che varia dal prestatore. Ad esempio, se il tasso principale è il 3,75% e un prestatore aggiunge un margine di 2 punti percentuali, il tasso di interesse HELOC sarebbe del 5,75%.

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"Il primo risulterà probabilmente più volte nel prossimo anno", dice Sacks. "E certamente, a lungo termine, è probabile che il primo continui a salire".

Dice che probabilmente avremo raggiunto la "fascia bassa del ciclo dei tassi di interesse per un po 'di tempo".

Se avete intenzione di rimanere nella stessa casa per più di due o tre anni, Sacks dice che dovreste seriamente considerare di rifinanziare la vostra linea di credito azionario domestico in un prestito a tasso fisso.

Grande equilibrio? Attenti ma non fatevi prendere dal panico

"È ancora relativamente economico prendere in prestito", afferma Sean Andrews, senior manager per i prodotti di credito al consumo con KeyBank a Cleveland. Dice che i tradizionali mutuatari HELOC del secondo mutuo, che hanno sfruttato il capitale proprio in una linea di credito per i miglioramenti a casa e simili, hanno ancora un po 'di headroom prima che tassi più alti inizino a incoraggiare un cambiamento nel piano.

Tuttavia, per quei proprietari di case che hanno un saldo sostanziale, potrebbe essere presto il momento di cercare un'opzione a tasso fisso, aggiunge. In tal caso, tieni d'occhio la tariffa principale.

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Per quelli con HELOC di primo livello

Negli ultimi anni, mentre la tariffa principale rimaneva nella cantina, Andrews ha detto che alcuni mutuatari hanno iniziato a utilizzare HELOC per rifinanziare il loro mutuo primario o di primo grado. Primo privilegio significa che il prestito è il primo in linea dal punto di vista della raccolta - il debito con la priorità più alta collocato su una proprietà.

Uno dei motivi per cui i mutuatari hanno usato un HELOC invece di un tipico mutuo d'acquisto: gli HELOC spesso non hanno costi di chiusura, dice, anche se alcuni istituti di credito chiederanno di pagare una tassa annuale o una tassa di origine.

Il rifinanziamento in un HELOC senza costi di chiusura è stato molto allettante per i proprietari di case, in particolare per coloro che non avevano in programma di stare a casa loro a lungo termine. Ora, con l'aumentare dei tassi, Andrews afferma che alcuni clienti hanno già iniziato a trasferire questi HELOC di primo grado su prestiti a tasso fisso.

Il caso per una conversione HELOC

Evitare tassi di interesse più alti non significa rinunciare alla linea di credito azionaria domestica. Molte banche consentono ai clienti di prendere una parte della loro linea a tasso variabile e convertirla in un prestito a tasso fisso.

"Sta prendendo un pezzo della tua linea e fissando [la tariffa] in modo da poterti proteggere dai futuri movimenti dei tassi", dice Andrews. Hai ancora la restante linea di credito disponibile da attingere a tuo piacimento, con interessi a tasso variabile addebitati solo al momento del prelievo.

Il costo dell'attesa

Mentre può essere la natura umana mettere in sospeso tali decisioni per un po ', in attesa di considerare le tue opzioni troppo a lungo può farti rimanere bloccato su una rampa di rialzo dei tassi di interesse.

Le tariffe potrebbero avere un "pattern significativo e consistente di salire", rendendo quindi una HELOC insostenibile, dice Sacks. Anche se il tuo HELOC ha un limite tariffario a vita che limita l'aumento del tuo interesse, potrebbe essere un buon momento per acquistare opzioni, dice.

"Se non altro, vale la pena esplorare l'opportunità di rifinanziare", magari combinando il tuo primo e il tuo secondo mutuo in un rifinanziamento.

"Durante questi momenti, quando le tariffe si scongelano e iniziano a muoversi, i clienti devono disfare i loro accordi", dice Andrews. Spolverando e rivedendo quei documenti di prestito ora, potresti prevenire il potenziale impatto della procrastinazione.

Se aspetti di aggiustare la tua percentuale fino a dopo che i tassi di interesse hanno fatto una mossa significativa più alta - "Voglio essere onesto con te, in quel momento, è troppo tardi."

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Hal Bundrick è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.