Decidere se un contratto di rendita per la longevità qualificata è giusto per te

Di Nimish Shukla

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Man mano che le aspettative di vita si allungano e molti pensionamenti aumentano fino a 30 anni o più, sempre più americani decidono di integrare i risparmi di vecchiaia tradizionali, come conti pensionistici individuali, 401 (k) s, pensioni e previdenza sociale. Stanno cercando altre fonti di reddito semplici e garantite e contratti di rendita vitalizia qualificati possono aiutare.

Quando acquisti un QLAC, ora ti impegni a pagare in cambio di uno stipendio mensile che parte da un certo punto in futuro. Questo potrebbe farli sembrare come le altre rendite vitalizie differite, ma sono speciali: è possibile acquistarli con risparmi differiti dal vostro piano pensionistico qualificato.

Ecco uno sguardo più ravvicinato a questi prodotti.

Come funzionano i QLAC

Un QLAC è un tipo di rendita vitalizia differita. Con tali prodotti, un individuo o una coppia pagheranno un premio - tutto in una volta o nel tempo - ed eleggeranno quando ricevere le entrate. La compagnia di assicurazione, in cambio, si impegna a fornire un pagamento mensile prestabilito e garantito per tutta la vita. Puoi pensarci come una pensione che comprati per te.

Per coloro che hanno familiarità con il mercato delle rendite, i QLAC sono come le rendite immediate qualificate, eccetto che i pagamenti iniziano almeno un anno o due in futuro, non immediatamente. Perché aspettare? Poiché i pagamenti aumentano significativamente più a lungo li rimandi.

Ecco le migliori percentuali di pagamento basate su dati recenti per assicuratori con un rating di almeno A da A.M. Meglio, un'agenzia di rating del credito:

Età attuale / reddito iniziano l'età	Tasso di pagamento annuale
66 anni / 71 anni	9.4%
66 anni / 75 anni	13.8%
66 anni / 80 anni	24.2%
66 anni / 85 anni	50.2%
Fonte: piattaforma Abaris, che fornisce citazioni da 10 assicuratori principali. Dati aggiornati al 17 giugno 2016. Dati basati su un singolo annuitant maschile con un prodotto premium da 100.000 dollari per la vita. Stato di emissione: Pennsylvania.

Regole QLAC

Una sentenza del Tesoro degli Stati Uniti del 2014 esentava determinati prodotti di rendita da reddito differito dalle regole di distribuzione minime standard richieste, che costringono coloro di età superiore ai 70 anni a ritirare ogni anno una determinata somma di denaro dai loro conti di recupero delle imposte differite. Questa sentenza ha creato la designazione QLAC.

L'importo utilizzato per acquistare un QLAC è ora esente dal calcolo della distribuzione minima richiesta. Ciò significa minori distribuzioni minime richieste per te mentre il reddito QLAC viene differito.

Ma dovresti notare che la stragrande maggioranza delle annualità non sono QLAC. Ecco alcuni dei requisiti:

• Designazione QLAC: Le rendite devono essere specificatamente designate come QLAC per poter beneficiare di questo trattamento speciale. Se hai acquistato un prodotto che non è stato etichettato come QLAC, non può essere riclassificato.
• Pagamenti fissi: Un QLAC non può avere caratteristiche di aggiustamento basate sul mercato, ad eccezione di una funzione di aggiustamento dell'inflazione. Ciò significa che i pagamenti devono essere predeterminati. Se vuoi che i tuoi pagamenti salgano se il mercato azionario sale, per esempio, un QLAC non fa per te.
• Limiti premium: I QLAC sono soggetti a limiti di premio. Se hai meno di $ 500.000 nel tuo IRA o 401 (k), non puoi utilizzare più del 25% di tali beni per acquistare un QLAC. Questo è calcolato in base al saldo al 31 dicembre dell'anno precedente. Se hai $ 500.000 o più in queste attività, puoi utilizzare fino a $ 125.000 per acquistare un QLAC.
• Limiti di differimento: Puoi posticipare i pagamenti fino all'85.

Cosa significa tutto questo per te? Primo, non supporre che un prodotto sia un QLAC a meno che non sia ufficialmente designato come uno. In secondo luogo, assicurati che l'importo che stai spendendo per acquistarne uno non superi il massimo dell'IRS. E ricorda che i prodotti che offrono prestazioni in caso di decesso e di aggiustamento dell'inflazione possono essere qualificati, ma in generale, queste funzionalità opzionali si tradurranno in pagamenti inferiori. Per le regole QLAC complete, consultare il bollettino IRS.

Chi dovrebbe prendere in considerazione un QLAC?

Ovviamente, i QLAC non sono per tutti. Ma potresti considerare uno se il tuo altro reddito pensionistico - come la previdenza sociale e le pensioni - non coprirà le tue spese regolari e vuoi più certezza, significa che stai cercando un prodotto assicurativo piuttosto che un prodotto di investimento. Possono anche aiutare se desideri un differimento delle imposte sulle distribuzioni minime richieste.

Se hai più di 45 anni ma non sei troppo lontano dal pensionamento, hai una salute media o superiore alla media e hai tra $ 250.000 e $ 5 milioni di risparmi per la pensione, un QLAC potrebbe essere una buona scelta.

Probabilmente non vorrai comprarne uno se hai una salute inferiore alla media, hai già una pensione grande o vuoi che tutto il tuo portafoglio abbia un'esposizione al mercato. Se le tue attività ammontano a meno di $ 250.000, potresti voler diversificare con un prodotto che ha un valore in contanti in modo da poter attingere ai fondi. E se le tue attività ammontano a più di $ 5 milioni, i dividendi e gli interessi che ricevi potrebbero generare entrate pensionistiche sufficienti.

La maggior parte dei consulenti non consiglia i QLAC perché non creano un valore in contanti, a differenza di molti prodotti assicurativi utilizzati ai fini della pianificazione della pensione. Ma se si utilizza solo una piccola parte del proprio portafoglio complessivo per acquistare un QLAC - solitamente dal 5% al ​​15% e mai più del 25% - questo di solito non è un problema. Il resto delle tue attività fornirà questa liquidità.

Altri oppositori sostengono che i QLAC hanno tasse elevate. Hanno una commissione una tantum di circa il 3%. Ma come agente assicurativo e fornitore di rendite vitalizie, direi che la commissione è ragionevole, soprattutto se paragonata alla commissione che il consulente finanziario ti addebita, solitamente circa l'1% del patrimonio totale ogni anno.

Trovare un QLAC

Ora ci sono circa una dozzina di aziende che offrono QLACs, tra cui New York Life (valutato A ++ da AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Mutual of Omaha (A +) e Foresters (UN). Prima di acquistare, ti consigliamo di confrontare citazioni e caratteristiche del prodotto e ricorda che non tutte le aziende vendono tutti i prodotti in tutti gli stati.

Alcuni consulenti finanziari non hanno familiarità con QLAC e l'applicazione è notoriamente complicata, quindi se vuoi comprare, assicurati di parlare con qualcuno che conosce i dettagli - preferibilmente un analista finanziario noleggiato, un pianificatore finanziario certificato o un professionista certificato.

E ricorda che alcuni consulenti sono pagati su commissione, il che potrebbe influenzare le loro raccomandazioni. Chiedi al tuo consulente esattamente come viene pagato per assicurarti di essere sicuro del consiglio che ricevi.

Nimish Shukla è un analista finanziario noleggiato, agente assicurativo e co-fondatore e chief operating officer di Abaris finanziario, un fornitore online di rendite vitalizie, a New York.

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