Derivata - Spiegazione completa ed esempio |

Che cos'è:

Un derivatoè un contratto finanziario con un valore derivato da un sottostante bene. I derivati ​​non hanno valore diretto in sé e per sé - il loro valore si basa sui previsti movimenti futuri dei prezzi delle attività sottostanti.

Come funziona (Esempio):

I derivati ​​ sono spesso usati come uno strumento per coprire il rischio per una parte di un contratto, offrendo al contempo il potenziale per rendimenti elevati per l'altra parte. I derivati ​​sono stati creati per mitigare un notevole numero di rischi: fluttuazioni nei prezzi di titoli, obbligazioni, materie prime e indici; variazioni dei tassi di cambio; cambiamenti nei tassi di interesse; e gli eventi meteorologici, per citarne alcuni.

Uno dei derivati ​​più comunemente usati è l'opzione. Diamo un'occhiata a un esempio:

Dire che l'azienda XYZ è coinvolta nella produzione di alimenti preconfezionati. Sono un grande consumatore di farina e di altre materie prime, che sono soggetti a movimenti di prezzo volatili.

Affinché l'azienda possa garantire ogni tipo di coerenza con il proprio prodotto e raggiungere i propri obiettivi di fondo, è necessario essere in grado di acquistare materie prime a un tasso prevedibile e favorevole al mercato. Per fare ciò, la società XYZ stipulerebbe un contratto di opzione con gli agricoltori o i produttori di grano per acquistare una certa quantità del loro raccolto ad un certo prezzo durante un periodo di tempo concordato. Se il prezzo del grano, per qualsiasi motivo, supera la soglia, la Società XYZ può esercitare l'opzione e acquistare l'attività al prezzo di esercizio. L'azienda XYZ paga un premio per questo privilegio, ma riceve una protezione in cambio di uno dei suoi più importanti costi di produzione. Se XYZ decide di non esercitare la sua opzione, il produttore è libero di vendere l'attività al valore di mercato a qualsiasi acquirente. Alla fine, la partnership agisce come una vittoria per entrambe le parti: l'azienda XYZ è garantita un prezzo competitivo per la merce, mentre al produttore è garantito un giusto valore per i suoi prodotti.

In questo esempio, il valore di l'opzione è "derivata" da un bene sottostante; in questo caso, un certo numero di bushel di grano.

Altri derivati ​​comuni includono futures, forward e swap.

Perché è importante:

Come spesso accade nel trading, maggiore è il rischio che intraprendi più ricompensa che stai per guadagnare. I derivati ​​possono essere usati su entrambi i lati dell'equazione, o ridurre il rischio o assumere il rischio con la possibilità di una ricompensa adeguata.

È qui che i derivati ​​hanno ricevuto tanta notorietà come negli ultimi tempi: nell'arte oscura della speculazione attraverso derivati. Gli speculatori che stipulano un contratto derivato puntano essenzialmente sul fatto che il prezzo futuro del bene sarà sostanzialmente diverso dal prezzo previsto detenuto dall'altro membro del contratto. Operano partendo dal presupposto che la parte che cerca di ottenere un'assicurazione ha torto rispetto al prezzo futuro del mercato e cerca di trarre profitto dall'errore.

Contrariamente all'opinione pubblica, tuttavia, i derivati ​​non sono intrinsecamente cattivi. Di fatto, sono necessarie per molte società per garantire profitti in mercati volatili o per fornire rischi attenuati agli investitori giornalieri che cercano un'assicurazione sugli investimenti.