Assicurazione sulla vita: è l'acquisto di termine e investendo la differenza Il tuo miglior approccio?

Di Chris Arnold

Scopri di più su Chris su Ask a Advisor di Investmentmatome

Dopo aver partecipato a un evento tenutosi presso la sede Investmentmatome, mi sono reso conto che sono uno dei pochi consulenti della loro rete che si concentrano sull'assicurazione sulla vita come strumento per proteggere e far crescere le risorse dei clienti. La mia esperienza in generale è stata che non c'è molta conoscenza pubblica o comprensione dell'assicurazione sulla vita.

Quindi ho pensato di scrivere sull'argomento che tutti stavano aspettando: l'assicurazione sulla vita! Sono sicuro che questa affermazione è accurata solo con una piccola popolazione di lettori, ma chiaramente l'assicurazione sulla vita è un argomento finanziario che merita una discussione approfondita.

Ci sono diverse questioni relative all'assicurazione sulla vita che vorrei coprire negli articoli futuri. Per ora, toccherò la discussione che circonda la filosofia del termine di acquisto e investo il resto.

Ti suona questo adagio? Avete parlato con il vostro broker assicurativo richiedendo la copertura dei termini e ottenuto una discussione sui vantaggi dell'assicurazione permanente (nota anche come assicurazione del valore in contanti)? Quindi, cosa è "migliore": il termine di acquisto e l'investimento della differenza o l'acquisto di una polizza assicurativa permanente che genera valore in contanti?

La risposta breve è: dipende. Consentitemi di discutere alcune questioni relative al "termine di acquisto e all'investimento della differenza" rispetto all'acquisto di una polizza di assicurazione permanente.

'Comprare termine e investire la differenza' si riferisce all'uso dell'importo che costerebbe comprare una polizza di assicurazione sulla vita permanente e confrontarla con il costo di una polizza a termine per lo stesso importo nominale (indennità in caso di decesso) solo per il periodo di tempo (o termine) è necessario. Per questo esempio, anche se ci sono diversi tipi, usiamo una politica di vita intera per la polizza di assicurazione sulla vita permanente. L'assicurazione a termine è molto meno costosa di tutta l'assicurazione sulla vita all'inizio, quindi con la differenza di costi per le diverse polizze, prendi l'importo che avresti speso per l'intera polizza vita e investilo invece.

Eseguiamo alcuni numeri per vedere come andrà a finire.

Il costo per una politica di vita intera di $ 250.000 per un maschio non fumatore di 40 anni alla classe di tariffa preferita può variare da prodotto a prodotto e da società a società, ma una citazione da un'azienda stimabile che rappresento è di circa $ 347 al mese. In 20 anni, il valore in contanti è garantito a $ 70,018, ma in base ai valori correnti sarebbe $ 105,721 con un beneficio di morte che è cresciuto a $ 326,352.

Il costo per una politica di $ 250.000, a 20 anni, con gli stessi parametri sarebbe basso come circa $ 23 al mese.

Prendendo la differenza, o $ 324 al mese, e investendolo in 20 anni con un rendimento annuo dell'8% si otterrebbe un importo di circa $ 190,843.

Quindi, chiaramente la strategia "compra e investi la differenza" è superiore, giusto?

Questo è dove 'dipende.'

Una delle prime domande è: 'Qual è il tuo obiettivo con i dollari che stai valutando o inserendo una polizza di assicurazione sulla vita o in un investimento diverso?' Che una politica di vita intera ha che l'opzione di investimento non è garanzie che sono sostenute da la posizione finanziaria della compagnia di assicurazione emittente. Nel tuo account di investimento, potresti avere una crociera dell'8% per 19 anni solo per fare in modo che il downswing del mercato riduca il tuo portafoglio del 20% o più nell'anno 20. Ciò non avverrà con una polizza vita intera - se paghi i premi indicati puntualmente, si avrà l'importo del valore in contanti che si riflette nella politica. Quindi l'assicurazione sulla vita intera prende il rischio di mercato dall'equazione.

Un'altra domanda è: "investirai davvero la differenza?" Molte persone si lamentano di questo. Ottengono l'assicurazione a termine a buon mercato, quindi non impostano mai il loro conto di investimento mensile ricorrente. Quindi sono protetti in caso di una morte prematura, ma non stanno mettendo i fondi in qualcosa che è orientato a crescere nel tempo. Un'intera politica di vita costringe il problema: devi inserire l'importo nella politica per mantenerlo attivo. Ovviamente un problema c'è il rischio che il tuo futuro flusso di cassa varia e che potrebbe impedire la tua capacità di effettuare quei pagamenti premium. Se questo è un rischio che ti riguarda nella tua situazione, una politica sulla vita intera potrebbe non essere la migliore per te, ma ci sono altre polizze permanenti flessibili a premio che possono adattarsi meglio a te. Una volta che i valori di cassa si accumulano nel corso di molti anni, è possibile smettere di pagare il premio di tasca in toto e invece utilizzare arrese di aggiunte pagate o altri metodi per mantenere a galla la polizza. Mi dispiace per l'assicurazione, parlo solo allora. Lo butto lì solo per farti sapere che può esserci un po 'di flessibilità lungo la strada se si usa una vita intera o un altro tipo di polizza di assicurazione sulla vita permanente.

E che dire ottenere i vostri soldi dalla politica o dall'investimento, a seconda di quale scegliete? Se stai "investendo la differenza" in un conto non qualificato, puoi essere soggetto a tassazione sulla crescita al tasso di capital gain a lungo termine applicabile. I dividendi saranno tassati come reddito nell'anno in cui sono pagati. Se stai utilizzando un account qualificato come un tradizionale IRA o 401 (k), non sarai tassato fino a quando non ritirerai i tuoi fondi e quindi la tua crescita sarà tassata come reddito corrente.

Di solito i modi più vantaggiosi per ottenere il valore in contanti da una polizza assicurativa è 1) per il ritiro dei premi, quindi l'utilizzo di prestiti, o 2) utilizzando solo i prestiti. Prelevando il valore in contanti eccedente i premi pagati, l'importo verrà tassato come reddito corrente, quindi è importante che i prelievi e / oi prestiti siano impostati correttamente. Ma un grande vantaggio di ottenere soldi dalla polizza assicurativa è che se è fatto correttamente, sia quello che è stato messo dentro e la crescita può essere preso in un senza tasse maniera. Ci sono pochissimi posti dove mettere i soldi, farli crescere e portarli fuori senza dover pagare le tasse e l'assicurazione sulla vita è in quella breve lista. Quindi, se ci si trova in una fascia di tasse elevate, ciò può comportare un beneficio che attenua le proiezioni di crescita più basse associate all'assicurazione sulla vita permanente relativa a "investire la differenza". Se proprio non ti piacciono le tasse o cosa potrebbero diventare in futuro, una polizza di assicurazione sulla vita permanente potrebbe fare appello a te. Con gli USA che hanno attualmente più di $ 16 trilioni di debito nazionale, pensi che le aliquote fiscali future saranno più alte o più basse di oggi?

Oh, a proposito. Dopo 20 anni, non avrai più alcuna assicurazione in base allo scenario del "buy term". È vero, potresti non averne bisogno se il mutuo è pagato e i bambini hanno finito il college. Ma c'è un segmento della popolazione anziana che sta cercando di avere qualche assicurazione sulla vita in atto per quando l'inevitabile arriva per una serie di motivi non limitati alle spese finali e lasciando un'eredità alla famiglia o all'aiuto. Con lo scenario di tutta la vita, quel 40enne può smettere di pagare i premi dopo 20 anni e avere un ammontare ridotto della copertura garantita di $ 156.000 + ma proiettato usando le attuali ipotesi di $ 235.701 e cresce nel tempo a più di $ 400.000 a 86 anni con una crescita del valore del denaro in corso anche per tutto questo tempo!

Alla fine, ottenere una vita intera o un'altra polizza di assicurazione sulla vita permanente non è giusto per tutti. I tassi di rendimento di tutta la vita potrebbero essere troppo bassi per te (nel qual caso uno degli altri tipi di copertura permanente potrebbe adattarsi meglio a te). Le commissioni, i costi e i carichi incorporati nella polizza potrebbero scoraggiare (ma per investire devi pagare le tasse nel tuo 401 (k) e al tuo consulente). Non si può beneficiare di una polizza di assicurazione sulla vita perché si hanno problemi di salute (ma si può ottenere una politica sul coniuge o figlio sano come alternativa). Quindi, ti avviso con fermezza contro il semplice fatto di accettare il mantra del "termine di acquisto e investire la differenza" come sempre accurato al 100%. La realtà è che per molti vale la pena prendere in considerazione una polizza di assicurazione sulla vita permanente che è adeguatamente strutturata per soddisfare le vostre esigenze specifiche.

Lasciatemi lasciarti con questo compromesso: che ne dici di ottenere un'assicurazione a termine per un importo come base di copertura di riferimento, quindi ottenere una polizza permanente di importo piccolo che puoi pagare per ottenere i benefici associati all'assicurazione sulla vita permanente? Assicurati di lasciare un po 'nel tuo budget così hai ancora fondi disponibili per investire nel tuo 401 (k), IRA, o altro. In questo caso, hai coperto le tue esigenze di protezione assicurativa sulla vita pur avendo il potenziale di crescita del valore del denaro in un ambiente favorevole alle imposte attraverso la tua politica, oltre a mettere i fondi per lavorare con il potenziale per maggiori tassi di rendimento nel tempo nei tuoi conti di investimento. Lo chiamo win-win-win che è raro, ma sempre bello se riesci a ottenerlo.

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