L'emendamento di Durbin sembra probabile sopravvivere, ma la lobby bancaria gestisce per intrufolarsi in alcune concessioni

Sfondo: Il mese scorso abbiamo riportato che la modifica dell'interscambio di Durbin, che mira a regolamentare le tariffe di carte di debito e consentire ai commercianti di aggiungere supplementi sulle carte di credito allo sportello, era allegata al disegno di legge sulla riforma finanziaria. Abbiamo anche discusso perché questa potrebbe non essere una buona idea, dato che i consumatori australiani l'hanno presa sul mento quando questo è accaduto nel 2003.

Cosa c'è di nuovo: Il senatore Durbin ha annunciato oggi che i membri chiave della Camera hanno raggiunto un compromesso in merito all'emendamento di interscambio proposto dal Senato. Mentre Durbin fornisce una lista di differenze tra il vecchio emendamento e la versione rivista, ci sono pochissime modifiche che andranno a beneficio dei consumatori.

Guardando attraverso l'elenco dei cambiamenti, ci sembra che ci sia un'accettazione implicita che l'emendamento sia pari dannoso ai consumatori.

Ad esempio, le carte emesse dal governo, come il welfare / food stamp / i sussidi di disoccupazione, così come le carte prepagate che sono popolari tra la popolazione povera e non occupata, sono state escluse dal campo di applicazione del regolamento di interscambio. Perché? Sosteniamo che questo è un implicito riconoscimento del fatto che il disegno di legge è in gran parte negativo per i consumatori e un tentativo reattivo di rendere il regolamento più favorevole.

L'economo statale del Nebraska, Osborn, ha fatto lo stesso punto in una lettera al Congresso, dove ha concluso che il disegno di legge danneggerà i contribuenti, poiché l'attuale struttura delle commissioni di interscambio consente alle società di carte di fornire gratuitamente servizi di carte di debito.

Modifiche al conto che potrebbero influire su di me e te:

I commercianti saranno "incappucciati" in termini di quanto in alto possono impostare i pagamenti minimi con carta di credito. Inizialmente, questo massimale sarà di $ 10, ma non pensiamo che questo avrà un impatto molto significativo perché le tariffe minime sono già piuttosto diffuse nei piccoli commercianti, nonostante siano contrarie alle regole. Inoltre, riteniamo improbabile che le grandi catene di negozi inizieranno a imporre minimi delle carte di credito, data la loro portata relativamente bassa rispetto ai piccoli commercianti. Realisticamente, i piccoli commercianti che cercano di tagliare le loro fatture vengono pagati con una dose di realtà Econ 101 - la competizione finisce per determinare i prezzi che puoi addebitare, non una legge di interscambio.

Il nuovo compromesso esclude le carte amministrate dal governo e le carte prepagate ricaricabili dal regolamento di interscambio. Come accennato in precedenza, questo è stato il risultato di denunce da parte di Stati e difensori dei poveri e non bancari, su come la regolamentazione dell'interscambio risulterà in tasse più alte per gli Stati e gli utenti di carte di debito prepagate.

Cambiamenti che non influenzeranno te e me, ma sono comunque interessanti:

La Federal Reserve sarà autorizzata a considerare i "costi di prevenzione delle frodi" in stime di ciò che è "equo e ragionevole" per i tassi di interscambio. Questo è un allontanamento dalla lingua precedente che consentiva solo aggiustamenti per i costi incrementali e probabilmente consentirà tassi di interscambio di carte di debito regolamentati più elevati.

La Federal Reserve non tenterà di regolare le commissioni Visa e MasterCard, solo le commissioni che gli emittenti delle carte di credito addebitano ai commercianti. Questo è stato un sollievo per gli azionisti di Visa (+ 5%) e MasterCard (+ 4%) oggi, ma ha davvero poco impatto sui titolari di carta.

I commercianti non saranno in grado di addebitare prezzi diversi a seconda del tipo di carta di credito o di debito che hai. Ma possono ancora dare sconti per contanti e assegni.

La Fed deve indossare i pantaloni. Nella versione del Senato dell'emendamento, la Federal Reserve passerebbe il controllo regolamentare all'Agenzia / Ufficio di protezione finanziaria dei consumatori dopo un certo periodo di tempo, ma non è più così. Apparentemente questo eccita gli analisti di borsa perché fornisce più "visibilità", ma in realtà non ha alcun impatto prevedibile sui consumatori.