La paura e l'avidità possono minare la strategia di investimento DIY

Di Blake Fambrough

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Internet ha costruito la convinzione che possiamo capire tutto da soli con pochi clic. Questo offre un vantaggio fenomenale in molti casi, portando una quantità quasi illimitata di informazioni e conoscenze ai nostri schermi di computer.

C'è un sacco di consigli su come scegliere azioni per conto proprio: una ricerca su Google per "investimenti fai-da-te" genera oltre 41 milioni di risultati. Tuttavia, la pratica dell'apprendimento online e il solo fatto di andare avanti da soli possono essere imprudenti per gli investitori che cercano di gestire i propri portafogli. Perché? Incolpare la natura umana

Molti di noi sono cablati in modo errato quando si tratta di gestire i nostri soldi. Troppo spesso, permettiamo l'avidità e la paura di guidare le nostre decisioni, invece di seguire una solida strategia di investimento e consentire agli alti e bassi del mercato di risolversi. I risultati possono essere finanziariamente catastrofici.

Il ciclo dell'avidità dot-com

Il boom delle dot com della fine degli anni '90 è un ottimo esempio. Dal 1997 al 2000, le azioni legate a Internet hanno colpito record e gli investitori sono diventati avidi. Credendo che i prezzi continuerebbero ad aumentare per sempre, le persone si riversarono sul mercato per comprare azioni a prezzi non giustificabili. Alan Greenspan, allora presidente della Federal Reserve, chiamò questa mentalità "esuberanza irrazionale".

Questa ondata di acquisti ha fatto sì che le azioni fossero estremamente costose e ha creato una bolla di mercato che è esplosa a metà del 2000, trascinando verso il basso gli indici più importanti fino al 2002. Gli investitori hanno superato le perdite fino in fondo.

La paura può essere altrettanto dannosa per la crescita del tuo portafoglio di investimenti. Ad esempio, la paura ha spinto molti investitori a mantenere i loro soldi in contanti durante il mercato degli Stati Uniti nel 2007-09, quando l'indice Standard & Poor's 500 ha perso circa il 50%. Anche la media industriale Dow Jones ha perso il 20% del suo valore entro giugno 2008. In altre parole, il dolore durante quegli anni è diventato così severo che gli investitori hanno cercato copertura, mantenendo i loro soldi in contanti o investimenti senza potenziale di guadagno. Mentre il mercato si riprendeva, perdevano l'occasione di recuperare le perdite.

La chiave per evitare questa situazione è avere un sistema di gestione degli investimenti basato su prove e analisi verificate nel tempo. Ad esempio, la gestione tattica del portafoglio elimina le emozioni dal processo per ridurre al minimo i rischi e far crescere il portafoglio di investimenti nel tempo. Ciò include una strategia di diversificazione che coglie il lato positivo di varie classi di attività e crea un'alternativa alle strategie di investimento "buy-and-hold", che non sempre favoriscono mercati volatili. Utilizzando tali strategie, il tuo portafoglio può essere posizionato in modo da crescere in un mercato ribassista (quando i prezzi stanno scendendo) o in un mercato rialzista (quando i prezzi aumentano).

Lavorare con un professionista finanziario

Un altro modo per mantenere l'avidità e la paura di ostacolare la vostra strategia di investimento è l'assunzione di un consulente finanziario. Un documento di ricerca del 2014 della società di fondi comuni Vanguard, che si rivolge agli investitori "fai-da-te", ha rilevato che i clienti che lavorano con consulenti che utilizzano il quadro di gestione patrimoniale di Vanguard hanno visto un aumento dei rendimenti netti di circa il 3% (sebbene lo studio abbia rilevato che l'aumento è stato intermittente piuttosto che annuale).

Quando si determina il tipo di professionista finanziario con cui lavorare, cercare un consulente di investimento registrato indipendente che non sia affiliato con un broker / rivenditore. Tali consulenti sono tenuti per legge a difendere lo standard fiduciaria, il che significa che sono obbligati a mettere gli interessi dei propri clienti davanti ai propri quando offrono consulenza o servizi di investimento. Devono inoltre praticare la trasparenza per evitare confusione o conflitti di interesse da parte del cliente. I consulenti per gli investimenti registrati che sono anche pianificatori finanziari certificati devono rispettare la condotta professionale e il codice deontologico della CFP Board of Standards.

Creando una strategia di investimento, preferibilmente con l'aiuto di un consulente finanziario qualificato, hai una migliore possibilità di evitare l'avidità e la paura che affonda così tanti portafogli.

Blake Fambrough è un pianificatore finanziario certificato e consulente finanziario con Dubots Capital Management a Temecula, in California.