Servizi a pagamento, a pagamento e della Commissione: differenze chiave

Di Laurel Hardy

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Se non fossi un consulente finanziario a pagamento, avrei alcune domande serie su cosa dovrei cercare in un consulente. Sai cosa significa quando qualcuno dice che lui o lei è un consulente a pagamento?

Ho lasciato la mia posizione di consulente finanziario con licenza presso una nota società di investimento e banca, dove mi hanno pagato su commissione e offerto servizi a pagamento, per aprire la mia società di investimento e pianificazione a pagamento. Per quelli che si chiedono quale sia la differenza tra commissioni, tariffe a pagamento e servizio a pagamento, ecco le mie osservazioni.

Fee-Only

• Advisor è un fiduciario richiesto dalla legge per agire nel tuo migliore interesse.
• Si registra come consulente per gli investimenti; non è un broker di valori mobiliari assunto da una società di intermediazione / intermediario.
• Il compenso del consulente è integralmente comunicato e pagato direttamente dal cliente.
• Non è previsto alcun compenso aggiuntivo al momento dell'acquisto di un prodotto.
• Il vostro consulente può discutere quanto siete disposti a pagare per un prodotto di investimento e adattare le raccomandazioni di investimento alle vostre specifiche invece di scegliere tra una suite di offerte simili (e di solito più costose) approvate da una società di intermediazione / intermediario.

Commissione

• Le raccomandazioni devono soddisfare solo uno standard di idoneità, non uno standard fiduciaria.
• Il risarcimento è legato direttamente all'acquisto di un prodotto consigliato.
• Il consiglio può essere limitato alle raccomandazioni del prodotto.
• Le raccomandazioni sui prodotti sono limitate a un elenco "approvato" dall'intermediario / concessionario.
• I prodotti proprietari possono avere commissioni più elevate, che non devono essere divulgate in modo completo e chiaro.
• I clienti spesso credono che non ci siano spese addebitate per il consiglio, quando in realtà le tasse sono semplicemente nascoste.
• La gestione fa pressione sulla forza vendita per spingere determinati prodotti.
• Alcuni consulenti pagati dalle commissioni sono individui molto onesti, rispettabili e intelligenti che sono degni di rispetto. Sono molto bravi in ​​quello che fanno e molto ben informati. Quelli che non sono in quella categoria, tuttavia, tendono a nascondersi tra quelli veramente buoni, facendo differenziando chi è chi è difficile per il consumatore medio.

In base a tariffa

• Si riferisce a una struttura tariffaria in cui le commissioni sotto forma di commissioni sono pagabili a un consulente in base alla gestione dell'account in corso anziché all'attività di negoziazione.
• Il termine "a pagamento" si riferisce spesso a "account gestiti", ma non sono intercambiabili.

Perché si sono evolute queste diverse forme di compensazione? Perché è ciò che i clienti vogliono. Alcuni clienti preferiscono che il proprio consulente sia compensato in base alle commissioni, in quanto ritengono che incoraggi i consulenti a prendere decisioni migliori in merito agli investimenti: l'idea è che quanto maggiore è il saldo del conto, maggiore è il pagamento delle commissioni, incoraggiando il proprio consulente a far crescere l'account.

L'altra parte dell'argomento è che il risarcimento tramite commissione può incoraggiare i consulenti a commerciare troppo spesso. Ci sono anche preoccupazioni che i consulenti pagati su commissione spingeranno determinati prodotti o investimenti che probabilmente li pagheranno di più.

Credo che ci siano consulenti egoisti e consulenti disinteressati che guadagnano compensi in entrambi i modi. Ogni consulente desidera che i conti dei suoi clienti crescano! Non saremmo in questo business se non ci piacesse lavorare per farlo accadere.

Non abbiamo davvero bisogno di commissioni per incoraggiarci a fare bene se siamo orgogliosi del nostro lavoro. I consulenti a pagamento sono la preferenza di alcuni, i consulenti di commissione sono preferiti da altri; ma il problema importante quando si lavora con un consulente è sceglierne uno di cui ci si fida.

I grandi consulenti lavorano per rendere il tuo piano finanziario e gli investimenti più performanti per te.