Definizione ed esempio di rendita di pagamento immediato |

Che cos'è:

Le rendite di pagamento immediate (chiamate anche rendite immediate a premio unico o SPIA) sono rendite vitalizie che iniziano a fare pagamenti al proprietario immediatamente (entro un anno dall'acquisto).

Come funziona (Esempio):

Una rendita è un contratto in base al quale un investitore effettua un pagamento in un'unica soluzione a una compagnia assicurativa, banca o altro istituto finanziario che a sua volta accetta di concedere all'investitore un pagamento in capitale più elevato in futuro o una serie di pagamenti garantiti.

Il tipico investitore in rendite inizia a ricevere pagamenti dopo la scadenza del periodo di consegna e l'investitore è almeno 59 1/2 anni. Ma le rendite immediate hanno poco o nessun periodo di resa. Ciò significa che il proprietario inizia a ricevere i pagamenti non appena acquista la rendita e continua a riceverli fino alla sua morte.

Per capire come funziona, supponiamo che desideri pagamenti mensili garantiti di $ 1.000 al mese per tutto il tempo vivi ora che sei in pensione. La compagnia di assicurazioni potrebbe richiedere di depositare, ad esempio, $ 100.000 ora per ottenere una rendita immediata che garantisca il flusso di reddito futuro desiderato e che i pagamenti inizieranno a scorrere entro un anno. Nel mondo reale, la dimensione dell'investimento originale, i termini contrattuali della rendita e i tassi di interesse determinano il pagamento mensile. A differenza degli IRA, non ci sono restrizioni su quanto un investitore può versare in una rendita vitalizia.

È importante notare che una parte dei pagamenti mensili da SPIA non tenuti in conti pensionistici è considerata un ritorno del capitale e non è tassabile. Le rendite immediate inoltre non comportano una penalità IRS del 10% se il proprietario effettua prelievi prima dei 59 anni di età.

La maggior parte dei pagamenti di rendite cessano in seguito alla morte del annuitant e la compagnia assicurativa mantiene ciò che rimane. Quindi, la dimensione dei pagamenti mensili di una rendita è anche un riflesso della scommessa che la compagnia di assicurazione fa essenzialmente sul fatto che l'annuitante morirà prima che la rendita sia interamente pagata. Tuttavia, alcune compagnie assicurative offrono opzioni di vita più cinque o più di una vita, in base alle quali i pagamenti delle rendite vanno al beneficiario del proprietario per cinque o dieci anni dopo la morte del proprietario.

Perché è importante:

Recenti pensionati e gli investitori che possono permettersi di rinunciare all'accesso al loro principale e desiderano redditi e agevolazioni fiscali mensili garantiti e si trovano in un contesto di tassi d'interesse elevati sono gli investitori ottimali della SPIA.

Gli investitori saggi devono considerare alcuni importanti svantaggi delle rendite in generale. Per uno, la parte imponibile dei pagamenti da rendite immediate è di solito tassabile al tasso di imposta sul reddito ordinario del proprietario (piuttosto che il più basso tasso di guadagni di capitale a lungo termine). Inoltre, quando un beneficiario eredita una rendita vitalizia, viene tassato sui guadagni di rendita all'aliquota ordinaria invece di ottenere un aumento in base a come sarebbe se avesse ereditato quote di fondi comuni.

A differenza dei depositi bancari, la FDIC o altre agenzie non assicurano rendite, e se l'emittente fallisce, una rendita può perdere in parte o tutto il suo valore. Pertanto, è importante considerare l'affidabilità creditizia di un emittente durante lo shopping per una rendita vitalizia. Il servizio di valutazione di Best, Moody's e Standard & Poor's forniscono questo servizio.

Le tariffe sono anche la principale fonte di controversie per le rendite vitalizie. Ci sono spesso carichi front-end, tasse statali, canoni annuali basati su una percentuale del valore dell'account, penali anticipate per il prelievo, ecc. E possono compensare la maggior parte o tutti i vantaggi fiscali di una rendita. La pressione delle tattiche di vendita e la divulgazione meno che trasparente hanno anche offuscato l'immagine delle rendite, quindi gli investitori saggi dovrebbero essere sicuri di leggere questi materiali di divulgazione e chiedere al proprio consulente finanziario un sacco di domande.

Anche se rendite immediate (una rendita vitalizia generale) sono controversi, possono essere buone scommesse per alcuni investitori di reddito. In definitiva, l'adeguatezza di una rendita immediata dipende dagli obiettivi finanziari dell'investitore, dalla situazione fiscale e dai tipi di rendite disponibili. Le aspettative sull'inflazione e sui tassi di interesse possono influenzare il tipo di rendita che un investitore sceglie, così come i desideri dell'investitore per i suoi familiari ed eredi.