Definizione e esempio di fondi di reddito |

Che cos'è:

I fondi di reddito sono fondi comuni di investimento, ETF o qualsiasi altro tipo di fondo che cerca di generare reddito per gli azionisti investendo in titoli che offrono dividendi o pagamenti di interessi. I fondi possono detenere obbligazioni, azioni privilegiate, azioni ordinarie o anche fondi comuni di investimento immobiliare (REIT).

Come funziona (Esempio):

I fondi di reddito possono essere conservativi per investimenti rischiosi, a seconda delle partecipazioni. Alcuni fondi investono solo in titoli di società consolidate e affidabili che effettuano pagamenti coerenti di dividendi o interessi, rendendoli investimenti relativamente conservativi. Altri fondi investono in investimenti più rischiosi come i REIT e le obbligazioni spazzatura e mirano a rendimenti più elevati di altri fondi più conservativi.

Come con altri fondi, uno dei maggiori vantaggi dei fondi di reddito è la diversificazione immediata. Tuttavia, l'inclusione di entrambi i titoli azionari e obbligazionari nello stesso fondo porta alcuni fondi di reddito ad un altro livello di diversificazione. I prezzi delle azioni e delle obbligazioni hanno generalmente una correlazione negativa: quando i prezzi delle azioni salgono, i prezzi delle obbligazioni tendono a scendere e viceversa. Poiché alcuni fondi di reddito investono in entrambi i mercati azionari e obbligazionari, i fondi di reddito offrono in genere una copertura aggiuntiva contro il rischio di mercato. Tuttavia, alcuni analisti sostengono che quando i tassi di interesse e l'inflazione diminuiscono, la correlazione negativa non è così forte e la copertura non è altrettanto efficace.

È importante notare che l'obiettivo di massimizzare il reddito non sempre risulta regolare pagamenti agli investitori del fondo di reddito. Molti fondi di reddito (in particolare "fondi di crescita e reddito") non effettuano distribuzioni regolari, ma effettuano pagamenti speciali quando lo ritengono opportuno. Gli investitori dovrebbero leggere il prospetto del fondo e fare altre ricerche prima di investire.

Perché è importante:

I fondi di reddito rendono facile per gli investitori investire in un pool diversificato di dividendi o titoli che pagano interessi. È importante notare che il prezzo dei fondi non è fisso e fluttua con le condizioni di mercato. Tuttavia, l'apprezzamento del capitale è secondario rispetto al reddito corrente elevato e alla conservazione del capitale.

Gli investitori a reddito devono considerare la loro tolleranza al rischio, il livello di spesa del fondo e l'efficienza fiscale del fondo per le loro particolari circostanze. Il prospetto è il documento più importante da studiare perché descrive non solo il piano tariffario del fondo, ma anche i suoi metodi di investimento, gli obiettivi e le strategie e il background del fondo. Per gli investitori con orizzonti di investimento a lungo termine, i fondi di reddito possono aumentare le entrate e aiutare a diversificare un portafoglio.