Investire 101: un quadro per investire e come investire

di Susan Lyon

Quindi pensi di voler investire - o forse non sei sicuro. Questa introduzione ti guiderà su come pensare di gestire i tuoi soldi nel caso decidessi di investire. Sei pronto a provarlo?

Innanzi tutto, investire è tutto incentrato sul rapporto tra rischio e premio: più si è disposti a rischiare, più si potrebbe guadagnare - o perdere. Le implicazioni di questo per la vostra strategia di investimento sono cruciali da comprendere: non dovreste mai investire più denaro di quanto non sarete in grado di far fronte alla perdita.

Questo grafico dimostra in che modo le probabilità di rendimento elevato degli investitori di un investitore aumentano, maggiore è il rischio che sono disposti a prendere:

I vantaggi della diversificazione: cosa fare e cosa non fare

Questo è il consiglio di investimento più importante che possiamo darti. Siamo sicuri che l'hai già sentito prima, sappiamo che lo ascolterai di nuovo, ma qui è proprio ora per il tuo piacere di vedere: diversificare, diversificare e diversificare!

La diversificazione funziona perché distribuendo il denaro tra più tipi di investimenti si riduce la volatilità del proprio portafoglio complessivo: anche se alcuni investimenti più rischiosi vanno al sud, altri andranno bene e nel tempo si equilibreranno a vicenda e diminuiranno la volatilità complessiva. È possibile ottenere i benefici di un portafoglio diversificato in un massimo di 20 partecipazioni, o ancora meno fondi comuni di investimento poiché ogni fondo ha già in parte una partecipazione diversificata.

Ecco i take-away:

1. Non mettere tutte le uova nello stesso paniere: non investire tutti i tuoi soldi nella stessa azienda. Anche se tu sei il CEO. Non farlo.
2. Non provare a mercati temporali: Esistono volumi di letteratura sulla finanza comportamentale e su come le persone fanno quando cercano di prevedere ondate di ottimismo e pessimismo pubblici per comprare e vendere di conseguenza: non bene. Se si decide di acquistare azioni di una società, pianificare di acquistare e mantenere per un periodo prolungato.
3. Segui i fondamenti: Se stai pensando di acquistare azioni ora, assicurati di dedicare del tempo a comprendere le prospettive di guadagno della società effettuando una ricerca approfondita sui loro rendiconti finanziari. In isolamento, questo non è sufficiente per prevedere le future performance azionarie, ma può aiutare a prendere la decisione.
4. Determina i tuoi obiettivi: sei disposto a rischiare molto per fare molto, anche se non è garantito? O sei più sicuro? La maggior parte delle persone sono un mix dei due.
5. Schizza il profilo del tuo portfolio ideale: Il prossimo blog della serie Investing 101 si tufferà nell'asset allocation e su come capire il portfolio dei tuoi sogni.

L'importanza dell'investimento fondamentale: fai la tua ricerca sul fondo prima di investire

Il prossimo passo è chiedersi: quali sono le teorie di investimento a lungo termine e perché?

Investire con successo dipende dalla tua capacità di prevedere le prestazioni future date le informazioni che abbiamo e conosciamo oggi. Anche se non possiamo prevedere tutti gli eventi che potrebbero influenzare l'economia del futuro, vale la pena dedicare tempo e sforzi per fare una buona ricerca fondamentale guardando i dati finanziari di un'azienda: guadagni, dividendi, bilancio e così via, per determinare se pensi che un'azienda sia un buon investimento.

Ci sono due principali scuole di pensiero che incorniciano le due teorie in competizione su come far crescere al meglio il tuo mucchio di soldi:

• The Firm Foundation Foundation: Questa teoria stabilisce che ogni azione (o altro strumento finanziario) ha un "valore intrinseco" basato sulla linea di fondo della società e le prospettive di crescita che il mercato fluttua intorno e alla fine raggiungerà. Quando i prezzi delle azioni scendono al di sotto di questo valore, significa che gli investitori dovrebbero comprare perché lo stock è attualmente sottovalutato; quando i prezzi salgono sopra, dovrebbero vendere.
• La sfida? Devi essere in grado di determinare con precisione le prospettive di crescita di un'azienda, cosa che può essere difficile da fare.
• The Castle-in-the-Air (Greater Fool) Theory: In questa visione del mondo, gli investitori intelligenti devono effettivamente analizzare ciò che fanno gli altri investitori e quindi anticiparli. Compra prima che tutti gli altri acquistino; vendere prima che tutti gli altri vendano. È la finanza comportamentale al suo meglio.
• La sfida? Se la psicologia di massa e le onde identificative di ottimismo (che diventano bolle) non sono il tuo forte seme, fallirai. Ci sono state molte bolle nel corso della storia e hanno causato molti danni.

Queste due ampie teorie ci portano a due grandi scuole di investimento: analisi fondamentale contro tecnica:

• Investimento fondamentaleSecondo la teoria del fondamento, la teoria del mondo vede il mercato come più logico della psicologia. Fanno molto affidamento su indicatori di crescita e performance passate per il processo decisionale finanziario. Questo tende ad essere più Wall Street, gestore di fondi e stile di analista della sicurezza.
• Investimento tecnicod'altro canto, vede il mercato come più psicologia che logica. Fanno molto affidamento sulle tendenze e sui modelli dei prezzi delle azioni del passato per cercare di prevedere e anticipare future oscillazioni e bolle. Questo stile di investimento è stato ampiamente sfatato.

Quindi, potresti chiederti, qual è la teoria "giusta" da seguire?

Investmentmatome pensa che le prove siano chiare: l'investimento tecnico non funziona e non può essere sostenuto nel tempo; Lo stile di Castle-in-the-Air che specula sulla prossima grande bolla è pericoloso e dovrebbe essere evitato. Sosteniamo una visione del mondo della Fondazione aziendale, in cui qualsiasi investitore intelligente dovrebbe concentrarsi sui fondamentali delle società che desidera investire. La psicologia degli investitori può avere un impatto sui prezzi a breve termine, ma a lungo andare i fondamentali vincono sempre.

Provando per capire il vero valore intrinseco di un titolo sembra una grande idea, ovviamente, ma l'Efficient Market Theory dice che è difficile da fare. La teoria dice che non ci sono informazioni conosciute che un membro del pubblico o persino un analista ben addestrato potrebbe ottenere l'accesso al fine di battere i mercati, dal momento che i dati disponibili al pubblico sono già stati incorporati nel suo prezzo di mercato costantemente in continua. I prezzi si muovono troppo velocemente per trarne vantaggio. Quindi, in teoria nessuno dovrebbe mai essere in grado di battere il mercato e dovremmo tutti acquistare i fondi dell'indice e andare a casa.

Ma Warren Buffet e pochi altri grandi investitori sono stati in grado di battere il mercato per un periodo prolungato. I loro risultati erano solo sfortunati? La lunghezza del loro successo suggerisce una vera abilità, ma chi lo sa davvero. La cosa importante da notare è che i pochi grandi investitori che sono stati in grado di sovraperformare il mercato per lunghi periodi lo hanno fatto con strategie di investimento fondamentali a lungo termine, non con tempistiche di mercato. Le prove dimostrano che tentando di vendere alti e comprare bassi basandosi su informazioni limitate in tempo reale, farai solo del male alle tue probabilità di successo. Basta non farlo!

Sono pronto a investire?

Attenersi ai fondamentali, diversificarsi e ricordare che il perseguimento di rendimenti più elevati aumenta quasi sempre il rischio di perdita. Sembra facile, giusto? Sbagliato! Questa è solo la punta dell'iceberg dell'investimento. Il prossimo passo è capire l'asset allocation e iniziare a decidere come investire i tuoi soldi. Ora sei pronto per leggere il prossimo della nostra serie su come capire la migliore allocazione degli asset.

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fonti:

• Per spiegazioni più dettagliate delle principali teorie sugli investimenti sopra descritte, vedi A Random Walk Down Wall Street di Burton Malkiel.
• Per ulteriori informazioni sugli strumenti di risparmio alternativi, visita il nostro blog di Banking sito.
• Per ulteriori informazioni sui mercati finanziari e analisi, visitare il nostro blog sui mercati finanziari del sito.