Quale investimento dovrei scegliere?

Di Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Dato il recente collasso dei mercati finanziari e le difficoltà di bilancio del governo USA in corso, non è difficile capire perché gli investitori titolari continuino a detenere riserve di liquidità significative in un momento in cui dovrebbero prendere in considerazione investimenti azionari a lungo termine. Quando un investitore pone la domanda,

"Quali investimenti dovrei scegliere?" Spesso la domanda non viene posta come una domanda sul mercato, ma una domanda su "Come faccio a gestire le complessità della meccanica di mercato?"

Ad esempio, quante diverse opzioni di investimento l'investitore medio ha oggi a disposizione degli investitori? Ora fermati e pensa a un numero reale …. Pensa a quanti diversi titoli statunitensi e globali, fondi comuni statunitensi e globali, conti gestiti separatamente e fondi scambiati negli Stati Uniti esistono oggi che l'investitore medio potrebbe rivedere e utilizzare nella costruzione del portafoglio.

Diamo un'occhiata a un breve riepilogo delle opzioni di investimento:

• ETF degli Stati Uniti 1.510
• Conti gestiti separatamente negli Stati Uniti 6.873
• Azioni USA 16,825
• Fondi comuni statunitensi 27.659
• Fondi comuni globali 53.974
• Azioni globali 94,244

Quando unisci il numero di queste opzioni di investimento, avrai 201.085 opzioni di investimento diverse tra cui scegliere! D'altra parte, non puoi semplicemente aggiungerli, devi anche creare un portafoglio diversificato … Quindi, se dovessi semplicemente prendere la categoria più piccola dall'elenco precedente, ETF statunitensi, impostare un limite di 15 ETF da includere nel tuo portafoglio diversificato, quindi selezionare il tuo portafoglio preferito, avresti comunque 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000 di opzioni di portafoglio diverse tra cui scegliere !! Sì, la matematica è corretta !! Ora immagina quante opzioni di portafoglio uniche esisterebbero se includessi tutte le 201.085 opzioni di investimento disponibili per creare il tuo 15 portafoglio di investimenti !!!!! Il numero è incredibile!

Quindi ora affrontiamo alcune grandi idee, non solo grandi numeri. In poche parole, penso davvero che gli investitori debbano semplificare il loro processo di investimento in modo che possano capire quel processo e sentirsi a proprio agio con i risultati a lungo termine che vengono prodotti. Per avviare un processo di investimento ci sono sei aspetti che ogni investitore non professionista deve sapere:

1. Essere in grado di definire, descrivere e quantificare la propria tolleranza al rischio personale prima di iniziare a investire in modo da poter stabilire le assegnazioni di asset appropriate. Ad esempio, sei un 70/30 profilo di rischio azionario e obbligazionario, il portafoglio complessivo che costruisci dovrebbe essere composto da azioni al 70% e obbligazioni al 30%. Quindi devi dividere queste due grandi allocazioni in sottocategorie. Ad esempio, il tuo portafoglio titoli deve includere titoli Large Cap, Mid-Cap, Small-Cap, Micro-Cap, International e Emerging che devono quindi essere suddivisi in categorie Growth o Value. Devi veramente capire che il denaro che stai investendo è il tuo capitale di rischio e che per essere un investitore a lungo termine di successo questi fondi devono essere ampiamente diversificati e investiti per cinque-dieci anni al minimo affinché la diversificazione sia massimizzata rispetto a un ciclo di mercato. Prendere una prospettiva a lungo termine e ribilanciare le allocazioni di portafoglio almeno una volta all'anno.
2. Rimuovi o elimina le tue emozioni dal processo di investimento. Il fattore avidità ama i mercati e il fattore paura non può tollerare un mercato in calo. Entrambi i fattori ti guideranno nel lungo periodo e ti incoraggeranno a diventare un trader diurno a breve termine inefficiente.
3. Crea un'allocazione di investimento e monitorala per familiarizzare con il modo in cui le tue risorse rispondono alle varie condizioni di mercato. Riorganizzare gradualmente questa allocazione man mano che i mercati cambiano e si diventa più a proprio agio con i benefici del ribilanciamento. Quando riequilibrate vendete le categorie che sono cresciute (vendute alte) e riacquistate le categorie che si sono ristrette (acquistate in basso) per mantenere il vostro costante profilo di rischio.
4. Conosci tutti i tuoi costi di investimento. Assicurati di conoscere i costi di ciascuna alternativa di investimento perché il costo è uno dei pochi elementi che puoi controllare completamente. Questi costi dovrebbero includere i costi di investimento interni di un fondo di mutualizzazione, i costi di negoziazione e custodia, i costi di gestione e il costo di un consulente indipendente se ne stai utilizzando uno. Tutti i costi devono essere completamente definiti e trasparenti prima di investire un singolo dollaro in qualsiasi opzione di investimento. Ricorda, maggiore è il costo totale del portafoglio, maggiore è il rendimento annuale necessario per pagare questi costi. In un ambiente a basso rendimento, il controllo diligente dei costi è una necessità assoluta.
5. Infine, e soprattutto, trovare un consulente professionale, indipendente, a pagamento e informato con l'esperienza e le designazioni professionali (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, ecc.) Per consigliarvi. E no, questa non è una pubblicità spudorata per la mia professione; Io personalmente consulto medici, avvocati, commercialisti, fioristi, meccanici e carpentieri quando sono necessarie informazioni importanti nella mia vita. Dovresti fare lo stesso quando si tratta di investimenti! Considera che le competenze finanziarie sono almeno pari a quelle di un piano di livello o di un modesto intervento di cardiochirurgia. Credo fermamente che consultare un professionista finanziario qualificato sia un passaggio fondamentale perché "non sai cosa non sai". La conoscenza e l'esperienza del professionista saranno preziose e valgono la loro tariffa professionale. Gli studi hanno dimostrato che il contributo di un professionista degli investimenti in termini di risparmi fiscali e riduzione della volatilità del portafoglio ha più che compensato le commissioni degli advisor. Inoltre, ricorda di pensare a lungo termine, perché se qualcosa ti accade all'improvviso, quella conoscenza, il piano finanziario e il rapporto che hai stabilito, ora aiuta direttamente a prendersi cura del bene più prezioso … il benessere economico della tua famiglia durante un tempo impegnativo e oltre.

Spero che abbiate trovato utili e utili i miei approfondimenti professionali all'inizio del processo di investimento e decidete: "Quale investimento scegliere?"