Proteggi il tuo 401 (k) dall'aumento dei tassi di interesse con questo piano

Ora che la Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti, ha alzato i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale, ci si potrebbe chiedere: cosa significa questo per il mio account di pensionamento?

A breve termine, mentre i mercati azionari e obbligazionari reagiscono all'aumento, anche un conto pensionistico diversificato può perdere valore, ma non è un motivo per vendere i tuoi investimenti in preda al panico.

Mentre un aumento del tasso della Fed può a volte ridurre i prezzi delle azioni, e quasi inevitabilmente spinge verso il basso i prezzi delle obbligazioni, gli investitori che mantengono l'attenzione sui loro obiettivi a lungo termine possono cavalcare quei cali.

Eppure, ora è il momento giusto per assicurarsi che il piano di risparmio previdenziale sia in linea. Nel contesto di tassi in aumento, ciò significa controllare la parte obbligazionaria del tuo portafoglio.

"Con i titoli azionari, è difficile sapere quale effetto avranno i tassi in crescita", afferma David Blanchett, responsabile della ricerca sul pensionamento per Morningstar Investment Management. "Quando pensiamo a tassi in aumento, l'attenzione più ovvia e immediata dovrebbe essere sul … vostro portafoglio a reddito fisso."

Ecco un piano in cinque fasi per garantire che il tuo account di pensionamento possa gestire i tassi in aumento.

1. Ricorda perché hai dei legami

Anche se i tuoi investimenti hanno perso un certo valore, ricorda che hai delle obbligazioni nel tuo portafoglio per fornire rendimenti e agire come un equilibrio contro la volatilità del mercato azionario. Le obbligazioni possono cadere, ma generalmente non cadono più o meno così lontano come le scorte. E di solito, anche se non sempre, si muovono in direzioni opposte: quando i prezzi delle azioni stanno salendo, i prezzi delle obbligazioni tendono a diminuire e viceversa.

"Le obbligazioni sono una siepe di sicurezza. Se vediamo una correzione del mercato azionario, i titoli di stato di alta qualità dovrebbero essere relativamente buoni ", afferma Blanchett. "Volete avere un reddito fisso non solo a fini di rendimento, ma anche come parte sicura del vostro portafoglio."

E prima di pensare all'uscita dalle obbligazioni perché ritieni che i tassi continueranno a salire, osserva che è difficile prevedere la velocità con cui saliranno i tassi, così come prevedere il prossimo crollo del mercato. (Ti chiedi se il mercato azionario andrà in crash? La risposta è sì).

"Tutto quello che serve è un piccolo inconveniente nell'economia quest'anno per la Fed:" Non aumenteremo i tassi ", dice Brett Horowitz, gestore patrimoniale di Evensky & Katz / Foldes Financial Wealth Management a Coral Gables, In Florida.

Invece di cercare di cronometrare il mercato obbligazionario, concentrati su ciò che puoi controllare. Un passo è assicurarsi che le partecipazioni di investimento siano diversificate. Possono essere necessari da tre a cinque fondi comuni di investimento per realizzare un conto pensionistico perfettamente diversificato.

2. Renditi conto che i tassi più alti non sono tutte brutte notizie

In generale, i prezzi delle obbligazioni scendono quando i tassi di interesse aumentano perché la cedola delle obbligazioni esistenti - l'interesse che promettono di pagare mentre si detiene il prestito - è inferiore alle cedole offerte dalle obbligazioni emesse in base ai nuovi tassi più elevati.

Diciamo che comprate un prestito da $ 1.000 che promette di pagare l'1% all'anno. Quindi, i tassi di interesse aumentano. Di conseguenza, le nuove obbligazioni da $ 1.000 promettono un pagamento del 2%. Se vuoi vendere la tua obbligazione, dovrai venderla per meno del suo valore nominale per essere in grado di competere con le nuove obbligazioni più remunerative.

Se detieni l'obbligazione fino alla scadenza, riceverai il suo tasso di cedola e recupererai il capitale quando l'obbligazione maturerà, assumendo che l'emittente non sia inadempiente. Ma nei conti di pensione, la maggior parte di noi investe in fondi comuni di investimento obbligazionario, piuttosto che in singoli titoli. Nei fondi obbligazionari, è probabile che il gestore acquisti e vendi obbligazioni sul mercato secondario. È qui che contano le fluttuazioni dei prezzi e in che modo le tue obbligazioni possono perdere valore.

Mentre potresti sentire i pronostici del mercato parlare del pericolo di tenere obbligazioni quando i tassi stanno marciando più in alto, generalmente parlano al problema degli investitori che vogliono solo vendere le loro obbligazioni. In effetti potrebbero perdere denaro.

Ma gli investitori a lungo termine hanno meno preoccupazioni. Mentre i più alti tassi di interesse significano cali di prezzo a breve termine, significano anche che i vostri fondi comuni di investimento nel tempo acquisteranno obbligazioni a tasso più elevato, portando a loro volta maggiori pagamenti di interessi.

3. Rivisitare i rischi di contanti

All'aumentare dei tassi di interesse, i risparmi e gli account del mercato monetario cominciano a sembrare più allettanti, perché ti pagheranno un po 'di più per mettere da parte i tuoi soldi di prima. E non sembrano avere quel fastidioso problema di perdere valore. Quello che non vedi è il grande morso dell'inflazione.

"Si inizia in contanti inizialmente perché sta accadendo qualcosa di spaventoso. Ti senti bene per un po ', ma poi ti imbatti in inflazione ", dice Horowitz. La liquidità è "un orribile investimento a lungo termine. Non aiutera 'nessuno a raggiungere i propri obiettivi se hanno bisogno di guadagnare soldi."

4. Controlla le partecipazioni obbligazionarie

Alcuni legami sono più rischiosi di altri. In un contesto di tassi in crescita, è probabile che le obbligazioni con scadenze lunghe perdano il maggior prezzo. Se hai un'alta percentuale di obbligazioni a lungo termine - obbligazioni con termini di 10 anni o più - potrebbe valere la pena di spostarsi da quelle, dice Blanchett.

"Non penso che sia molto sensato per gli investitori cercare di iniziare a cronometrare il mercato e passare attraverso diverse durate", dice Blanchett. (La durata è una misura complessa, ma, grosso modo, è la scadenza media delle partecipazioni di un fondo obbligazionario.)

"Detto questo, penso che oggi abbia senso avere una durata leggermente inferiore a quella che si potrebbe ottenere in media, perché è probabile che i tassi aumentino nel prossimo futuro", afferma.

Il nome del fondo obbligazionario dovrebbe indicare una scadenza media, ma in caso contrario leggere la descrizione del fondo. Horowitz dice che la sua compagnia evita le obbligazioni con scadenze superiori a 10 anni.

Le buone notizie? Blanchett afferma che la maggior parte dei piani di pensionamento sul posto di lavoro non utilizzano fondi con una durata superiore a sette anni.

5. Controlla le tue tasse

Ora che stai pensando al tuo 401 (k), è un ottimo momento per guardare le tariffe che stai pagando - su tutti i tuoi fondi comuni di investimento. Il tuo piano 401 (k) può addebitare altre commissioni, ma assicurarti di essere in fondi comuni a basso costo è un ottimo modo per costruire il successo della pensione.

Accedi al sito web del tuo fornitore di account di pensionamento e fai clic su ciascun investimento. Cerca la percentuale di spesa: si tratta di una commissione annuale espressa in percentuale del tuo investimento e assicurati che sia inferiore a circa lo 0,50%.

Se non riesci a trovare fondi a basso costo nel tuo 401 (k), allora investi abbastanza nel piano per ottenere la tua compagnia e valuta la possibilità di aprire un tradizionale IRA o Roth IRA in modo da poter investire in tanti fondi comuni a basso costo come si potrebbe desiderare. Maggiori informazioni su 401 (k) s contro IRA.

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