La tua banca è in difficoltà? Ecco come scoprirlo |

Cosa succede quando una banca non tanto stabile si trova sulla nostra lista di banche che potrebbero fallire?

Alcune banche fanno voto di ripulire i loro libri. Alcuni ci scrivono lettere che spiegano perché le cose non sono così male come sembrano. Alcuni vengono sequestrati dalla FDIC.

E alcuni "avvocati" e minacciano di denunciare.

Come avrete visto, abbiamo temporaneamente rimosso la nostra lista di banche in difficoltà dal sito perché una delle banche su di essa è minacciando di citarci. Purtroppo siamo in balia di avvocati a questo punto.

I nostri calcoli sono stati del tutto accurati - sostengo ogni rapporto che Andy ha redatto, ho modificato e InvestingAnswers pubblicato.

Sono stato anche sorpreso dalla quantità senza precedenti di feedback dei lettori che mi chiedevano come ottenere i dati per calcolare il rapporto Texas da soli.

Come sanno i lettori da lungo tempo (e alcune banche stranamente litigiose rifiutano di riconoscere), la bellezza del rapporto Texas è che è composto da sette punti dati da banche di informazioni finanziarie fornire al FDIC e FDIC fornisce al pubblico. Quindi, a meno che le banche non mentano alla FDIC, i dati sono accurati. Dopodiché, si tratta solo di "collegare e scuotere", come diceva il mio vecchio professore di finanza.

Che cos'è la formula del Texas Ratio?

La formula per il rapporto Texas, definita dal suo inventore, Gerard Cassidy, è -

La formula è definita e spiegata in InvestingAnswers Dizionario finanziario.

Ecco la formula per il capitale comune tangibile (TCE):

TCE = Common Equity - Azioni privilegiate - Attività immateriali

TCE è definito e spiegato nel InvestingAnswers Dizionario finanziario.

Con solo un po 'di algebra di terzo grado, possiamo espandere la formula del rapporto Texas alla sua espressione completa:

E infine, apportiamo solo una modifica in più. Alcune banche hanno prestiti supportati dal governo degli Stati Uniti. Questi prestiti sono fatti nell'ambito di programmi speciali per veterani, acquirenti di case per la prima volta, ecc. Le banche non perderanno denaro in caso di insolvenza di tali prestiti (il governo federale "li garantisce" e rimborserà la banca per eventuali perdite).

Quindi, per ottenere un'immagine più precisa dei prestiti "cattivi" sui libri di una banca, dobbiamo stipulare i prestiti che non andranno mai male. Andy ha apportato questa modifica agli articoli originali, quindi lo faremo anche noi. Questo ci dà la nostra formula finale:

So che sembra complicata, ma sono solo sette pezzi di dati. Ora ti mostrerò come rintracciare i numeri che inseriremo nella formula.

Calcola il rapporto del Texas per qualsiasi banca negli Stati Uniti

1) Segui questo link al sito web della FDIC.

2) Fai clic sul link "Scarica tutto". Verrà visualizzata una pagina simile a questa:

3) Fare clic sul file zip che si desidera scaricare. Suppongo che vorrai il file più recente, ma puoi tornare indietro e guardare quanti anni desideri il tuo cuore.

4) Una volta che i file sono stati scaricati sul computer, fai doppio clic sul file per aprire una finestra simile a questa:

Cerca il file con l'etichetta "All_Reports_Assets and Liabilities."

5) Double- fare clic sul file "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv." Quando apri il file, vedrai una raccolta molto grande di dati in un foglio di calcolo di Excel. Sembrerà qualcosa del genere:

Non lasciarti sopraffare. Ecco esattamente dove trovare i sette dati necessari:

6) Se vuoi calcolare il rapporto Texas di una banca specifica, il modo più semplice per trovarlo è usare la funzione "Trova" di Excel, che si trova in il menu "Modifica". Inserisci il termine che desideri cercare, quindi continua a fare clic su "Trova successivo" fino a raggiungere la riga con la banca che stai cercando.

Ora è solo questione di utilizzare questa formula per calcolare il rapporto Texas per qualsiasi e tutte le banche che ti interessano:

7) Ora abbiamo solo bisogno di interpretare i risultati. Come regola generale, quando il rapporto si avvicina o supera 1,0, il rischio di insuccesso aumenta

Il rapporto Texas tiene conto di due fattori importanti per la salute di una banca: il numero di crediti inesigibili che ha fatto e l'ammortamento che i proprietari della banca hanno fornito per coprire quei crediti inesigibili (ad esempio capitale comune).

Se troppi prestiti della banca sono non performanti (come descritto dal numeratore del rapporto del Texas), i crediti inesigibili eroderanno il cuscinetto azionario della banca, che potrebbe causare il fallimento della banca.

Allo stesso modo, se non c'è abbastanza equity in una banca (come descritto dal denominatore del Texas Ratio), la banca non sarà in grado di assorbire molti cattivi prestiti e la banca potrebbe fallire.

The Investing Answer: Mentre il rapporto Texas è buono, non è perfetto. Si prega di tenere presente che il rapporto Texas è semplicemente un indicatore predittivo. E proprio come nessuna metrica può dirti se uno stock è un buon acquisto, il rapporto Texas da solo non può dirti se una banca è solida. Fondamentalmente, è importante rendersi conto che il rapporto indica solo un aumento del rischio di fallimento e non implica che il fallimento sia imminente o inevitabile.