Flusso di cassa netto - Spiegazione completa, formula ed esempio |

Che cos'è:

Flusso di cassa netto si riferisce alla differenza tra i contanti di un'azienda afflussi e deflussi in un determinato periodo. Nel senso più stretto, il flusso di cassa netto si riferisce al cambiamento nel saldo di cassa di una società come dettagliato sul rendiconto finanziario.

Come funziona (Esempio):

Flusso di cassa netto è anche noto come " cambio in denaro e disponibilità liquide ". È molto importante notare che il flusso di cassa netto non è lo stesso del reddito netto, del flusso di cassa libero o dell'EBITDA.

È possibile approssimare il flusso di cassa netto di una società osservando la variazione di periodo sul periodo in contanti sul bilancio. Tuttavia, la dichiarazione dei flussi di cassa è un posto più interessante da guardare. Il flusso di cassa netto è la somma del flusso di cassa da operazioni (CFO), flusso di cassa da investimento (CFI) e flusso di cassa da finanziamento (CFF).

Diamo un'occhiata al rendiconto finanziario 2010 per Wal-Mart (NYSE: WMT) presentato da Yahoo! Finanza. Nella parte inferiore del rendiconto finanziario, vediamo che la variazione delle disponibilità liquide è stata calcolata in $ 632 milioni. Ciò significa che quando il flusso di cassa delle operazioni, il flusso di cassa da investimenti e il flusso di cassa derivante dal finanziamento vengono sommati, Wal-Mart ha aggiunto 632 milioni di dollari al saldo di cassa nel 2010.

* Tutti i numeri in migliaia

** Fonte: Yahoo! Finanza

Perché è importante:

Il flusso di cassa netto è il carburante che aiuta le società ad espandersi, a sviluppare nuovi prodotti, a riacquistare azioni, a pagare dividendi o a ridurre il debito. È ciò che consente alle aziende di condurre le loro attività quotidiane. Questo è il motivo per cui alcune persone valutano il flusso di cassa netto più di qualsiasi altra misura finanziaria, compresi gli utili per azione. I ricavi e le spese sono i grandi motori del flusso di cassa netto.

Senza un flusso di cassa netto positivo a lungo termine, un fallimento fallirà, ma la società può compensare il flusso di cassa negativo a breve termine mediante prestiti. È importante notare che il flusso di cassa netto negativo a breve termine non è sempre una cosa negativa. Per esempio, se una società ha bisogno di spendere denaro per costruire un secondo impianto di produzione, l'investimento pagherà alla fine fintanto che l'impianto alla fine genererà più denaro di quanto costerebbe costruire.

Gli investitori spesso cacciano le aziende che hanno alto o migliorato flusso di cassa netto ma bassi prezzi delle azioni - la disparità spesso significa che il prezzo delle azioni aumenterà presto. Per ulteriori informazioni sull'utilizzo del flusso di cassa nell'analisi aziendale, fai clic qui per leggere, Con questo rapporto, Flussi di cassa sono il re.